日本強震三大板塊或現機會

2011年03月15日 07:56
來源：投資快報作者：張厚培

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日本的強烈地震和引發(fā)的海嘯給當地的生命財產帶來了巨大的損失，也給日本的經濟帶來打擊。日本股市尾盤快速跳水，亞太股市紛紛急挫，A股市場出現快速的回落。不過，分析人士指出，自然災害對資本市場的影響很短暫；基于此次大地震給日本的部分大型化工廠、鋼鐵廠等的生產造成破壞，可能會造成相關商品價格的短暫上漲，給相關個股帶來一些交易機會。

地震對資本市場影響有限

3月11日，日本東北部發(fā)生的9級的強烈地震和其引發(fā)海嘯給當地的生命財產帶來了巨大的損失，也給日本的經濟帶來打擊。也一度給及亞太及全球許多股市股市造成了沖擊。當天，在日本股市尾盤快速跳水的帶動下，亞太股市紛紛急挫，A股市場受此拖累也快速回落。

不過，從上周五美國道瓊斯指數低開高走來看，地震對資本市場影響有限。其實，相關數據也顯示，最近20年來大地震對股市的影響，都是極其短暫的。值得注意的是，目前地震己經造成了福島第一核電站的機組爆炸和核泄漏，這可能進一步對市場造成影響。

華西證券研究所研究主管曹雪峰表示，根據歷史經驗，周邊及全球其他國家發(fā)生的地震、海嘯等大型災害會對部分細分行業(yè)產生短期利好或是負面沖擊。也有業(yè)內分析人士指出，自然災害對資本市場的影響很短暫。基于此次大地震給日本的部分一些大型的電子元器件廠、化工廠、鋼鐵廠等的生產造成了破壞，可能會造成相關商品價格上漲，進而刺激相關板塊出現一些交易性機會。

電子元器件

記者從公開信息獲悉，日本東北部發(fā)生的強烈地震迫使日本眾多行業(yè)紛紛關閉，而隨著破壞蔓延，日本很多行業(yè)公司或都將受到較大的影響，甚至波及全球。據了解，日本是消費電子品零件的重要來源，也精細化工、鋼鐵和其他產品的重要生產國。在電子行業(yè)中，電子元器件毫無疑問占據半壁江山。

據英國半導體市場調研公司Future Horizons的數據顯示，全球半導體市場總規(guī)模達到2980億美元，其中日本所占份額約為24%.在此次強震中包括索尼、夏普、松下等大型電子企業(yè)在內，都出了不同程度的損失。根據日本貿易振興委員會發(fā)布的投資信息顯示，距離震中較近的巖手縣聚集著許多大型半導體制造廠家，其中包括東芝電子半導體生產廠、富士通半導體廠及摩托羅拉在日本的半導體工廠等。其中日索尼公司表示，公司已經關閉了日本東北部的6家生產廠。

業(yè)內專家表示，盡管許多重要芯片等電子元器件工廠都與本次地震震中相離甚遠，且大多數在建廠時都有防震設計，不過由于目前地震已經影響到了數十家半導體工廠，這可能會引發(fā)市場對許多廣泛應用的電子元件供應短缺或漲價的擔憂。

拓??產業(yè)研究所研究部經理高小強認為，這次地震對日本半導體產業(yè)影響較大。日本相關廠商停產或者運輸物流受損難以很快恢復，大陸地區(qū)相關廠商可能成為替代者而受益。

券商分析師估計，地震將致電子元器件，特別是電子蕊片價格爆漲，從而刺激電子元器件板塊個股走強。個股方面，建議關注超聲電子(000823)、生益科技(600183)、華微電子(600360)等。

化工

日本化工廠在世界上是僅次于美國，位列第二。為保持世界化工強國的地位，許多化工公司都躋身于世界頂級大公司行列。數據顯示，中國2010年從日本進口總額1767.07億美元中，化學工業(yè)及其相關工業(yè)產品148.29億美元，占8.4%.

不過，受地震影響，日本多家大型的化工公司旗下的工廠都出現停產。消息稱，包括菱化學，信越化學等世界著名的化學公司起碼都有兩到三個工廠停工。這或給國內同行業(yè)的公司帶來機會。

3月11日，日本當地時間17時，位于日本千葉縣市原市的科斯莫石油公司千葉煉油廠發(fā)生爆炸。有消息稱，位于神奈川、茨城兩地的煉油廠因地震停產，丸善石油、三井化學等也在爆炸后隨即停工。

業(yè)內人士由此認為，日本煉油、化工企業(yè)的停產可能使得全球化工產業(yè)的供求關系出現大變化產生，部分產品價格可能因此上漲。宏源證券分析師柴沁虎表示，未來幾日丙烯、乙烯等烯烴類產品會因日本煉油廠的停工而出現價格上揚。

“日本地震造成的損失高達數百億美元，由于地震臨近日本重工業(yè)區(qū)，對于汽車、化工等行業(yè)造成了較為慘重的影響。尤其是的化工行業(yè)損失重大，國內的精細化工龍頭將獲得快速發(fā)展的機會。”東方證券分析師告訴記者。

個股方面，其建議投資者積極關注天馬精化(002453)、建新股份(300107)、新開源(300109)、回天膠業(yè)(300041)、新宙邦(300037)、奧克股份(300082)、紅寶麗(002165)、澳洋科技(002172)等。

鋼鐵

鋼鐵作為基礎設施原材料，將成為災后重建最重要的物資。不過在這次地震中，日本至少5家大型鋼廠暫停了生產，并且停產時間可能長達幾個月。新日本制鐵等3家鋼鐵制造商位于東京灣的5個煉鋼廠都遭到了結構性的破壞，并且短期內無法恢復，同時這些煉鋼廠的碼頭設施也都無法運營。

其中，日本最大鋼鐵企業(yè)新日鐵公司位于巖手縣釜石市的鋼鐵廠已停產。此外，日本鋼鐵工程控股公司位于千葉的鋼鐵廠還發(fā)生了火災。日本多家公司的停產，將減少全球鋼材的供應。

證券公司鋼鐵行業(yè)研究員告訴記者，日本粗鋼產量僅次于中國。受益于對亞洲的穩(wěn)定出口，2010年日本粗鋼產量接近1.1億噸，同比增25%,為43年來最大增幅。今年一月份日本出口鋼材347多萬噸中的80%多是在亞洲市場。現在這些公司部分工廠停工后，或會增加國內鋼材出口增量的預期，進而引發(fā)價格上調，對國內鋼鐵股形成刺激。

聯合金屬網分析師胡艷平認為，日本災后重建將導致鋼材需求量大增，同時日本鋼廠的停產給中國鋼材出口增加提供了機會。

對于鐵礦石來說，日本地震有望使得市場對其今年大幅漲價的熱情有所下降。有分析稱，日本地震致使部分大型鋼廠暫停生產，鐵礦石需求大幅減少將嚴重影響鐵礦石市場人氣。3月11日，鐵礦石掉期合約價格4月份主力合約當天大跌7%.

長城證券喬培濤表示，隨需求的繼續(xù)釋放和供給減少，短期再次大幅下挫可能性不大，因此目前已經是鋼企利潤預期的階段性低點，之后預期可能會走高。建議增配鋼鐵，博取階段性收益，重點配置八一鋼鐵(600581)、凌鋼股份(600231)、酒鋼宏興(600307)等個股。