新《基金法》草案出爐公募松綁私募合法

2011年02月22日 03:51
來源：成都商報

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基金經理可以買賣股票，私募基金也有了“名分”……歷時兩年多的新《基金法》離出爐漸行漸近了。

昨日，有媒體報道：“《證券投資基金法(修訂草案)》征求意見稿（以下簡稱草案）已于1月中旬下發監管部門、基金公司，并向業內廣泛征求意見。”記者采訪了包括公募、私募基金在內的相關人士，他們認為《草案)的最大看點是放寬了對基金業的限制，基金業將進入一個新的發展階段。

基金從業者歡迎松綁“解套”

記者看到，這份《草案》共有102條法規，其中最大的修改是放寬了此前一直爭議頗大的基金從業人員的投資限制，允許他們投資股票，這對于此前一直被戲稱為當“賊”一樣防備的基金公司來說，無疑是最大的放松。

正如之前證監會相關人士向記者表示：“基金行業需要放松管制，加強監管。”東吳基金總裁徐建平在新浪微博中寫道：“基金已進入尋常百姓家，基金行業將進入一個新的發展階段，中國金融格局也將發生大的變化。

《草案》規定：“基金管理人的董事、監事、高級管理人員和其他從業人員，其本人、配偶、利害關系人買賣證券及其衍生品種的，基金管理人應當建立申報、登記、審查、處置等管理制度，避免與其管理的基金持有人發生利益沖突。”此次修改明確了從業人員及其主要親屬，在一定條件下可以參與證券及其衍生品投資，并參考了海外的申報制，核心是可以投資，但必須受到監管。

現行基金法規定的“基金管理人的董事、監事、經理和其他從業人員，不得擔任基金托管人或者其他基金管理人的任何職務，不得從事損害基金財產和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。”《草案》并未推翻，而是進行了補充。上海某基金公司督察長表示，“原來只規定了從業人員不準做什么，現在是給你劃出了一條線，告訴你不越界的范圍。

對此重大修改，不少基金從業者表示歡迎。有基金經理表示，基金從業人員有天然的投資需求，放開限制勢在必行。是一件好事，“做不做股票的選擇在我，但在不損害投資者利益的前提下，我應該合法享有投資的權利。

事實上，近幾年對基金從業人員的監管趨勢從嚴，但基金經理違規買賣股票的事件仍不時發生，說明“堵”并不見效，同時基金經理對于監管過分嚴厲也有不滿。

對于《草案》，市場也不乏質疑之聲。基金業內對實施可行性有存疑，而業外則是對是否會損害持有人利益表示擔憂。

私募被承認合法地位

《草案》的又一看點是，一直處于法律邊緣地帶的私募基金得到了承認。參與《基金法》修訂調研小組的睿信投資掌門人李振寧向記者說：“這意味著法律承認了私募基金的合法地位，其他如私募基金的成立、發行仍是備案制，信息披露上也和以前一樣。”他還說：“未來對私募基金的監管，是達到一定規模的私募基金要在證監會備案，這對股市會產生影響。

值得一提的是，草案中的第59條也做了修改：“基金管理人買賣基金托管人及其控股股東或其他有重大利害關系的公司發行的股票或債券；買賣基金管理人、基金托管人控股股東、實際控制人或其基金管理人、基金托管人和其他重大利害關系的公司承銷的證券，需履行信息披露義務。

北京某基金公司督察長認為：“新《基金法》正式頒布后，基金公司相關制度就需要做大調整，首先要修改公司章程，其次，是修改公司的基本制度。

成都商報記者魏玉卿徐皓