中行副行長(zhǎng)陳四清：要積極培育人民幣離岸金融市場(chǎng)

2011年03月19日 10:15
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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中國銀行副行長(zhǎng)陳四清(圖片來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 第一屆《國際金融研究》論壇于2011年3月19日在對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)召開，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程圖文直播。圖為中國銀行副行長(zhǎng)陳四清先生在講話。以下為文字實(shí)錄:

陳四清：各位教授、各位學(xué)者、各位專家，大家上午好！剛才主持人宗良忽悠了，我實(shí)際上就是個(gè)實(shí)際工作者，因?yàn)榻裉焓且粋€(gè)國際金融論壇，經(jīng)貿(mào)大學(xué)為我們中國銀行培養(yǎng)了很多高精尖的人才，這些人才目前在我們中國銀行工作都處于非常關(guān)鍵的崗位，也很得力，他們成長(zhǎng)也很快。所以我這一次來也是為了感謝經(jīng)貿(mào)大學(xué)對(duì)中國銀行的支持，也是為了感謝很多，包括北京大學(xué)、東北財(cái)大、武漢大學(xué)這么多學(xué)者、老師對(duì)中國銀行的支持，我們來參加這個(gè)活動(dòng)。

今天也感到非常慚愧，為什么呢？在座的都是學(xué)者，我對(duì)學(xué)術(shù)問題沒什么研究，過去教過一段時(shí)間的學(xué)，多年都是從事實(shí)際工作，所以我想利用這樣一個(gè)機(jī)會(huì)把人民幣國際化的一些問題跟各位學(xué)者做一些匯報(bào)。這里特別有外管局的管濤司長(zhǎng)他們都是專家，有一些思考跟大家探討一下。

今天跟大家匯報(bào)三個(gè)方面的問題，第一個(gè)方面問題是人民幣國際化的現(xiàn)狀，第二個(gè)方面是我們?cè)趯?shí)際工作當(dāng)中，在推進(jìn)人民幣國際化的實(shí)際當(dāng)中，我們工作的角度提出一些面臨的困難和問題，第三個(gè)方面一些人民幣問題的思考。

人民幣國際化可以追溯到1993年，那時(shí)候是中國人民幣邊貿(mào)國際結(jié)算貨幣，到現(xiàn)在為止已經(jīng)18年了，真正從制度層面推動(dòng)是2009年7月份推行人民幣跨境的結(jié)算試點(diǎn)改革，到目前為止試點(diǎn)的范圍，試點(diǎn)的地區(qū)不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)的品種也在進(jìn)一步的推廣，所以2010年12月底人民幣結(jié)算試點(diǎn)的企業(yè)由最初的365家已經(jīng)擴(kuò)展到67724家。到今年的2月份，跨境人民幣的結(jié)算已經(jīng)攀升至7249億元，這個(gè)數(shù)字就相當(dāng)于1000多億，整個(gè)攀升的速度也是很快的。是2009年的201倍。

同時(shí)資本項(xiàng)下的跨境人民幣結(jié)算也在初步的發(fā)展，今年的1月13日，人民銀行已經(jīng)發(fā)布了境外的直接投資人民幣的結(jié)算試點(diǎn)的管理辦法，這個(gè)就標(biāo)志著不單純是貿(mào)易項(xiàng)下，投資項(xiàng)下的跨境人民幣的直接投資。銀行也要相應(yīng)的辦理這樣的結(jié)算，因此這里面有兩個(gè)很重要的規(guī)定，一個(gè)就是凡是能夠到境外投資的企業(yè)可以用人民幣向境外直接投資，銀行可以就此辦理結(jié)算，同時(shí)也規(guī)定了境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資所得到的利潤(rùn)也可以以人民幣的方式匯回境內(nèi)，這兩個(gè)規(guī)定實(shí)際上產(chǎn)生了一個(gè)很大的變化，就是解決了一個(gè)境內(nèi)的人民幣出境投資的問題，同時(shí)也解決了境外的人民幣的利潤(rùn)匯回的問題。所以我們?cè)谌ツ昴甑祝谛陆呀?jīng)率先來示范跨境的直接人民幣結(jié)算的試點(diǎn)，并且于當(dāng)年的11月份中旬完成了一筆交易。截止今年2月份全國辦法跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)已經(jīng)800多億。

