創業板適當性管理為新三板積累經驗

2011年03月15日 09:18
來源：中金在線

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在昨日深交所《2010年個人投資者狀況調查報告》發布會的媒體提問環節，對于深交所是否會對融資融券與“新三板”等新業務領域設計和推廣投資者適當性管理制度等問題，深交所總經理宋麗萍表示，場外市場方面，深交所會根據中國證監會下一步部署去做工作。而此前借創業板推出之際實施投資者適當性管理，為深交所的新品種、新市場機制實施準入管理積累了經驗。

宋麗萍說，創業板前年全面實施投資者適當性管理，積累了一定經驗，會員單位借此機會對各自的投資者客戶資料進行了全面梳理，建立了一套電子智能化信息，為下一步客戶分類打下了良好基礎。在此基礎上，圍繞融資融券和股指期貨業務的推出，深交所也將繼續做好適當性管理工作。她強調，投資者適當性管理是一項長期工作，深交所希望進一步探索如何建立長效機制，持續地、系統性地進行管理。

宋麗萍認為，深交所之所以堅持進行投資者狀況調查，是由于投資者適當性管理主要針對個人投資者，而機構投資者各方面情況與個人投資者有差異。調查顯示，去年投資者的行為特征和需求與前年相比有很大變化，深交所根據投資者變化再采取針對性的措施，也是市場的一個新特點。

談到打擊內幕交易問題，宋麗萍表示，打擊內幕交易是一個系統性工程，任何異常信息都主要表現在價格上，價格出現異動后，會有突破口去挖掘背后涉嫌違法違規的動機。根據內部相關機制，深交所一方面將異常情況匯報給中國證監會，另一方面在自律監管的范圍之內采取相關措施，若內幕交易涉嫌違法行為，將交由中國證監會稽查局處理。

面對市場上熱議的《基金法》修訂擬對從業人員炒股“松綁”話題，宋麗萍表示，無論從業人員能不能買賣股票，交易所一級賬戶管理制度都在發揮作用，即交易所的監控系統能夠直接監控到所有投資者的投資賬戶，但這種監控制度有效性的基礎是實名制，投資者必須以自己的身份證實名開戶，這樣監控的內容才真實有效。