小金屬板塊黑馬頻出

2011年04月12日 07:25
來源：信息時報作者：徐嵐

0人參與0條評論

本版撰文信息時報記者徐嵐

有色金屬“十二五”規劃初見端倪，10家千億元集團即將應運而生。受此刺激，有色金屬板塊昨日一度位居兩市漲幅首位，而各類小金屬品種近日更是在稀土概念引領下，掀起了多年來首次爆炒旋風，西藏發展、包鋼股份、寧波聯合等個股紛紛成為穿越振蕩市的大牛股。

私募人士透露，各路資金近日都在挖掘有潛力的小金屬品種，等待即將出臺的政策“催化劑”進行炒作。在此背景下，中金公司等多家知名券商最新研報中，均不約而同地將小金屬列為二季度甚至是今年的最大投資熱點。

小金屬概念翻身成“牛棚”

盡管大盤收綠，但有色金屬板塊昨日可謂為盤中最大亮點。雖然午后隨大盤沖高受阻，但漲幅仍明顯強于大盤，其中中孚實業收漲8.14%，位居板塊漲幅榜首位。

實際上，有色板塊的熱度并非始于昨日，自國家降低稀土出口配額并開啟對行業的整合，各路資金便在A股中掀起了轟轟烈烈的稀土之戰，在3月以來兩市漲幅前10名的牛股中，就有3席來自有色板塊。其中給市場帶來不小轟動、影響最大的一只，當屬首季漲幅第一的“稀土概念股”西藏發展。年初公司發布了的進軍稀土的公告，春節過后公司股價開始扶搖直上；3月15日，西藏發展又披露了參股稀土的詳細進程，受消息影響, 此后4個交易日該股連續創出“一只字漲停。截至昨日收盤，該股再度以漲停價收于29.79元，這是西藏發展自3月以來的第5個漲停板，該股也以159.72%的漲幅成為兔年以來的第一牛股。稀土旋風不單單只眷顧了新概念，曾經叱咤風云的龍頭股也不遑多讓，作為稀土永磁北方龍頭企業的包鋼稀土，近日頻頻刷新其上市最高價，截至昨日收該股上漲1.19%收于96.69元，3月以來漲幅已達31.28%；若與其1月底低谷期的56.71元相比，股價幾乎翻番。

值得一提的是，與去年單調的稀土旋風所不同的是，今年資金的進攻重點擴散到了首次被爆炒的各類小金屬品種，繼西藏發展、包鋼股份點燃稀土熱情之后，化學元素周期表相繼上演“尋寶”游戲，銦、銻、鈦、鎢、鋯、鍺等一批小金屬登臺亮相，寧波聯合、濮耐股份、海印股份、株冶集團等個股3月來漲幅均近五成，紛紛成為游資追逐的大牛股。

重倉有色金屬時機到來

私募人士透露，近期各路資金都在挖掘有潛力的小金屬品種，等待市場“催化劑”進行炒作，而其炒作源頭，則主要基于國家戰略型新興產業規劃。

果不其然，最佳“催化劑”就于昨日登臺——“2015年，3至5家有色金屬企業進入世界500強，銷售額超過1000億元的企業達到10家以上。”對尚未正式出臺的有色“十二五”規劃，原中國有色金屬學會會長康義昨日做出了權威透露。康義強調，“十二五”期間，將通過產業政策引導，進一步優化我國有色金屬產業布局，在有效控制冶煉產能過快增長的基礎上，提高行業集中度和定價權。

但有色金屬迎來的契機并不止于此。從全國礦產資源潛力評價項目辦傳來的消息稱，銅、金屬鉛鋅、鎢、稀土、銻、煤炭、鉀、磷等礦種資源潛力評價，目前已進入全面驗收階段。分析人士表示，此舉將為我國重新認識這些礦種的資源潛力提供最新依據，從而對相關稀缺資源板塊形成利好。

在此背景下，多家券商均表示，重倉有色金屬的時機已經到來。光大證券最新研報表示，從2010年11月中旬以來，國外金屬價格走勢一直強于國內價格走勢，呈“外強內弱”局面。而在金屬價格上漲的同時，A股金屬股票反而下跌。光大證券認為，2011年中國的調控將常態化，在調控政策出臺的空檔期，國內金屬價格走勢將趕上國外金屬價格走勢；金屬股票會補漲，一步到位跟上金屬價格走勢，“全球經濟復蘇刺激金屬需求是投資基本金屬的根本邏輯，而未來一個月很有可能是政策真空期，成為金屬股票價格上漲導火索，我們堅定看好金屬價格及對應的股價走勢”

券商研報強推小金屬

值得關注的是，近日以來有色板塊出現了明顯分化形勢，基本金屬一季度經歷了一波凌厲的上漲，但在3月中下旬，在中國宏觀調控力度加強的情況下，基本有色金屬振幅逐漸加大。基本有色金屬高位振蕩，金融屬性相對較小以銻、鎢、稀土和鍺為代表的中國優勢小金屬價格卻有明顯的上漲。

市場炒作小金屬的主要邏輯，在于兼具稀缺性及資源性的戰略小金屬。長城證券行業分析師耿狄表示，受保護政策層層推進及供應偏緊的影響，以稀土為代表的戰略小金屬漲勢延續，其中稀土產品漲幅在50%以上，銦、銻、鈦、鎢、鋯、鍺等產品漲幅在15%~30%之間。而這些金屬均是受到政策扶持，都是國內儲量和產量占世界比例較大，因此預計漲勢將會持續。此外，兩會對小金屬相關的政策和配套法規出臺預期不斷增強，一方面受益于戰略小金屬的特殊性能，作為功能材料在新興產業中應用前景廣闊，需求快速增長；另一方面，稀土為鎢、銻等品種是我國優勢礦種，我國對這類礦種持續不斷的行業整合及保護政策使供應有序收緊，小金屬行業步入上行通道格局十分確定。

基于市場和政策的這種判斷，中金公司等多家券商均大為看好小金屬，表示二季度應重點關注小金屬和黃金股，國信證券、光大證券、東北證券、東海證券等券商，也均將小金屬列為二季度甚至是今年的最大投資熱點。