第三個(gè)方面就是人民幣離岸的金融市場(chǎng)在不斷的擴(kuò)大。香港，這是一個(gè)我們可以利用的離岸人民幣市場(chǎng)。從領(lǐng)土來講它是我們的行政區(qū)，但是從這種人民幣跨境來講，它又是我們一個(gè)很好的值得培育的離岸市場(chǎng)。從2004年開始，人民銀行外管局就在著手這方面跟香港的貨幣當(dāng)局一起來推進(jìn)人民幣的清算、存款、貸款、兌換和信用卡以及借記卡這樣六個(gè)品種。到去年底人民幣的清算、存款、貸款、兌換和信用卡以借記卡等全面開始。到上格月為止人民幣的定期存款已經(jīng)達(dá)到3706億元，同比增長(zhǎng)了6倍。同時(shí)2004年是121億元的30多倍，增長(zhǎng)速度是非常快的。2007年到2010年國內(nèi)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)、香港的企業(yè)，跨國的公司和亞洲開發(fā)銀行等10多家金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，累計(jì)發(fā)行了600多億的人民幣債券。所以香港的市場(chǎng)經(jīng)過培育，已經(jīng)初步具備離岸市場(chǎng)的功能。

從2009年的7月份到今年的2月份，整個(gè)持續(xù)的時(shí)間還不到兩年，人民幣在海外的這樣一個(gè)市場(chǎng)的形成，對(duì)推動(dòng)人民幣國際化起了很重要的作用。大家都知道美元在世界上強(qiáng)勢(shì)的地位，目前我們對(duì)人民幣升值的壓力又很大，在這種情況下推進(jìn)人民幣的國際化，特別是推進(jìn)人民幣的跨境結(jié)算對(duì)于保證我們對(duì)外貿(mào)易的這樣一個(gè)健康的發(fā)展是非常有利的。在推進(jìn)的過程當(dāng)中我們也知道人民幣的國際化是一個(gè)非常艱難的過程，這個(gè)過程一般來講有三個(gè)階段，第一個(gè)階段在邊境方面推進(jìn)我們的人民幣，然后形成一個(gè)區(qū)域的人民幣市場(chǎng)，海外的區(qū)域人民幣市場(chǎng)，然后再到完整的國際化，這樣一個(gè)過程應(yīng)該是很長(zhǎng)的，我們初步推算，這樣三個(gè)階段我們覺得第一個(gè)階段從1993年開始就在形成，那么第二個(gè)階段也就是目前的階段正在形成，我們初步推算到2015年這個(gè)階段應(yīng)該是初具規(guī)模的，真正人民幣的國際化形成規(guī)模可能要到2015年以后，所以人民幣的國際化是一個(gè)艱難的過程。那么在這過程當(dāng)中，從世界范圍來講，貨幣的國際化有三種模式，第一種模式就像美元的模式，美元處于世界經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢(shì)地位，它有它特殊的地位。第二個(gè)模式是歐元模式，歐元這種模式它實(shí)際上是非主要國家貨幣。第三種模式日元模式，是通過高速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為支撐，我們?nèi)嗣駧诺膰H化不可能采取第一種模式，也不可能采取第二種模式，我們相對(duì)借鑒的是第三種模式，但同時(shí)我們也要克服第三種模式的弱點(diǎn)，實(shí)際根據(jù)這第三種模式我們要走出人民幣國際化新的路子出來。

