長江證券增發前夜尾盤遭秒殺已申請監管部門調查

2011年03月04日 07:10
來源：東方早報作者：早報記者忻尚倫

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長江證券昨日尾盤的急劇下跌為其增發蒙上了陰影。 IC 資料

收盤價跌破12.67元/股增發價，主承銷商東方證券面臨76億包銷窘境

早報記者忻尚倫

就在公開增發前一個交易日，長江證券股份有限公司(長江證券，000783)在尾盤突然遭到了一筆885.54萬股的“離奇”賣單秒殺，收盤集合競價時刻瞬間下跌5.88%，收于12元/股，距離11.8元/股的跌停價僅一步之遙。

更重要的是，尾盤秒殺導致長江證券二級市場股價跌破了其12.67元/股的增發價格，且今天起長江證券開始停牌公開增發。因此，長江證券本次公開增發的第一保薦機構東方證券或被推入“包銷”的窘境，很難想象會有投資者在二級市場價格更低的情況下，參與此次增發。

根據長江證券公告，東方證券將以余額包銷方式進行此次承銷，而長江證券本次公開增發的擬募集資金總額高達76億元。

885.54萬股幾乎砸停股價

昨日收盤集合競價時，長江證券正在為今天的公開增發準備即將開始的網上路演，二級市場上卻發生了戲劇性的一幕——在集合競價時間內，一筆885.54萬股的賣單從天而降，將長江證券的股價瞬間打下了5.88%。最終，長江證券股價收于12元/股，全天下跌8.47%。

此前，長江證券走勢全天都比較平穩，一直在13.11元/股上下徘徊；在股價遭遇重挫前，其最低價格也有12.75元/股。昨日雖然大盤震蕩，但券商股受的影響不大，除長江證券外，跌幅第二的是興業證券，僅僅下跌1.31%。

長江證券公開發行不超過6億股的網上申購就在今天進行。這次公開發行若得以順利實施，長江證券將募集資金76億元。本次增發價格定于12.67元/股。

“(昨天的)這一筆單子顯然‘來者不善’。”一投行人士看了走勢后，倒吸一口冷氣。他表示，首先，這筆單子打在收盤前最后一分鐘，即便有想托盤者，看到時也已經來不及了；其次，今天長江證券因為公開增發申購，將停牌；最后，一般來講，在增發價格遠高于二級市場股價的背景下，可能導致本次增發面臨流產風險。“因為看好長江證券公司發展的投資者，也會從二級市場上直接買股票，沒必要花冤枉錢去認購公開發行的股票。

他說道，“簡單揣測，這筆秒殺單就是沖著主承銷商東方證券而來。”“目的，就是讓東方證券陷入可能‘被包銷’76億元的窘境。

該筆“秒殺”的成交額達到了1.063億元。能打出資金量如此之大的“巨蛋”，肯定不會是個人所為。

但也有券商分析師“善意”地猜測：“或者是有資金不想參與長江證券增發，從而選擇了在臨近收盤時套現，進而導致公司股價跌破了增發價。

已申請監管部門調查

長江證券被“秒殺”的情況馬上傳遞到了同時進行的網上路演現場。長江證券董秘徐錦文對此表示，長江證券和保薦機構已向有關部門匯報，本次增發仍會按原定計劃進行。長江證券董秘辦相關人士也向早報記者表示，已就此情況提請深圳證券交易所調查，同時也向相關監管部門進行了申報。

長江證券的增發招股意向書顯示，此次公開發行將向原股東優先配售，公司原股東可按照10∶2.75的比例行使優先認購權，即最多可優先認購5.97億股，占本次增發最高發行數量的99.51%。網上網下申購日為3月4日。募集資金將用于長江證券主營業務及融資融券、股指期貨等創新業務的擴張拓展。

東方證券沖擊第一大股東

若以12.67元/股的增發價計算，極端情況下東方證券通過被迫包銷，就能超過長江證券現在的第一大股東青島海爾投資公司的持股數，成為長江證券的第一大股東。

對此，有名為“TMT分析師張樂”的網友在微博上調侃：“東方證券不用IPO了，借殼長江上市就可以了。

2011年對東方證券來講是尤為重要的一年。東方證券的上市進程已進入沖刺階段。今年年初，東方證券高層人士就向早報記者表示，今年下半年就要開始進行上市的籌備工作。

因為市場行情動蕩，今年已有長安汽車和國電電力的主承銷商分別“被包銷”了1.03億股和2.52億股。在此之前，早在2008年A股大幅下跌之際，一年內就有13家券商陷入了“包銷門”，其中2008年8月5日東北證券承銷的特變電工(600089)公開增發過程中，包銷總金額達到了11.47億元，創下了券商包銷的最高紀錄。