原銀河證券肖時慶獲利1億被判死緩刷新內幕交易紀錄(3)

2011年05月09日 11:44
來源：財經作者：譚翊飛張鷺

0人參與0條評論

承銷增發

肖時慶面臨的另一宗受賄罪指控，是其2008年低價購房行為，房源涉及另一上市公司億城股份。

該公司原名大連渤海飯店(集團)股份有限公司。由渤海飯店集團公司、中國工商銀行大連信托投資公司及大連日興實業公司三家發起，于1993年5月成立，彼時總股本為3430萬股。億城股份此后三次增發股票(包括配股)，時間分別為：1998年7月、2000年1月和2007年11月。

肖時慶和億城股份的往來即發生在該公司第三次增發之際。2006年9月，億城股份召開股東大會決定，擬向不超過十家的特定對象非公開發行不超過2億股股票，全部發行對象均以現金方式認購，發行價格每股不低于4.94元，擬募集資金總額約12億元。

按照2006年5月起實施的《上市公司證券發行管理辦法》第45條，上市公司申請公開發行證券或者非公開發行新股，應當由保薦人保薦，并向證監會申報。保薦人應當按照證監會的有關規定編制和報送發行申請文件。

保薦制起源于英國，發展于香港地區。中國內地自2004年2月起建立企業上市保薦制度，創設初衷在于將證券發行僅僅由證監會“關口”審核，變為保薦機構的“管道”監管，形成持續監管的機制。然而，保薦制實施七年來，部分保薦機構并沒有真正做好盡職調查、持續督導等工作，而是幫助保薦對象進行數字包裝，甚至不乏協助造假。

億城股份申請增發時，肖時慶已從證監會調任中國銀河證券股份有限公司(下稱銀河證券)，后者正是此次股份增發的保薦人和承銷商。

2007年1月23日，證監會發行部否決該項增發申請。4月5日，億城股份召開當年第三次臨時股東大會，通過新的增發方案，且將發行方式改為公開發行。10月30日，新方案獲得證監會核準。

一般而言，定向增發比非定向增發更為容易，而億城股份初次被否，后來卻獲批，雖然新方案募集的總股數減少，但是發行價為每股20.29元，遠高于前一方案的4.94元，最終募集資金數額仍然為12億元。肖時慶的運作能力由此可見一斑。

此時，房地產行業已顯現過熱癥狀，當時市場傳言證監會對房地產行業的IPO和增發已經“關門”，部分房地產企業申請上市融資遲遲不能獲批。負責該筆增發項目承銷的銀河證券張濤在證詞中稱，2007年億城股份增發時，難度主要來自承銷方面風險控制，當時股市處于高點震蕩，一旦銷售不好風險就由承銷商承擔。

億城股份當年三季報顯示，其資產負債率已達到74.9%，此次增發對其尤為重要。該公司負責人在增發成功后曾對媒體稱，“隨著增發的成功，億城的資產負債率壓力將得到緩解。

由億城股份全資控股的北京億城房地產開發有限公司(下稱北京億城)，曾卷入北京市海淀區原區長周良洛案，周在北京億城承接“竹園”項目過程中提供幫助，于2006年先后兩次收受該公司副總經理李平給予的200萬元。而此次增發募集的資金，亦有10億元用于開發位于海淀區的地產項目。

據億城股份公告，萬城華府項目一期于2004年7月開工。判決書稱，為感謝肖時慶在股票增發上的支持，億城股份董事周海冰提出，讓其低價購買一套商品房。2008年8月20日，肖時慶以妻兒的名義簽訂購房合同，購得萬城華府小區海園7號樓8018室。此房合同價格為715.843萬元，而司法鑒定該房價值1626.43萬余元。

肖時慶當庭翻供稱，低價購房是基于與周海冰的友情關系，辯護律師則提出承銷億城股份股票的行為與肖時慶國家工作人員身份無關。不過，法院仍認定：肖時慶為億城股份的謀利行為與其受財行為之間具有因果關系，明顯具有權錢交易性質，構成受賄犯罪。