當(dāng)前人民幣國際化當(dāng)中面臨著很多困難，我從工作的實(shí)踐當(dāng)中來看有這么幾個(gè)困難，是我們要面對(duì)，要思考的。第一個(gè)從制度層面，我們?nèi)嗣駧诺膰H化，我們正在人民銀行，我們的貨幣當(dāng)局和外匯管理部門花了很大的力氣來培育這種國際化的環(huán)境、市場(chǎng)、制度和機(jī)制。但另外一方面我們?nèi)嗣駧胚€不是一種自由兌換的貨幣，資本項(xiàng)下還沒有完全放開，我們現(xiàn)在使用的一些制度都還是一些個(gè)案，一些探索性的制度，還沒有從根本的制度上推行。當(dāng)然這方面從“十二五”規(guī)劃來看，從我們國家貨幣當(dāng)局的推動(dòng)情況來講，已經(jīng)納入了議事日程。另外跨境貿(mào)易結(jié)算方面有值得改進(jìn)的地方，從美元、歐元和日元它形成的這樣一種貨幣貿(mào)易結(jié)算體系來看，我們要打破這種傳統(tǒng)的體系還有一些困難，人們?cè)诹?xí)慣上還認(rèn)同美元、認(rèn)同歐元、認(rèn)同日元，人民幣認(rèn)同感還有一定的過程，雖然我們從周邊一些國家來看人民幣是很受歡迎的，但是由于我們國家在擴(kuò)大人民幣貿(mào)易結(jié)算使用過程當(dāng)中還面世一個(gè)現(xiàn)實(shí)的調(diào)整，我們的企業(yè)定價(jià)權(quán)，貨幣的選擇權(quán)相對(duì)有限，我們國家現(xiàn)在是全世界第一大出口國和全世界第二大進(jìn)口國，在貿(mào)易體來講，我們目前還低于美國，我們大概是3萬億美金，人家是3.3萬億美金，數(shù)字要稍微低一點(diǎn)。但是由于我們的商品結(jié)構(gòu)還是初級(jí)的，由于我們處于勞動(dòng)密集型的這樣一些產(chǎn)品，所以我們?cè)谡麄€(gè)世界市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力談判方面，定價(jià)權(quán)方面，貨幣的選擇方面我們還不具有優(yōu)勢(shì)。所以我們?cè)诩夹g(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、品牌的創(chuàng)造、市場(chǎng)、營銷等等方面我們是選擇的余地還很小。所以大家都還不選擇人民幣作為結(jié)算，再加上我們的出口，我們希望用人民幣來結(jié)算，因?yàn)楝F(xiàn)在人民幣處于升值的通道，我們?nèi)绻萌嗣駧艁斫Y(jié)算，實(shí)際上我們就鎖定了匯率風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)我們來說是有利的。但同時(shí)人家作為進(jìn)口國來講它就不想選擇一種強(qiáng)項(xiàng)的貨幣，或者升值的貨幣來作為結(jié)算的工具，他會(huì)選擇一個(gè)相對(duì)來講比較弱項(xiàng)的來作為進(jìn)口結(jié)算的工具，所以相應(yīng)的來講是一個(gè)矛盾，在這個(gè)矛盾顯現(xiàn)的過程當(dāng)中我們推進(jìn)人民幣的國際化和我們面臨人民幣升值，提高出口這方面形成一些矛盾。再加上我們?cè)谡麄€(gè)國際市場(chǎng)還只是一個(gè)貿(mào)易大國，還不是一個(gè)貿(mào)易強(qiáng)國，這方面還有待改進(jìn)。

