“日本工廠”停產全球供應鏈亮紅燈

2011年03月15日 02:19
來源：中國證券報作者：吳心韜

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日本宮城縣多賀城燃燒的煉油廠冒出濃煙。 CFP圖片

本報記者吳心韜

地震、海嘯、火災、核泄漏危機、供電暫停，日本11日發生的9級特大地震及其引發的次生災害，重創日本企業的生產營運。截至14日，豐田、本田、日產、三菱、日野和大發等八家日本汽車制造商已宣布，將暫時關閉在日工廠。日本最大鋼鐵企業新日鐵公司宣布，位于巖手縣釜石市的鋼鐵廠已停產，目前正在對鍋爐設備的損壞狀況進行檢查。另外，索尼、日立、東芝和松下等消費電子企業也紛紛關閉位于災區的工廠。

業界人士認為，相較地震和海嘯，輪流停電對日本企業生產活動的影響將更加長遠且顯著，而由于日企在日工廠多位于各產業鏈中上端，部分工廠控制著知名產品的核心零組件生產及技術，因此，此次危機也使全球產品供應鏈亮起“紅燈”

汽車業停產延期

日本經濟產業大臣海江田萬里13日表示，由于數座核電站在經歷強震后停止運行，電力短缺迫使供電商臨時限電。經濟產業省下屬資源能源廳表示，輪流停電方案預計將持續數周，其中，東京電力公司到年底的供電能力將較正常水平下降約25%。

東京電力企業規模約占日本全國電力行業的三分之一，電網主要覆蓋東京都及周邊8縣。東北電網公司電網主要覆蓋了日本本州島北部地區。而日本核電約占日本國內電力供應的30%。在11日強震后，日本各地約50座核反應堆中的11座已停運。

豐田14日表示，該公司日本國內所有工廠將停產至16日，此次停產或將導致公司減產4萬輛汽車。豐田集團旗下的日野汽車與大發工業也決定停產至16日。五十鈴汽車公司當天也表示，所有在日工廠將停工至18日。

汽車業界人士認為，輪流停電對日本汽車業界影響很大，日本汽車公司為達到零庫存，實行準時生產體制，因停電造成的零件供應滯后，必將打亂生產計劃。共同社援引當地大型汽車廠商高層的話稱，在東京電力計劃性停電的實施方案尚不確定的情況下，車企無法恢復生產。

另悉，豐田在宮城和巖手兩縣擁有10余家組裝廠及零部件制造廠，此次廠區停產勢必影響所有出口至美國及其他地區的車型。同時，本田生產曲軸和變速箱的零部件廠被迫關閉；日產國內四座總裝廠全部關閉，其待裝船出口的逾千輛日產與英菲尼迪車型在地震和海嘯中毀于一旦；斯巴魯的所有五座工廠全部停產。日本汽車分析師認為，工廠全港口等基礎設施的損壞，將在短期內影響日本汽車零部件供應與整車出口業務。

短期鋼鐵需求萎縮

對于剛剛在2010年扭虧為盈的日本鋼鐵企業來說，此次地震及停電對行業的短期影響巨大。日本粗鋼、熱軋鋼卷的產量分別占全球產量的8%和7%，日本主要鋼企停產，短期內會壓低該國的鋼材進口量以及全球鐵礦石價格。

新日鐵公司13日表示，公司位于釜石的煉鐵工廠或將長期停止生產，公司考慮讓其他工廠代替其生產以應對出貨任務。受海嘯影響，新日鐵目前在日本國內所有的煉鐵工廠都暫停了發貨，公司計劃在海嘯警報解除后，恢復除釜石以外所有工廠的發貨。住友金屬工業位于茨城縣的鹿島鋼鐵廠的高爐受損，高爐已在地震后熄火停產。日本JFE公司位于千葉的鋼鐵廠也發生了火災。這些企業在短期內均無法恢復生產。

地震后的輪流停電對鋼企來說無疑是“屋漏偏逢連夜雨”。分析人士稱，鋼鐵公司的高爐原則上是24小時運作，停電后依靠備用發電設施來維持運營有一定負荷限度，因此長時間停電對鋼廠影響巨大。

日本鋼鐵聯盟數據顯示，2009年到2010年，受災區域鋼材的訂貨量基本占日本鋼材訂貨總量的30%左右，因此短期內日本部分鋼材品種的出口將會受到影響。而從目前受影響企業的主要產品結構來看，受災地區的鋼鐵企業主要以生產板材和管材為主，該地區鋼鐵產量的減少必然導致市場資源供應緊張，從而推高相關產品價格。不過，從中長期看，災后重建需要大量鋼材，且隨著制造業逐步復工，鋼鐵需求會激增，加大鋼價的波動。另外，由于地震后廢鋼資源大增，對國際廢鋼價格也將產生一定影響。

電子產品或面臨漲價潮

受地震和海嘯影響嚴重的還有消費電子行業。據日經新聞14日報道，日本消費電子制造企業受到強震的破壞嚴重，尤其是企業零部件的基礎生產能力受損。索尼在災區的6家工廠已關閉了生產設施。索尼稱，目前無法估算整體受損情況，也無法估計受損工廠何時能夠開始恢復運營。此外，佳能公司則因電力中斷被迫處于停產狀態。

日本東北部地區是日本的消費電子生產基地，集中了全球知名的半導體及電子零件制造商。據半導體市場研究公司Objective Analysis數據，全球超過40%的NAND閃存芯片和約15%的系統內存在日本制造，這些產品是消費電子產品如智能手機、平板電腦和個人電腦的主要芯片來源。

華泰聯合證券14日發布報告稱，震后半導體生產設備需要重新校準、調整，產能恢復到正常水平需一段時間，很可能造成一些電子產品全球市場價格波動。華泰聯合證券認為，硅晶圓、面板玻璃、NAND閃存和系統內存這幾個子行業受到的影響，及對全球市場的影響相對較顯著。

不過，東芝公司14日評估稱，該公司與SanDisk合資的NAND閃存生產線并未受到太大影響，但仍在評估相關原料供應、交通受阻與基礎建設受到沖擊的后續效應。SanDisk亦發布聲明稱，預計很快會恢復正常生產。