專家稱券商分析師應對石墨礦風波擔責

2011年04月14日 00:09
來源：CCTV《經濟半小時》

0人參與0條評論

正在加載中...

4月13日《經濟半小時》節目播出“專家稱券商分析師應對石墨礦風波擔責”，以下為文字實錄：

馬洪濤：在采訪到的上市公司的負責人之后，我們記者再次試圖聯系所有寫作中國寶安研究報告的券商分析師，可是最終的結果依然是一無所獲。其實不管券商和上市公司怎樣解釋，對于那些因為聽信了券商研報，而買入了概念股的股民來說，損失依然形成了。那么他們的損失到底應該由誰來負責，在石墨礦事件當中券商和上市公司又分別應當承擔怎樣的信息披露責任呢？券商研究報告的真實性，和上市公司信息披露的及時性又到底應該如何規范呢？

解說：對于券商的研究報告，有哪些法規與規范呢？根據證監會發布的《政權研究報告暫行規定》，證券公司發布政權研究報告，應當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發布對象，禁止傳播虛假、不實、誤導性信息。

署名的證券分析師應當對證券研究報告的內容和觀點負責，保證信息來源合法合規，研究方法專業審慎，分析結論具有合理依據。

對此從事證券研究的李俊峰認為，在石墨礦風波中，首先應當承擔責任的就是四家券商的分析師，他們要對自己研究報告的真實性負責。

李俊峰(中央財經大學證券期貨研究所副秘書長)：他(券商分析師)應該依據一些這種可靠的，公開的信息來進行寫分析報告，目前如果他不能夠證明他這些素材是真實的，那么說明還是有一定的失誤。

解說：李俊峰還認為，在整個事件的發展過程中，雖然中國寶安并沒有違反上市公司信息披露管理辦法，但也應當為沒有及時澄清石墨礦權屬負責。

李俊峰：作為上市公司的高管，應該及時地把市面上，就是現實生活中，如果可能會影響，你這個公司股票價格的這些信息，應該予以及時的回應，那么這樣子的話，從反應上來說，可能寶安公司有點反映慢了，應該更及時一點，因為這個畢竟涉及到你的股東利益的。

解說：對于因為相信券商研報而蒙受損失的股民，著名維權律師邱寶昌告訴記者，股民可以依法索賠。

邱寶昌(北京匯佳律師事務所主任律師)：股民如果因為發布的虛假信息誤導了去購買，誤導了投資，造成了損失，那么虛假信息的發布者，那你有可能是上市公司本身，也有可能是其他的從業機構，也可能是其他的媒體，那么按照最高法的司法解釋，責任方要承擔責任，有的可能還有連帶責任。

解說：與此同時，邱寶昌也認為，對于此類維權，要想索賠成功，并不是一件容易的事情。

邱寶昌：難度就是證據的取得還有這個虛假信息的認定等等，當然它一般都是在證監會處罰以后，認定了他發布的虛假信息，這就是一個客觀的一個證據了，所以就造成了損失。有的可能是損失小，有的損失多，有的可能損失很難以去確定，所以在維權當中，還是存在一定難度的。

解說：采訪中，針對這起石墨風波，很多受害者認同這樣的道理。投資者不要熱衷概念股的炒作，中小股民對股市風險要有充分的認識不能盲從。

李俊峰：應該首先我們相信他們(券商分析師)是專業的，但是拿到(研報)之后，我們還是要根據自己對事件的看法，說白了，就是把它作為我們判斷股票，就是挑選股票的一個重要的依據是可以的，但是不要把它作為一種唯一的，或者是說像圣旨一樣的，去遵循它的推薦。