另外一個(gè)方面我們?cè)谫Y本輸出的過程當(dāng)中，人民幣的使用還不足，這個(gè)既有投資環(huán)境的問題，也有制度和機(jī)制的問題。但是從歷史上看，人民幣要國際化，都是伴隨著資本的輸出和“走出去”的過那么在金本位時(shí)代，英國通過資本的輸出向世界各國提出巨額的英鎊。在布雷頓森林體系的時(shí)代，美國通過經(jīng)常項(xiàng)目的逆差向世界提供充足的美元流動(dòng)性。20世紀(jì)的80年代日本是通過大規(guī)模的跨國投資向各國提供日元資金。我們現(xiàn)在也正在考慮如何進(jìn)一步用人民幣進(jìn)行資本的輸出，提升人民幣在國際市場(chǎng)的使用。最近2011年的1月13日，人民銀行和外匯管理部門推出的境外用人民幣投資的這樣一個(gè)文件，實(shí)際上就是在鼓勵(lì)我們用人民幣對(duì)外直接投資。但是用人民幣對(duì)外直接投資我們面臨一個(gè)最重要的問題就是人家需要這個(gè)人民幣的投資，有一些人民幣的投資是回過頭來買中國的產(chǎn)品，買中國的機(jī)器設(shè)備這是可以的，如果不是這樣，被投資的國家它一定要使用人民幣這個(gè)資本才能出得去。從我們國家現(xiàn)在“走出去”整個(gè)的步驟來看，我們現(xiàn)在也走出去”面臨著很多矛盾和問題，所以資本的輸出，我們的“走出去”還是初級(jí)階段的，我們還不是完全意義的資本輸出。比如我們要到國外去兼并收購，在兼并收購的過程當(dāng)中，無論被收購的對(duì)象是資源型的企業(yè)還是技術(shù)型的企業(yè)，我們都遇到發(fā)達(dá)國家強(qiáng)有力的抵抗。像美國，我們的華為在那收購一個(gè)很小型的企業(yè)都把它政治化，我們?cè)谫Y本澳大利亞收購一些資源也遇到很多挑戰(zhàn)，我們只能夠把一些收購的項(xiàng)目，投資的項(xiàng)目面向一些發(fā)展中國家，一些資源的地方，但是這里又遇到一些政治上的風(fēng)險(xiǎn)，地域上的風(fēng)險(xiǎn)和地緣上的風(fēng)險(xiǎn)，包括像我們最近遇到的中東和西亞這樣一些國家的動(dòng)亂，這個(gè)對(duì)于我們國家走出去都是有一定影響。但是不管怎么樣，我們必須往這方面走，我們必須通過資本輸出讓被投資的地方認(rèn)識(shí)人民幣，認(rèn)識(shí)人民幣的價(jià)值，然后來使用人民幣，使得人民幣成為大家所熱愛的貨幣。

第三個(gè)我們的金融市場(chǎng)還沒有被充分的利用。我們現(xiàn)在人民幣“走出去”以后，我前一段時(shí)間到東南亞，到很多國家去調(diào)研，遇到一個(gè)什么問題呢，就是人民幣出去以后國外的企業(yè)，國外的個(gè)人持有這個(gè)人民幣，他感覺到人民幣會(huì)升值，所以他開一些人民幣帳戶，也存了一些人民幣，但是他不能等著它升值，在升值過程當(dāng)中他還需要有附帶的投資功能，這個(gè)時(shí)候我們?nèi)嗣駧藕Ｍ獾耐顿Y產(chǎn)品還是不夠的。從美元國際化的經(jīng)驗(yàn)來看，美元大規(guī)模的輸出在世界上形成了大家都知道歐洲美元和亞洲美元，這些美元通過美國的金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了回流，不僅為美國的發(fā)展提供了資金的支持，也為這些資金提供了投資的渠道。

這些問題我想都是我們?cè)谔剿魅嗣駧艊H化過程當(dāng)中的問題，這些問題最終都會(huì)得到解決，一方面中國的投資環(huán)境發(fā)生了很大的變化，中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國際地位已經(jīng)發(fā)生很大的變化，我們已經(jīng)是世界經(jīng)濟(jì)的第二大國家，如果去年談這個(gè)問題還有點(diǎn)羞羞答答的話，今年應(yīng)該來講是理直氣壯，可以這樣講，我們到“十二五”規(guī)劃的最后一年，2015年我們的GDP總量絕對(duì)會(huì)相當(dāng)于美國的三分之二還要多。在這樣一種情況下中國強(qiáng)勢(shì)的經(jīng)濟(jì)地位，再加上我們現(xiàn)在正在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，所以人民幣國際化的進(jìn)程應(yīng)該強(qiáng)勢(shì)是會(huì)加快，我們貨幣的當(dāng)局也在創(chuàng)造新的一些制度環(huán)境，在推進(jìn)這些工作。所以第三個(gè)方面就人民幣國際化的一些熱點(diǎn)問題我談一些個(gè)人的一點(diǎn)見解。

