B股跳水拖累期指空頭觀望暫未增兵

2011年06月10日 03:56
來源：證券時報作者：魏曙光

0人參與0條評論

兩市B股指數6月9日雙雙大幅跳水，拖累A股也出現大幅下挫，終結了近期連續3個交易日的小幅反彈，使得上證指數重回2700點附近。與現貨走勢相呼應，滬深300股指期貨也大幅下挫，跌回3000點下方。

上證B股指數此前已連跌兩天，昨日更是再大跌近8%，深證B指也跌逾3%。截至收盤，上證B指報256.91點，下跌22.04點，跌幅為7.9%，全日成交放大至5.92億美元；深證B指報718.52點，下跌26.11點，跌幅為3.51%，全日成交2.8億港元。

國際板的擠出效應、海外中資股的暴跌，以及近來資本市場資金緊張，被認為是B股暴跌的三大緣由。分析人士指出，由于B股市場是用美元、港幣作為結算單位的，具有不方便、成本高的特點，容易在國際板上市之后，造成B股投資者的擠出效應，所以國際板腳步臨近，造成B股投跌跌不休”

B股的暴跌拖累A股也跟著跳水，并徹底打破了A股窄幅震蕩的局面，全天單邊下跌，上證指數跌幅超1.7%。股指期貨也出現全天單邊下跌，交易量和持倉量均與昨日持平，主力合約凈空單維持5500手上下。

統計顯示，滬深300指數收盤報2951.89點，較上一交易日下跌56.76點；股指期貨主力合約IF1106收盤報2958.2點，較上一交易日結算價大跌46點，成交171985手，持倉增倉652手至30303手。

從持倉情況看，滬深300期貨盤后總持倉量維持在常量4萬手左右。中金所前20位主力席位凈空持倉量5629手，前5位主力席位凈空持倉量8422手，較昨日均未出現明顯變化。鑒于盤后持倉通常具有一定滯后性，解析盤中持倉更有參考意義。從期指分時走勢看，早盤下行增倉跡象明顯，期指盤中持倉量一度突破4.4萬手左右。

格林期貨石敏指出，通常情況下，期指持倉量4.3萬手可視為常態下的“頸量”。盤中持倉激增，表明多空爭斗較為激烈。但下午盤則空頭獲利離場跡象也較為明顯，顯示空頭對持續做空亦無信心。此外，中金所多空前三甲主力席位持倉未發生大幅變化，表明主力會員也多選擇日內交易方式為主。石敏表示，B股暴跌等利空集中爆發，可視為空頭能量的集中宣泄。而從昨日中登公司公布的股票賬戶情況來看，本周參與交易的A股賬戶數為568.27萬戶，已處于歷史底部極限值600萬戶左右。因此，目前市場不宜過度悲觀。

中州期貨分析報告則認為，隨著央行加息預期增強以及千億正回購的進行，銀行間貨幣市場資金利率再現全面飆升，資金面再度陷入緊張態勢，A股后市仍難以樂觀。8日，銀行間貨幣市場各品種利率普遍上漲，以隔夜品種利率漲幅最大，其中隔夜回購加權利率上漲67.56個基點至3.7065%，隔夜Shibor漲66.96個基點至3.6663%。目前隔夜品種利率水平已逼近7天回購利率。其他期限品種利率也均有30~50多個基點不等的漲幅。