挖掘日本大地震受益板塊(附股)

2011年03月14日 09:41
來源：鳳凰網財經作者：山東神光

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山東神光

一、今日熱點以及操作策略:

日本大地震直接導致亞洲股市在周五下午全體跳水，但是隨后稍晚開盤的歐美股市影響逐步降低，美股出現了低開高走的反彈行情。再從周五A股全天走勢分析，日本地震的影響應該在今天消退，A股繼續恢復周五收盤前1小時的運行軌跡。策略上，保持半倉水平，謹慎看反彈。

熱點預測方面：

日本大地震受益板塊。

1、電子元器件(日本是出口大國)：重點關注華微電子(600360)、長信科技(300088)、萊寶高科(002106)、凱恩股份(002012)、長電科技(600584)等

2、通訊設備(日本是通訊器材主要消費國和出口國)：重點關注中興通訊(000063)、中天科技(600522)、日海通訊(002313)等

3、精細化工品(日本是主要生產國)：重點關注濱化股份(601678)、齊翔騰達(002408)、天利高新(600339)、北化股份(002246)等.

投資要點

1、日本地震和海嘯對全球經濟有深遠影響。1)宏觀面：日本將進入長期災后重建和經濟振興當中來。作為世界經濟重要的一極，日本經濟恢復快慢對于全球經濟增長意義重大。2)本次地震海嘯對日本部分企業影響重大，損毀和停產將影響其原材料進口和產品出口，在產業鏈上將影響各主要貿易國生產經營。3)日本汽車、電器、電子元器件、化工品供應減少，將影響全球相關產品供需，產品和原材料的短缺將影響產品價格上升。從替代效應角度看，其他國家將出現回補需求缺口的可能。4)作為原油進口大國，災難后日本石油需求可能下降，這可能給高漲的原油價格帶來明顯降溫。5)核泄露事件將成為全球民眾關注的焦點。相信各國在發展核電產業的時候將更加慎重。因為核廢料的回收和核泄露仍是無法避免的難題，對于某些區域及居民的影響是幾十年甚至上百年的。相對來看，風能、太陽能、生物質能更應該得到優先發展。

2、基本面支持A股蓄勢之后繼續上漲。A股接下來表現取決于幾個因素：一是“兩會”節奏過后，市場炒作線索如何發展。二是“十二五”開局第一年水利建設、西部建設特別是新疆等建設是否馬上提速。三是第一輪估值修復結束后行情調整時間和次序如何展開。四是CPI沒有再創新高加息是否延遲，存款準備金率何時再提高。上述幾個因素在基本面是可以找到支持行情上漲要素的，同時我們認為，上半年A股將是估值修復的周期性輪換，周期輪換有兩層意思：一是當PPI漲幅快于CPI的時候，強周期類個股表現要突出一些，二是藍籌股還會從二線藍籌到一線藍籌股的反復輪換，表現次序和前一次類似。從技術角度看，上證指數在2910點附近有較強支撐，時間上如果大盤能在3000點下方蓄勢2周時間再向上突破，則上漲的基礎會更扎實一些。

3、繼續作好左側交易到右側交易的轉換。我們指出大盤向下回踩有利于指數前行，目前看空間上還差一點，時間上也不夠。因此，大盤最好再向下沉一沉，這樣的話市場風險會繼續得到有效釋放。值得注意的是，上周五部分板塊及個股已經拒絕繼續向下調整，買盤已開始蠢蠢欲動。這個信號說明，部分個股會先于大盤提前上漲。這對于投資的提示是：無論大盤漲跌，部分個股節奏會先于指數，操作上需要“先入為主，右側交易的轉由于外部環境干擾，A股也確實需要1-2周震蕩，此時對于部分目標個股要在下跌或震蕩中逐步介入，把握行情調整時左側交易機會。(劉海杰 )