地震效應全開 A股花表兩枝講想象

2011年03月15日 05:30
來源：證券時報作者：羅峰

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證券時報記者羅峰

上周五尾盤沒有完全展開的日本地震效應，周一A股開市后效應全開。深滬兩市漲幅、跌幅居前的股票，可以說是布滿了地震概念。股指小漲，各行業板塊中，明顯受憂于日本核電事故的核電板塊領跌；預期有“替代效應”或救援概念的醫藥、電子、基建板塊領漲。

昨日東京日經指數大跌6.18%，但亞洲市場沒有同步大跌，韓國股市收漲0.8%，芯片、煉油等股票大漲，香港恒生指數上漲0.41%。日本地震海嘯災害由于對A股權重股沒有明顯影響，未能明顯影響大盤指數；但該災害令國際大宗商品部分品種的價格劇烈波動，如滬膠昨日已封住跌停；同時日本在多個產業上處于世界產業鏈的重要環節，對相關產業影響較大。分析人士指出，雖然A股不少行業的股票表現出較大波動，但是多數跟事件沒有明顯關聯，不會對業績產生大的影響。從交易所的交易公開信息也可以看出，市場上所有地震概念個股難見機構身影，以擅長超短線的活躍游資為主。

盤面看，強勢的地震概念首推醫藥股。美羅藥業、南京醫藥、江蘇吳中等漲停；同樣強勁的還有信息產業，東光微電等漲停；游資還循“災后重建”路線猛炒建筑建材板塊，東南網架、光正鋼構、精工鋼構、杭蕭鋼構、獅頭股份等漲停。分析人士指出，其中不少是純概念股，上沖勢頭能保持多久難以判斷；比如網絡瘋傳的抗輻射醫藥概念股，一是是否有相關藥品，二是藥品是否具備進入日本市場的準入條件，能否銷售到日本兌現成業績，投資者宜仔細辨看；對于具備替代效應的部分產業，短期可能受產品漲價、市場銷路擴張等利好影響，中線來看，由于日本產業成熟，恢復周期不會很長，三菱、豐田、索尼、松下等多家財團位于日本東北部的停產企業一旦復工，相關概念可能會告一段落。

遭地震海嘯破壞，世界上最大的核電站日本福島核電站發生核泄漏事故，并引發氫氣爆炸，政府已經緊急疏散20公里范圍內的居民。受此影響，A股核電核能板塊全線下挫，中核科技、東方電氣等一度跌逾8%。市場的想象力還進一步拓展到臨近日本的沿海產業，如在山東從事水產養殖的東方海洋跌逾5%。

分析人士說，由于大部分的概念股都和日本沒有直接業務關系，核電核能板塊個股也沒有業務在日本，國內業務暫無變化，就可見的信息看，業績不受影響，主要是未來預期。所以，不管是大漲的還是大跌的，驅動力都來自投資者的“想象力”

在想象力之外，可以推理一些地震后的產業變化，這或是更長線的觀察。比如核電，當下國際的相當部分注意力放在地震海嘯引起的核電事故，或可預期日本今后的能源結構將減少對核電的比例，而提高風電、光伏、天然氣的占比，這或許暗藏市場機會，特別是日本光伏產業近年才啟動。同樣，雖然中國政府官員在兩會期間表示核電建設不會受到福島核電站事故的影響，但是分析師普遍認為，這次事件會給大家一個冷靜思考的機會，環保、安全的新能源之路可能提速。