IMF賽義德：讓人民幣成為更重要的儲備貨幣

2011年06月26日 16:17
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊，由中國國際經濟交流中心舉辦的“第二屆全球智庫峰會”在北京召開。本屆峰會以“全球經濟治理：共同責任”為主題。在北全球治理與智庫作用”論壇中，國際貨幣基金組織駐華代表賽義德博士表示，全球經濟治理體系還不夠強有力，正是由于經濟治理失敗才導致金融危機的發生。

賽義德在論壇中表示，經濟治理失敗是導致2008年以來金融危機的重要原因，其中首個失敗就是發達國家對于金融界的缺乏的監管的失敗，第二大失敗是全球經濟的不平衡，第三個則是國際貨幣體系的失敗，賽義德博士認為全球經濟對美元依賴過大。

對于經濟治理，賽義德認為目前全球正在通過建立新的規則，引進新的角色，來解決此前經濟體系中存在的弊端。他表示全球金融市場正在建立新的規則，例如巴塞爾框架和新的全球金融監管等等；另外，國際貨幣基金組織也正在建立新的論壇，新的工具，來討論全球政策，包括20國集團會議；第三就是要有建立起新的國際貨幣體系，包括儲備貨幣多元化，例如讓人民幣成為更重要的一種儲備貨幣，雖然這已經討論很多年了。

發言實錄：

主持人：下面我們是第二位的發言者賽義德博士。

賽義德：非常感謝諸位，我是國際貨幣基金組織的賽義德。我也希望我能10分鐘完成我的發言，在西方世界這個鈴鐺有一種敲響喪鐘的意思，我希望待會不要為我敲響。

我在準備發言的時候，我想很多人在想為什么我們需要全球的經濟治理，經濟治理不是國家的事嗎？也就是說每個國家自己追求自己的國家利益就可以了，那么我們需要反思，我想溫家寶的一篇文章，如果沒讀過這篇文章的話，我也推薦一下。這個文章里講非常好，講我們為什么需要全球的經濟治理，事實上在我的發言里面，我會說有三大失敗的原因。

這三大失敗才導致了所剛剛經歷的金融危機，這些失敗首先是在資本的自由流動方面，在這方面容易出很大的問題。因為全球的經濟治理的體系還不夠強有力，我們知道首先在發達國家對于金融界的缺乏的監管是一大失敗。我們首先可以看這樣一個圖表，首先我們看到這個流動性是非常得多，加上缺乏監管，尤其是在發達國家，使得資產產生泡沫，尤其是在美國，在公共部門，也包括在歐洲國家，那么當泡沫破了以后，就會有銀行的麻煩，最后導致了這個經濟衰退，由于是個全球化的世界，很快就會傳遞到新興經濟體。因為這個新興經濟體的收入非常低，馬上也會被卷入到這個危機。

第二大失敗，很大的就是全球的不平衡，這個圖表就是顯示在2008年之前，也就是金融危機的開始的初年，我們看到各種經濟體，包括中國、日本、德國、美國，以及其他的先進經濟體，包括歐洲。我們看到了2008年到2010年，我們看到當資產發展泡沫就會出現信貸緊縮，就導致了后面的一切。

第三個失敗的地方，國際貨幣體系的弱項，就是我們對美元依賴太大，貨幣的儲備主要都是美元。我們看到新興經濟體，也是通過增加貨幣儲備，但是也是以美元的儲備為主，這樣的話再加上我們看到整個的金融體系，由于過分得依賴美元，就容易變成一種美元危機。現在我們已經開始采取一些措施，來解決這三大失靈，通過建立新的規則，引進新的角色，可以說，三件事情正在進行當中。

一個就是全球的金融市場正在建立新的規則，首先還是巴塞爾框架，正在加強。包括銀行的資本金，還有流動性、杠桿率。另外，像國際貨幣基金組織在參與強化國際金融監管。我們現在關注25個最重要的經濟體，包括中國，我們對金融業進行評估，邀請中國，包括政府也參加，讓他們了解他們的金融業有什么樣的溢出效應。這是我們三大正在做的工作。

另外，我們現在也在建立新的論壇，還有新的工具，來討論這個全球的政策，包括剛才說的20國集團，還有國際貨幣基金組織也在提供一些支持，通過考慮不同國家的政策。我們在提供所謂溢出效應的報告，包括對中國的金融業、美國的金融業、歐盟的金融業、日本、鄰國，都了解他們的金融業的溢出效應。這種研究就是了解一個國家的金融政策對其他國家發生什么影響，這是一個非常令人興奮的進展。

第三，在全球經濟治理方面，我們采取新的措施，就是要有建立起新的國際貨幣體系，包括儲備的貨幣要多元化，比如說要讓人民幣變成更重要的一種儲備貨幣。這已經討論很多年了。

要想成功，我覺得我們要獲得各個國家的政策制定者的支持，包括中國政策制定者的支持，這里面有兩點，首先我們要認識到我們生活在不同的時代了，全球治理的框架是在1940年開始建立起來的，也是二戰以后，現在已經過去70多年了。另外，世界也需要新的新的參加者設定新的規則。我們要防止保護主義，另外還需要更穩定的貨幣系統，還需要在國際金融機構上使得一些先進國家具有更強的代表性。也就是說，一方面是發達國家，一方面是發展中國家都要承擔責任。

另外，IMF同時也認識到了這一點，加強了中國的投票權，以及出資分攤額。另外還有一種趨勢，就是進一步擴大G20。另外，作為智囊團、智囊機構、智庫，需要發揮積極的作用，首先，作為智庫需要提供一些信息支持。第二，智庫可以做一些定量的分析，這樣的話為一些多邊的討論提供支持，包括G20的討論，以及包括IMF的溢出報告。還有一智庫的話可以增強公眾的意識，得到一些合作方面的一些支持。我認為這些是非常重要的。我們需要在這方面進一步發揮智庫的作用，對于這一點來說是一個非常重要的方面。

包括在一些金融的改革，還有財政的持續性，還有一些外匯的政策等等。另外的話，還可以如何解決全球的問題。