戴相龍：G20應把貨幣體系改革作為迫切歷史使命

2011年06月26日 12:24
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊第二屆全球智庫峰會25日-26日在北京舉行，中國國際經濟交流中心副理事長、全國社會保障基金理事會理事長戴相龍在26日上午的主論壇上表示，二十國集團應該把國際貨幣體系改革作為一項迫切的歷史使命。

戴相龍表示，和四十年前相比較，除了歐元問世以外，現行的國際貨幣體系基本上沒有變化，本幣作為儲備貨幣，越來越不適應世界經濟發展格局了。國際資本流動也難以監控，匯率大幅波動，金融風險發現較晚，這個體系不加以改革，2008年出現的金融危機難以克服，新的危機還會到來。

戴相龍建議，二十國集團是應該設秘書處的。經過深入的溝通，應該形成一份國際貨幣體系改革議程，就國際貨幣體系改革的目標，指導思想、基本原則、基本步驟和主要國家的責任，形成一個公司。不要講細節，只要有一個共識，我想對全球的穩定都是有利的。

以下為戴相龍發言實錄：

我想就國際貨幣體系改革講三點意見：第一點，二十國集團應該把國際貨幣體系改革作為一項迫切的歷史使命。和四十年前相比較，除了歐元問世以外，現行的國際貨幣體系基本上沒有變化，本幣作為儲備貨幣，越來越不適應世界經濟發展格局了。國際資本流動也難以監控，匯率大幅波動，金融風險發現較晚，這個體系不加以改革，2008年出現的金融危機難以克服，新的危機還會到來。

所以我建議二十國集團是應該設秘書處的，而且我建議經過深入的溝通，應該形成一份國際貨幣體系改革議程，就國際貨幣體系改革的目標，指導思想、基本原則、基本步驟和主要國家的責任，形成一個公司，我們可以進一步地進行。不要講細節，只要有一個共識，我想對全球的穩定都是有利的。

第二，國際貨幣體系改革，可行的方案是建立一個有主要貨幣的匯率有協調的國際貨幣多元化體系。現在改革的方案，如果說是促進建立主權貨幣，建立非主權貨幣，現在確實很難做到。所以我的建議就是建立一個主要貨幣的匯率有協調的多元化的國際貨幣體系。美元的國際地位確實是在下降，但是它在國際貨幣體系中的主導地位還存在，并發揮作用。但是要維持這個地位，最重要的是美國要降低財政赤字總體債務占GDP的比例，這個是最重要的一個問題。降到主要發達國家和新興經濟體的平均水平，甚至之下，這個對美國來說，美元的穩定是靠自己，不是別人說它不穩定說壞的，這是美國的利益，也是全球的利益。

第二，歐元的誕生是國際多元化的突破，多元化不是今天開始的，歐元的誕生是一個月前，我訪問了歐洲中央銀行，他們最重要的指標，貨幣的聯盟主要要穩定幣值，他們的債務水平，他的財政赤字占GDP只有4.5，美國是9.5%到10%，債務率歐原須知區85%，美國已經快達到100%左右，日本已經達到200%了，這個危機是嚴重的，但主要不是貨幣制度形成的，而在于它的經濟制度。歐盟地區也忽視了對歐元區財政的監督，有人擔心是不是歐元要退出？我了解，歐元的貨幣聯盟沒有這個條款，不存在哪個要退出。另外，中國政府是支持歐元的，溫總理出去訪問也說明了這一點，我想歐盟也會鞏固和完善歐元聯盟，加強財政建設，能夠較好地處理這次危機，歐元將進一步擴大在國際貨幣中的作用。金磚國家對全球經濟增長貢獻率也快達到50%，這些國家的貨幣已經成為，或正在成為可兌換的貨幣，成為國際貨幣的補充，我非常贊同世界銀行一個報告的分析，15年以后，人民幣將會同美元、歐元一起，成為國際主要貨幣。但是說代替美元，中國各種雜志是沒有這一條的，只是說成為與它經濟相當的國際地位。

第三個，我講人民幣國際化應分三步走，中國進出口占世界1/4，外匯儲備占1/3，也是世界最大的出口國，這十年通貨膨脹也只在2%左右，所以這樣的貨幣成為國際貨幣，這是理所當然的，這不僅對中國有利，對完善國際貨幣體系也是有利的。我對人民幣的國際化，我想按照它的功能，就是國際貨幣它應該有五種功能，我按照它的功能來劃分，我認為劃分三個階段：

第一個階段，以可兌換為基礎，推進境外貿易和境外投資的人民幣結算，進一步發展貨幣互換，擴大人民幣在境外的使用，使人民幣成為廣為接受的國際貿易結算貨幣。跨境貿易現在是負的多，收的少，有人擔心人民幣升值是套利，一方面有這個問題，但是更主要看重了人民幣的前景，我認為不用擔心。但是我們不能小看，所以可以同時擴大對外投資，擴大進口。

第二個階段，是擴大對境內外合格機構投資審批的數量和投資的力度，直到取消數額控制，全面地推進國際資本的雙向流動，從而實現人民幣完全可兌換，使人民幣成為全球重要的投資貨幣。從結算的貨幣到投資的貨幣，中國基本可兌換已經達到60%，隨著資本項目的擴大，我認為開放程度會更大。

第三個階段，就實現人民幣國際化，最主要是人民幣成為國際儲備貨幣。一個國家持有人民幣做儲備貨幣，主要是能夠調整國際收支，使它的幣值穩定。所以在這個時候，人民幣匯率的利率是應該由市場決定，而且人民幣作為外匯，它的兌換是很方便的，很安全的，人民幣成為世界儲備貨幣，要達到一定的比例，我曾經想，這個比例應該是中國經濟總量在世界經濟總量中的比例，假如說十年以后，中國經濟總量在世界15%，世界的儲備貨幣，人民幣要有15%左右，這才算得上真正的儲備貨幣。

實現上述三個階段，我認為是要十五到二十年，盡管我們人民幣成為國際貨幣，從它的條件看是充分的，但是技術上的安排，如何跟市場結合，還是非常復雜的問題，所以我認為時間長一點比較好。在這個期間，我們希望到2015年，人民幣應該成為SDR的一個重要貨幣，因為成為這個貨幣，只要是在結算上廣泛使用，在交易市場上使用范圍也比較廣，它就可以的，這對全球有利的。我認為以后金融改革的重點將應該轉入國際化，應該圍繞著人民幣的國際化進行利率匯率改革，要讓我們更多的金融機構走向全球。

另外一個，就是要加快建設國際金融中心，到2020年，把上海基本建成國際金融中心，我的發言完了，謝謝大家。