長江證券尾盤砸破增發價東方證券承銷陷窘境

2011年03月04日 07:18
來源：信息時報作者：詹麗冬

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信息時報訊 (記者詹麗冬) 昨日是長江證券擬公開增發6億股新股融資90億元的路演日及股權登記日，今日開始申購，這是公司繼2009三季度年配股以來的第二次融資。然而，長江證券尾盤突然跳水，集合競價最后三分鐘內股價跌逾8%，報12元，跌破12.67元的增發價。業內預期將對其增發完成造成影響，不排除無人參與增發的窘境出現。

昨日尾盤急跌8.47%

昨日，定于今日停牌的長江證券公布了增發再融資方案。計劃增發不超過6億股，募資不超過90億元，增發新股定于3月21日上市。然而，在進行增發網上路演時，長江證券尾盤卻突然跳水，在收盤前兩分鐘，大單突然蜂擁而出，最終將股價砸至12元，致使股價大跌8.47%。這一價位成交了885.54萬股，合計資金1.063億元。最終將長江證券收跌8.47%。報12元，低于增發價。

有業內人士表示，尾盤暴跌，應該是有資金不想參與其明日開始的增發。澤暉投資研究總監楊建認為，一方面可能是因為增發價與現價相差無幾，通過增發買入還不如在二級市場買入方便和便宜；另一方面，長江證券還將因增發而停牌數日，在目前大盤不穩的情況下，資金擔心會因行情不好而引發復牌大幅補跌的情況，因此選擇套現避險?！翱偟恼f來，由于市場資金面的緊張，投資者擔心市場‘二八轉換’的可能性。如果轉換成功的話，銀行、券商等都有機會，如果不成功，則還將繼續原地踏步。

值得注意的是，持有長江證券8.03%的股份的海欣股份在此前的1月27日董事會決議通過，授權經營班子按不低于12 元/股的價格，出售2000萬股以內的長江證券股票。按照長江證券的增發方案，公司原股東可按照10∶2.75的比例行使優先認購權，而目前海欣股份持有1.74億長江證券股，全額參加增發需要支付6億元，而這顯然不是海欣股份目前所能承受的。

東方證券承銷陷窘境

對于昨日長江股價尾盤急跌，長江證券副總裁、董秘徐錦文第一時間回應表示，當天公司股票尾盤交易異常，公司及保薦機構已向有關部門匯報，本次增發按原定計劃進行。

長江證券的公告顯示，本次發行將由主承銷商東方證券股份牽頭組成的承銷團以余額包銷方式承銷。市場人士指出，如果今日增發申購遇阻，極端情況下東方證券將拿出70個億來買下這些股票。但如果買下將控股長江證券，違反一參一控。如果不拿出來70個億，將違反合同法，而東方證券肯定難以拿出70個億。

券商依舊“很差錢”

最近，一向以“不差錢”形象示人的券商，掀起了一股再融資潮。除了長江證券之外，新年伊始，便有多家上市券商推出了再融資計劃。

2月17日，太平洋宣布以不低于10.28元的價格增發5億股，計劃融資50億元。2月22日，宏源證券也宣布以不低于15.10元/股的價格增發不超過5億股。這兩家公司的再融資計劃，已經獲得了董事會的通過。另外，廣發證券也在去年9月份公布了不超過6億股、募資180億元的增發預案，有望在今年二季度實施。業內人士認為，券商的融資沖動，源于新業務的開展和公司自有資本金的高度捆綁。

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上市公司今年以來擬再融資逾1400億

據巨靈財經統計，今年以來截至3月2日，兩市已經有53家上市公司提出了增發預案，預計增發數量上限達到了137億股，其中，只有兩家公司的A股增發計劃沒法進行，一是民生銀行決定終止A股的214億元增發再融資計劃；二是*ST得亨的非公開增發計劃遭到了股東大會的否決。

若以計劃增發發行數量的上限計算，光這53家的增發融資額便將超過1600億元，如果剔除民生銀行計劃融資的214億元和*ST得亨計劃融資的8.79億元，其余51家公司計劃再融資的額度，也接近1400億元。

此外，兩市還有四家公司計劃以配股的形式進行再融資，分別是沃爾核材、海亮股份、天威保變、宇通客車。天威保變的配股計劃，已經獲得證監會通過，其他三家公司的配股計劃也已獲得股東大會或董事會通過。