“棄核搶鹽”皆浮云布局震后概念(2)

2011年03月20日 15:22
來源：中國證券網

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新能源受地震影響大

從A股板塊影響來看，投資邏輯在于地震國的優勢產業的供給沖擊帶來成本的上升，使得替代行業受益。需要提醒的是，在產能過剩成為常態的今天，短期的產能緊張估計是暫時的，投資者在具體操作時，須密切跟蹤相關日本災后重建和經濟復蘇的綜合情況，關鍵在把握時間節奏，宜波段操作。

受日本核泄漏和我國核電政策調整的影響，新能源板塊昨日盤中走強。至收盤華儀電氣上漲9.33%，居漲幅之首，樂山電力上漲9.11%、精功科技漲7.59%、銀星能源上漲6.39%。齊魯證券認為，我國核電項目暫停，使得以煤炭、石油、天然氣為代表的傳統能源，以及風電、太陽能為代表的新能源，未來或將面臨更多的責任與機遇。

雖然要評估地震和海嘯以及核泄漏所造成的全部沖擊還為時過早，但多數證券研究機構認為，能源業受到的影響將尤其突出。在地震發生后，日本東北沿岸地區一些核反應堆關閉，加上我國調整核電規劃，東方證券保守假設，未來10年我國新建核電裝機計劃將有一半夭折，則3500萬千瓦核電對應每年2800億千瓦時電量的缺口將由煤電、水電和其他清潔能源填補；考慮到政府提出的“爭取到2020年非化石能源占一次能源消費比重達到15%左右”，則如果核電未來建設受抑，相應造成的電力缺口將更多由水電、風電、太陽能發電等清潔能源補充，而非煤電。

核電停止審批，但用電量需求不會下降，對電力設備及新能源行業整體來說可能因禍得福。水電等雖然有一定利好，但受限于資源瓶頸，利好程度不及光伏和風電。專家預計未來十年，風電和光伏將分別增加1100萬-5500萬千瓦和550萬-2750萬千瓦的市場空間。相對而言，風電行業盡管面臨長期利好，但受國內裝機增速放緩影響，2010年全球風電裝機容量增速出現下滑，目前全球和國內風電設備廠商均處于整合狀態，一定程度上影響了對核泄漏事件的反映程度。3月11日日本地震以來，A股風電板塊上漲明顯，龍頭品種金風科技和湘電股份分別上漲12.15%和9.55%。(新聞晨報)

光伏產業更被看好

在可供選擇的非化石能源中，光伏發電對核電具有較高的替代性。光伏具有安全性好、儲量豐富、發電質量穩定、對環境友好的特點，唯一劣勢是短期成本過高，而這可以通過政府投入來彌補。因此，光伏可能進一步得到各國政府重視，迎來發展良機。德國很早就放棄了發展核電，而大力發展風電和光伏，近幾年德國一直是光伏的主力市場，其他大國如果效仿，將迎來光伏產業的下一個春天。

此外，近日財政部、住房城鄉建設部發布推進可再生能源建筑應用的政策，根據規劃，到2015年底新增可再生能源建筑應用面積25億平方米以上，形成常規能源替代能力3000萬噸標準煤。若光伏建筑占可再生能源建筑10%，光伏建筑的裝機容量為10G，超出市場預期。光伏行業部分上市公司如精功科技、佛塑股份、中環股份等2010年業績出色，近期受追捧，分析師建議投資者關注海通集團、天龍光電、東方日升、九洲電氣、國電南自以及科陸電子等。(新聞晨報)

智能電網建設將加速

此次日本地震，一方面由于集中式的大電站受到毀滅性打擊，導致大面積未受災地區電力中斷；另一方面，日本電力緊張，但東西部地區一個是50Hz，一個是60Hz，竟然未實現統一和互聯，這也導致了在極端情況下各地區不能互相支持。我國電網的發展可能從此次地震中吸取教訓，一方面可靠性更高的分布式能源會受到更多重視，另一方面智能電網會加速建設，以加強全國電網的互相支持。

由于我國能源主要分布于西北、西南地區，而能源消耗區主要集中于東南沿海地區，此次日本核泄漏事件導致核電暫停審批，就必須通過加強電網建設特別是特高壓的建設，以保證大風電、大水電、大規模光伏電站實現并網，并一定程度上促進智能電網及分布式能源的發展，對相關的電力設備公司形成利好。投資者不妨關注特高壓建設相關公司如中國西電、許繼電氣、榮信股份、平高電氣、特變電工、天威保變等。(新聞晨報)