貝因美IPO前突擊擴股平安再度炮制“直投+保薦”

2011年03月02日 07:37
來源：投資快報作者：李茵琳

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本周五貝因美IPO再度上會，平安證券又一“直投保薦”項目或將登陸資本市場。去年年底，由于被曝出問題奶粉等事件，貝因美IPO被暫緩表決。在貝因美的股東名單中，有一家是來自平安證券的全資子公司，而平安證券恰恰是貝因美IPO的保薦機構。更令人費解的是，在貝因美上會之前，公司股本突擊擴張，外資股東、平安證券的子公司都是在這個時期入主。如果貝因美順利過會，這部分股東的獲益可想而知。

外資股東云集上市前夜突擊擴股

去年12月，證監會發審委公告稱，貝因美的首發申請被暫緩表決。此前，本報曾經就貝因美的產品衛生質量的問題，以及貝因美的業務主副不分的現象進行了報道。

據悉，貝因美的主要生產嬰幼兒配方奶粉、營養米粉、其他嬰幼兒輔食和嬰童用品，公司的嬰幼兒食品包括嬰幼兒配方奶粉、營養米粉等共計170多個品種。公司本次擬發行不超過4300萬股，占發行后總股本的10.09%,發行后總股本為42605萬股。

貝因美的控股股東為貝因美集團有限公司(下稱“貝因美集團有)，公開發行前，貝因美集團持有貝因美43.00%股份。此外，貝因美的實際控制人為謝宏，通過持有貝因美集團55.00%股權而間接控制了貝因美23.65%的股份。

貝因美已經是中外合資股份有限公司。公司從內資轉變為中外合資，發生在2004年7月，也就是在貝因美第三次增資擴股時，新股東Haley Overseas Holdings Limited以現金增資1695萬元。2005年1月，公司變更為中外合資股份有限公司。

貝因美前十名股東名單，有5名是外資股東。招股申報稿顯示，J.V.R International Limited等多名外資股東參股貝因美合共75082500股，持股比例約為19.59%.而這部分外資股東的主營業務，均是股權投資。

巧合的是，貝因美IPO前，股本迅速擴張。招股申報稿顯示，2009年8月19日，2009年第四次臨時股東大會審議通過，新股東Perpetual Treasure Limited、平安財智投資管理有限公司(下稱“平安財智投)等公司紛紛入主貝因美，增資價格均為8元/股。

IPO之前，貝因美先后經歷了五次增資擴股、七次股權轉讓和一次資本公積金轉增股本。期間，注冊資本從最初的3284.10萬元，增至2009年年底的3.83億元。

平安“直投+保薦”貝因美

除了獲得外資股東的青睞之外，貝因美贏得保薦機構平安證券“直投+保薦”的青待遇”

在前十大股東中，平安證券的一家全資子公司平安財智榜上有名。申報稿顯示，平安財智是第四大股東，持有18,800,000股，持股比例4.91%.據悉，貝因美是在2009年引進平安財智的，當時平安財智以800萬元現金增資的方式，成為貝因美的新股東。

據悉，平安財智成立于2008年9月，注冊資本6億元，是2008年證監會批準設立的十一家券商直投子公司之一，是平安證券唯一從事直接投資業務的子公司，也是平安集團三大投資主體之一。