涉“核”防“輻” 冰火兩重天

2011年03月16日 01:00
來源：中國證券報作者：王錦

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日本地震引發核電廠放射性物質泄漏也“輻射”到了中國國內A股市場，自核泄漏事件傳出之后，A股涉“核電上市公司便冰火兩重天：核電類公司因未來發展前景受到挑戰而應聲大跌，而核電替代類公司以及所謂的“防輻射”類公司則因此獲得了更多正面關注，非經常性“利好”被無限放大。

涉“核”有風險

此次日本核泄漏事件的事態仍未得到完全控制，對國內核電站建設以及市場投資的心理影響也在持續發酵。自3月11日起，核電發展建設相關的股票便齊齊下跌，核電站鑄鍛件設備生產商中國一重(601106)2個交易日內跌幅超過10%、二重重裝(601268)下跌逾6%；核島設備生產商東方電氣(600875)、上海電氣(601727)也都大幅下挫；其余涉“核泄公司中核科技(000777)、沃爾核材(002130)等無一幸免。

事實上，盡管并非人為因素導致，但日本的核泄漏事件已經對全球的核電發展前景產生影響。

業界認為，對于我國而言，此次事件使得人們對核電的安全性產生一定擔憂，相關部門在做決策時對核電安全性的重視程度也將進一步提高，因此，會在一定程度上影響核電審批和建設進度，但對核電的規劃和建設規模不會造成很大影響。

環境保護部副部長張力軍3月12日也表示，目前為止日本的核電泄漏尚未對中國造成影響，但中國會吸取日本方面的一些教訓，在我國核電的發展戰略和發展規劃上進行適當地吸收，我國發展核電的決心和發展核電的安排不會改變。

盡管如此，國信證券認為，中國核電原有的高成長預期將面臨較大的短期情緒挑戰。

據了解，目前我國核電運行規模為13臺共1000萬千瓦，在建近3000萬千瓦，已經成為全球核電在建規模最大的國家。此前,我國核電規劃未來十年裝機容量將增長近8倍。

湘財證券劉正則建議短期回避核電板塊，基本面的影響尚不能確認。他認為，此次核泄漏事故，可能會使得國際及國內的核電站核準都更為謹慎嚴格，建設進程可能因此放緩。后期核電板塊將從兩方面受影響：一是投資者信心方面，受利空消息刺激核電板塊估值水平可能出現下降；二是基本面方面，后期如果國內建設進程放緩，相關公司的收入確認速度將會低于預期。

防“輻”需謹慎

在核電類公司未來發展經受考驗的同時，部分所謂的“防核”、“防輻射”概念類公司則呈現出活躍走勢。相關核輻射檢測、防化護具、防輻射藥品等上市公司的關注度大幅提升，多家公司于3月15日走出漲停板行情。

核輻射探測儀器相關的漢威電子(300007)15日盤中一度漲停，最終漲幅達8.44%。據了解，漢威電子生產的HwiseTM502放射源自動監控系統可以檢測放射源以及輻射劑量率數據和狀態信息等，設備用于環境保護、油田、化工等生產企業。

而所謂的“個人防輻射護具”概念則以際華集團(601718)和凱諾科技(600398)為代表，兩公司15日雙雙漲停。兩公司均屬于服裝制造行業，際華集團是國內最大的軍需品集成供應商，而凱諾科技則包含功能性服裝產品。其余的“防輻射藥品”概念也走勢不俗，美羅藥業(600297)漲停，江蘇吳中(600200)兩日內漲幅15%，力生制藥(002393)兩日內漲幅超過10%。

對此，分析人士表示，市場對這些上市公司的“追捧”更多是出于短期題材炒作的原因，從基本面來說，日本此次地震和核泄漏事件對這些產業、產品并不會產生短期爆發性的需求和長期的穩定需求，相關上市公司的業績也不可能因此出現爆發式增長或是大幅提升，這種非經常性“利好”往往面臨著影響“退潮”后的大幅回調風險。