詭異急跌8%破增發價承銷商恐咽苦果

2011年03月04日 01:29
來源：金融投資報

0人參與0條評論

長江證券增發前夜擺“烏龍”：

第三大股東海欣股份否認“砸盤”套現

本報記者李果

長江證券副總裁徐錦文或許不曾料到，昨日一直走勢平穩的長江證券，會在下午2點57分突遭“變局”。從那一刻起，不僅原計劃將在今日公開增發的6億長江證券A股或面臨無人問津的尷尬局面，而且承銷商東方證券亦面臨著拿出70億元購入其中5.5億股的窘境。

長江證券：增發照舊

昨日下午最后三分鐘集合競價階段，長江證券遭遇尾盤離奇暴跌，共有885.54萬股以12元的價格成交，耗資1.063億元。而該情況發生前，長江證券走勢尚波瀾不驚，股價還維持在12.75元。值得一提的是，昨日是長江證券擬公開增發不超過6億股的路演日及股權登記日，而增發新股今日開始申購，發行價格為12.67元。

就此，有市場分析人士認為，長江證券12.67元的增發價大于當前市價，很有可能導致本次增發“流產”，畢竟投資者和原股東可以在二級市場上用低于增發價0.67元的價格買到股票，沒有理由以高溢價參與增發股。

但一語果真成讖，則東方證券恐自咽苦果。因為長江證券的公告顯示，本次發行將由主承銷商東方證券牽頭組成的承銷團以余額包銷方式承銷。這意味著如果今日的增發遇阻，極端情況下東方證券將拿出約70個億來買下這些股票。

而以12.67元計算，東方證券將要購入5.5億股，從而一舉超過長江證券第一大股東青島海爾投資公司，成為長江證券新的大股東。“盡管這違反證監會關于證券公司‘一參一控’的規定，但如果東方證券想以此借長江證券的殼上市，卻實在是一個好辦法。”一位市場分析師頗帶調侃的對本報記者說到。

公開資料顯示，3月1日晚間，長江證券公布增發招股意向書，確定本次發行新股價格為12.67元，將發行不超過6億股(含6億股)新股，籌資總額不超過人民幣90億元。長江證券表示，募集資金將全部用于增加資本金，用于開展融資融券等創新業務，加大對子公司的投入，進一步加強營業網點建設，擇機收購證券類資產，以及適度提高證券投資業務規模。

據悉，本次發行將采取網上、網下定價發行的方式進行，原股東可按其在本次發行股權登記日收市后登記在冊持股數量以10:2.75的比例優先認購。

針對昨日長江證券在尾盤出現的詭異走勢，長江證券董事長胡運釗表示，目前公司整體經營狀況一切正常，并稱“增發將按原計劃進行，而尾盤的交易比較異常，我們正在向相關部門了解情況。

海欣股份：純屬巧合

盡管長江證券昨日尾盤暴跌原因尚未查明，但有券商人士卻向本報記者爆料稱，昨日長江證券12元的收盤價，恰好是其第三大股東——上海海欣集團股份有限公司即海欣股份，擬拋售長江證券的價格。其中，是否存在必然聯系？

而記者亦注意到，2011年1月27日，海欣股份公告稱：“因資金需求，公司擬以不低于12元/股出售不超過2000萬股的長江證券股票”。與此同時，公司已經將持股43%股份的上海海利玩具有限公司停產歇業，該企業在2010年給公司造成虧損約2277萬元。同時，公司同意將持股51%的上海海欣天馬玩具有限公司終止生產經營進行清算，該企業2010年給公司造成虧損約341萬元。

“長江證券每年增發，海欣股份這次要拿5個億出來參與增發，但海欣根本沒錢，旗下玩具廠都停產了，所以有可能是海欣股份一怒之下把股價打到增發價以下。”上述券商人士預測。

就此，昨日下午記者與海欣股份證券代表何莉莉取得聯系。“不可能，這應該是巧合”，何莉莉回應，“你說的情況我不太清楚，但是長江證券今天收在12元，肯定是一個巧合，怎么可能是我們在故意打壓呢？”不過，亦有財經人士認為，昨日作為長江證券擬公開增發6億股的股權登記日，如果海欣股份執意拋售而不參與該公開增發，那么昨日就是其最后的機會。

另一方面，在昨日收盤后，有網友在微博上稱：“某大型基金管理公司交易員誤將13元的買入價，敲成12元，導致公司損失慘重，長江證券尾盤幾近跌停。 ”對于該“烏龍指”說法，上述財經人士回應到：“幾乎做不到，除非是故意的，因為從基金公司的交易系統設置來看，出現這種誤差的概率非常低。” ”