地震概念股：風險與機會并存關注兩類個股

2011年03月15日 05:33
來源：深圳商報

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昨日A股市場地震概念股出現了較為明顯分化的態勢。一方面是核電概念股跌幅居前，但另一方面則是抗癌、防輻射概念股、電子元器件股等品種漲幅居前。那么，如何看待地震概念股的如此走勢呢？

產業結構或將重構

對于地震概念股，目前A股市場的炒作的確有一定的無厘頭炒作可能性，比如說對抗癌、防輻射概念股，畢竟地震對這些產業、產品并不會形成短線的爆發性需求以及長線的穩定需求，甚至部分上市公司的新藥尚未面“市場的既如此，根本不可能會因為此次地震而出現業績的爆發式增長，故無厘頭式的炒作概率是存在的。

但是，對于部分相關產業來說，影響可能是深遠的。首先，日本是全球重要電子制造基地，受災較為嚴重的日本東北部地區正是日本的電子制造較為集中的區域，而此次地震可能會使得全球的電子制造產業產生新的結構性整合的可能性。其次，日本擁有 55座核電站，提供日本約 1／3的電力。而目前有 11座核電站停止工作。所以，這自然會影響著全球電子制造業的發展，從而產生新的產業結構性機會。比如說與日本形成直接競爭的部分電子元器件產業會否在這些危機中獲得新的市場份額等等，這自然會給相關上市公司的長期投資價值評估帶來積極影響。

與此同時，日本大地震也可能會對相關行業的發展進程產生新的反思，新的審視。比如說核電發展進程，此次日本大地震所引發的核電站危機讓市場參與各方充分感受到地質環境復雜下的核電安全性是多么地不可靠，既如此，必然會有部分資金開始擔憂我國內地核電站的審批、建設進程，進而對核電設備股產生新的評估。相對應的是，日本大地震也折射出鋼結構建筑物的優點。因此，未來我國鋼結構的發展將面臨著新的發展機遇，從而帶來新的投資機會。

關注兩類個股

綜上所述，目前地震概念股魚龍混雜，存在著兩個顯著的特征，一是利好、利淡混為一談。比如說市場占有率超過 30%、全球第二大 NAND閃存供應商的東芝，已關閉數家工廠，很可能推高閃存價格，影響到以閃存為原材料的企業，如說市場占有朗科科技。但朗科科技卻在昨日開盤就漲停板，頗有一些無厘頭式的炒作。

二是市場深度挖掘的潛力尚未顯現出來。比如說我國被動元件制造企業可能會把握住當前日本生產廠商受損而暫時難以出貨的產業發展契機，其中鋁電解電容器領軍企業江海股份，其主要競爭對手是日本的KDK公司，而KDK公司在此次地震中受損，可能會影響著鋁電解電容器的全球市場供應，進而為江海股份提供了發展契機。但該股高開低走，不過，盤面也顯示出成交量明顯放大，短線熱錢已介入。因此，經過震蕩之后，或將有突出表現。

既如此，在操作中應關注兩類個股，一是類似于江海股份，與日本企業有著直接競爭關系的相關個股。故電解電容器業務的新宙邦、法拉電子，電感龍頭的順絡電子、風華高科，國內最大的石英晶體生產廠商晶源電子。而目前，全球前四大石英晶體廠商均來自日本，此類個股可跟蹤。與此同時，電解電容器的凱恩股份、半導體功率件的臺基股份等個股也可跟蹤。二是類似于鋼結構、風電、太陽能等受益于產業發展反思或者重新審視的個股，其中光正鋼構、鴻路鋼構等鋼結構以及華銳風電、湘電股份、樂山電力、向日葵、東方日升等個股可跟蹤。(金百靈投資秦洪)