銀行凈息差超預期一季報靚麗

2011年04月15日 04:30
來源：證券時報作者：羅克關

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證券時報記者羅克關

上市銀行2010年年報披露尚未謝幕，2011年首季的預增公告已搶先登場。

深發展昨日公告稱，預計一季度歸屬上市公司股東的凈利潤為23.67億元至25.24億元，同比增長50%至60%。深發展表示，今年一季度凈利潤同比大幅增長的主要原因是資產規模的穩定增長，以及利差改善和成本有效控制。廣發證券分析師沐華認為：“股份制銀行普遍有望達到這一盈利水平?！?

凈息差超預期

東方證券分析師金麟表示，深發展一季報的盈利情況已經明顯超過此前市場預期，這顯示一季度銀行凈利差的回升速度將明顯超過預期。

“過去我們認為深發展一季度的凈息差可能難以高于行業平均水平，因為該行缺乏穩定的同業負債，同時貸存比壓力大，新增的存款成本可能會抵消部分凈息差的升幅。但目前來看，一季度該行的經營態勢還是比較激進，凈息差的漲幅超過預期?！苯瘅敕Q。

業內人士預計，一季度銀行凈息差超預期的狀況應該并非個案。中金公司認為，今年一季度上市銀行的凈利潤總額將有望達到2214億元，同比增幅將在30%。其中招行、浦發、深發展、民生、華夏等股份行凈利增幅有望超過40%，主要亦是受凈息差擴大的拉動。

而除了凈息差增長超預期，銀行撥備成本的下降亦為各家銀行一季度超預期的業績帶來貢獻。一位不愿具名的分析師對記者表示，從已經披露的2010年年報來看，以往需要增提撥備最多的政府融資平臺貸款好于預期。

“已按銀監會的要求將融資平臺貸款重新分類的銀行，如建行和農行不良率分別僅為1%和1.4%。我們預計，其他銀行完成清查并重新分類后，其不良率也很有可能接近此水平，即1.5%以下。以目前融資平臺貸款占總貸款的比例7%至10%來測算，對整體貸款不良率的影響僅為0.1%左右，遠低于市場此前普遍的預期?！边@位分析師稱。

負債成本壓力仍存

不過，即便一季度業績普遍光鮮亮麗，各家銀行仍然面臨著各種挑戰。

“一季度的存款壓力很大，二季度到現在為止攬存還是我們的頭等大事。”一家股份行廣州分行副行長向記者表示，由于貸存比壓力較大，該行目前對存款的需求非常迫切，不管是成本較低的活期存款，還是成本較高的同業存款，只要有存款就一概歡迎。

此外，由于本月6日央行加息舉措中中長期貸款利率并未與中長期存款利率對稱上調，這亦觸發銀行業界對于非對稱加息的擔憂。“如果存款利率上調幅度快過貸款利率，對銀行的凈息差會有負面影響。因為此前即便是對稱加息，但實際的負利率仍然有所擴大，存款活期化的趨勢不會停止；一旦進入非對稱加息，存款定期化趨勢開始出現的話，銀行的負債成本壓力就會進一步加大?！币晃蝗萄芯繂T對記者說。

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一批銀行曲線叫停個人房貸

證券時報記者趙縝言

銀行暫停個人住房按揭貸款之舉正向更多地區蔓延。證券時報記者獲悉，上海地區不少銀行雖然沒有明確表示暫停個人房貸，但卻通過提高貸款利率水平、延長審批期限等諸多手段曲線達到暫停放貸目的。

房貸業務“有名無實”

昨日，民生銀行上海分行全面暫停個人房貸的消息在坊間流傳。但是，該行有關人士對證券時報記者表示，該行在上海地區的房貸業務正常，并未停貸。

不過，這家銀行個貸部相關人士透露，分行在上海地區已經暫停了二套房貸的受理。首套房貸仍然能夠按照央行基準利率辦理，但不知道何時能通過審批放款。

興業銀行個貸部有關人士表示，該行個人貸款業務從年初以來幾乎處于停滯狀態，這也包括住房按揭貸款。“當然，不能說個人房貸不做，如果說首套房貸利率能上浮30%的話還是可以的。”但實際上這樣的利率水平要求幾乎等同于暫停了此項業務。

記者從招行相關渠道獲悉，招行上海分行目前正在加大與一手樓盤直接合作，相關樓盤能“批量”個人按揭貸款，從而獲得央行基準利率的貸款。除此以外，首套房貸利率就要求上浮20%。“有的客戶一定要申請基準利率或優惠利率的貸款，這僅在理論上有希望獲批。但實際上，銀行會按照利率高低來審批，除‘批量’業務以外的個人房貸，要拿到基準利率幾乎是不可行的。這也可以被視為暫停了個人房貸業務。”

房貸業務變局

與房貸業務相對應的是，目前在全國性股份制銀行中，民生銀行個人經營性貸款余額及其在個貸中的占比排名均居首位。

據了解，興業銀行不少以前從事個人貸款業務的經理，現已開始辦理經營性貸款。個人經營性貸款或者中小企業貸款更受青睞的重要原因是，銀行能夠獲得更大的利差空間。

上海地區一位工行支行行長認為，個人房貸業務的緊縮，首先受國家宏觀調控影響，導致了購房者減少；其次在信貸額度緊張的情況下，銀行希望“以價補量”。在此雙重影響下，按揭業務成為了調整對象。這種調整目前應該才算剛起步，未來個人住房貸款將會更加緊張。

他表示，現在銀行已嘗到“甜頭”——中小銀行收緊個人房貸，擴大經營性貸款或者中小企業貸款業務，已基本實現“以價補量”

在房貸業務“變局”的背景下，四大行也開始對個人按揭貸款提出新要求，比如某國有大行在部分城市提出要求，新發放住房貸款必須捆綁銷售理財產品。對此，上述人士表示，銀行此舉帶來的負面影響則是有剛性需求的購房者將付出更高的購房成本。