貨幣當(dāng)局，人民銀行都希望人民幣國際化走快一點(diǎn)，希望人民幣成為國際貨幣組織特別提款權(quán)一攬子當(dāng)中的一部分，世界銀行行長(zhǎng)佐利克過這么一句話，他說在中國采取措施，實(shí)行人民幣國際化和邁向開放的資本項(xiàng)目以后，最終中國應(yīng)該加入SDR。也有學(xué)者認(rèn)為不少人都希望全球統(tǒng)一的貨幣，這是不可能的，不過我希望亞洲可以像歐洲一樣能夠有一個(gè)統(tǒng)一的貨幣體系，中國的人民幣很有希望。歐元之父蒙代爾教授講出現(xiàn)一個(gè)亞元是很困難的，亞洲跟中國的體系特別跟西歐體系是不一樣的，亞洲國家它的政治結(jié)構(gòu)也是不同的，形成一個(gè)亞元體系很困難，但是不光在亞洲有幾種貨幣，人民幣國際化的趨勢(shì)正在加快，所以我們要思考的一個(gè)問題就是人民幣的跨境結(jié)算要繼續(xù)做強(qiáng)做大，從國際貿(mào)易的總量來看，2010年我國進(jìn)出口的貿(mào)易總量接近3萬億美金，29727億美金，比去年同期比增長(zhǎng)34.7%，我們的國際收支的順差現(xiàn)在是1830億美金，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在實(shí)行的是穩(wěn)出口，擴(kuò)進(jìn)口，縮小順差的辦法來確保我們?nèi)嗣駧派档膲毫Σ皇呛艽蟆５沁@樣一個(gè)做法并不是要減少出口，不是要認(rèn)為的去把順差消滅，也是采取一種把整個(gè)貿(mào)易做大，通過轉(zhuǎn)型的方式使得我們的貿(mào)易結(jié)構(gòu)，跟我們國家整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，從而來推進(jìn)人民幣國際化的進(jìn)程。

我們現(xiàn)在是進(jìn)口的第二大國，出口的第一大國，我們離貿(mào)易總量的第一大國的水平也不遠(yuǎn)了，相差也不大。有一個(gè)非常好的數(shù)據(jù)體現(xiàn)了我們不是單純的依賴歐美，我們進(jìn)出口的市場(chǎng)以2001年為例，東盟、南韓、中國的臺(tái)灣、香港地區(qū)已經(jīng)在我們中國境內(nèi)，進(jìn)出口的比重已經(jīng)分別達(dá)到30%和28.8%，已經(jīng)比較接近發(fā)達(dá)體的對(duì)等交易量，我國對(duì)外交易占全球國際交易的比重不僅已經(jīng)足夠大，而且交易對(duì)象的國家分布很均勻，對(duì)世界貿(mào)易已經(jīng)具有足夠的影響力，具有繼續(xù)做大做強(qiáng)人民幣跨境結(jié)算的基礎(chǔ)。跨境的基礎(chǔ)還不單純是一個(gè)對(duì)外貿(mào)易的問題，我們的對(duì)外投資也在不斷擴(kuò)大，我們通過人民幣的對(duì)外直接投資也可以來推進(jìn)我們的跨境結(jié)算。

第二個(gè)方面我們要積極培育人民幣的離岸金融市場(chǎng)，香港的條件得天獨(dú)厚，當(dāng)然我們希望在香港以外今后也可能還有另外一個(gè)離岸市場(chǎng)也好，但是目前來講最成熟的離岸市場(chǎng)是在香港。所以我們?cè)谙愀垡M(jìn)一步發(fā)展人民幣的債券市場(chǎng)，擴(kuò)大交易的規(guī)模，同時(shí)使其常態(tài)化。擴(kuò)大債券的期限跨度，短至一年，長(zhǎng)到三十年的債券都可以發(fā)行，這將使完整的收益曲線逐步的完成。同時(shí)我們要擴(kuò)大參與者范圍，逐步將其他的企業(yè)放寬，同時(shí)也要擴(kuò)大投資者的范圍，逐步將基金公司、保險(xiǎn)公司等列入里面，我們創(chuàng)新人民幣投資產(chǎn)品，使人民幣產(chǎn)品可以應(yīng)付人民幣香港的存量，還可以有效的吸收海外人民幣到香港落地。現(xiàn)在我們整個(gè)在海外人民幣的資金有投資渠道的問題，我們把錢通過結(jié)算的方式，通過投資的方式流出去，最后要落到機(jī)構(gòu)、個(gè)人和投資者的手上，他們持有的人民幣一定要有一個(gè)投資的渠道，要有一個(gè)投資的產(chǎn)品，資本是追求利潤(rùn)的。你如果有很好的投資產(chǎn)品，能夠讓它追求利潤(rùn)，它就能夠真正在海外沉淀起來。我們輸出去這些人民幣資金，我們有兩個(gè)目標(biāo)，第一個(gè)我們希望它在海外能夠沉淀下來，形成海外的人民幣市場(chǎng)，擴(kuò)大人民幣在海外的影響。

第二個(gè)我希望這些人民幣之間也能夠回得來，回來有一個(gè)通道，既能夠“走出去”，又能夠“留得住”，又能夠“回得來，回這就形成了順暢的人民幣全球的資金流。在這樣的范圍之內(nèi)人民幣在整個(gè)市場(chǎng)上形成三大市場(chǎng)。第一大市場(chǎng)就是我們國內(nèi)的人民幣，第二個(gè)跨境的人民幣，第三個(gè)海外的人民幣，這樣三個(gè)渠道的人民幣構(gòu)成一個(gè)整個(gè)的人民幣市場(chǎng)，當(dāng)然我們現(xiàn)在海外人民幣這一塊無論從結(jié)算量還是從投資的產(chǎn)品，還是從投資的品種以及它的交易量都是很小的，所以這種情況下我們還只是走出了第一步。

第三個(gè)我們希望能夠拓寬人民幣的回流渠道，要人民幣真正能夠“轉(zhuǎn)”起來，我們探索地方政府、商業(yè)企業(yè)在香港發(fā)行債券，并且允許所募集的人民幣資金能夠匯回內(nèi)地，我們相關(guān)部門要予以政策的支持。這里我說兩點(diǎn)，第一個(gè)是錢能夠回來，國內(nèi)也能夠利用海外的人民幣資金；另外一點(diǎn)我們更希望我們海外的人民幣這一塊能夠在海外形成一個(gè)穩(wěn)定的市場(chǎng)，這兩者是密不可分的，不能把兩者對(duì)立起來，不能我的錢出去了就不能回來，也不能說我出去的錢都不能回來，這兩個(gè)都是不對(duì)的；第二我們要推進(jìn)外商人民幣的直接投資，外商投資企業(yè)的外行股東能夠以人民幣辦法跨境直接投資，目前經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，新疆已經(jīng)作為先行的試點(diǎn)地區(qū)開展外商直接投資人民幣的結(jié)算；第三方面我們希望開展內(nèi)地和香港銀行跨境貸款的試點(diǎn)，香港人民幣存量不斷增加，人民幣的利率也相對(duì)較低，可以開展一些試點(diǎn)。同時(shí)我們要允許符合條件的機(jī)構(gòu)在香港募集人民幣資金在境內(nèi)開展證券投資業(yè)務(wù)。國內(nèi)的股市也不是很好，長(zhǎng)期在3000點(diǎn)徘徊，一過了3又跳下來，我想從攻克和需求這方面來思考，海外也可以考慮。

第四個(gè)方面貨幣回環(huán)要進(jìn)一步推動(dòng)。我們國家的貨幣當(dāng)局已經(jīng)跟很多國家的貨幣當(dāng)局簽訂了貨幣互換，泰國、日本、韓國、馬來西亞、菲律賓、印尼都簽訂了，同時(shí)我們還跟中國的香港、馬來西亞、印尼都阿根廷簽訂了貨幣互換，貨幣互換實(shí)際是人民幣整體循環(huán)的一個(gè)基礎(chǔ)。那么在人民幣整體循環(huán)的基礎(chǔ)上，我們不能夠滿足于現(xiàn)有的這些國家的貨幣互換，我們還將要考慮根據(jù)我們國家外貿(mào)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，增加從最不發(fā)達(dá)國家和主要貿(mào)易順差來源國的進(jìn)口，同時(shí)我們探討跟東盟、歐盟、印度、俄羅斯等國探討跟這些國家簽訂貨幣互換，擴(kuò)大貨幣互換的規(guī)模。我們也要考慮跟美國建立貨幣互換，這個(gè)應(yīng)該有推動(dòng)，我們國家是美國最大的債權(quán)國，無論是在應(yīng)對(duì)危機(jī)，還是推進(jìn)兩邊的貨幣交換方面，這方面的工作都應(yīng)該予以推動(dòng)。我們國家每年都有很多外援，我們應(yīng)該考慮對(duì)外人民幣援助多邊支付來擴(kuò)大人民幣的支付網(wǎng)絡(luò)。美國建日本他們?cè)诿涝腿赵膰H化方面有一些經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒，1945年美國推行馬歇爾計(jì)劃，通過援助142億美金的計(jì)劃，使得美元在國際化方面邁出很重要的步伐。1999年日本通過官方援助，援助140億美金，也在日元國際化過程中扮演非常重要的作用。我們也通過援助的貸款，無息的貸款可以增加人民幣國際化的程度，鼓勵(lì)受援國之間經(jīng)常經(jīng)貿(mào)往來使用人民幣結(jié)算，爭(zhēng)取人民幣進(jìn)入國際多邊援助的體系，通過這樣的方式推動(dòng)我們國際化。

我們也要注意推進(jìn)區(qū)域貨幣的合作，盡管人民幣和日元都在推進(jìn)國際化，人民幣和日元都在亞洲，所以一個(gè)亞元的出現(xiàn)是比較艱難的，因此日元的國際化走在人民幣的國際化之前，但是大家知道金融后面的支撐是經(jīng)濟(jì)，中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展肯定會(huì)推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程的加速，但這不排除我們?cè)诟赵七M(jìn)國際化的過程當(dāng)中，兩者之間適度的合作和協(xié)調(diào)，從當(dāng)前貿(mào)易的結(jié)構(gòu)來看，我們對(duì)亞洲地區(qū)是逆差，我們的貿(mào)易總量也高出日本600多億美金，隨著時(shí)間的推移這個(gè)數(shù)字會(huì)越來越高，我國對(duì)亞洲地區(qū)的貿(mào)易逆差和貿(mào)易總量是人民幣在國際化方面具有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)。但是中國對(duì)亞洲的很多出口和進(jìn)口，尤其是進(jìn)口都是國內(nèi)一次性完成的，因此人民幣在國際化方面又存在一些劣勢(shì)。先開拓中日貨幣的合作，收益大于競(jìng)爭(zhēng)，與其爭(zhēng)食一塊蛋糕，不如共同將它做大，分享更多的收益，應(yīng)該避免產(chǎn)生過強(qiáng)的貨幣競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，建立各自的價(jià)值，增加貨幣價(jià)值的同時(shí)積極開展深入的合作。人民幣和日元的協(xié)作，我們也要通過建立一定的平臺(tái)推動(dòng)，增加人民幣和日元的需求，國際投資者很難說。最近日本的地震，國際炒家它發(fā)現(xiàn)，很可能日元會(huì)回流，開始把日元抬的很高，抬到76了，那么在這種情況下，金融系統(tǒng)的干預(yù)使日元回落一些，所以國際上的合作，使得我們不單純?cè)谡麄€(gè)競(jìng)爭(zhēng)過程當(dāng)中把任何的一種貨幣看成自己的對(duì)立面，我們要尋求合作面，開展區(qū)域的合作。包括我們?cè)诟绹勁羞^程當(dāng)中，實(shí)際美國壓我們壓的很厲害，但是在這種情況下我們還跟他們合作，所以人民幣的費(fèi)率在有限的浮動(dòng)當(dāng)中，始終保持對(duì)我們中國有利的進(jìn)程，人民幣國際化的進(jìn)程是一個(gè)很深的課題，過去是個(gè)理論問題，現(xiàn)在是個(gè)理論和實(shí)踐相結(jié)合的問題，現(xiàn)在是個(gè)熱點(diǎn)，同時(shí)也是個(gè)難點(diǎn)，我們的貨幣當(dāng)局在積極推進(jìn)這件事情。

我們也應(yīng)該探討這些問題，我今天談的這些觀點(diǎn)只是跟大家做一個(gè)匯報(bào)，再次感謝各位教授，各位學(xué)者，各位專家對(duì)中國銀行的支持，也感謝對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)對(duì)中國銀行的支持，謝謝大家！

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