紐交所楊戈：企業(yè)造假并不奇怪

2011年06月27日 00:54
來(lái)源：投資者報(bào)

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《投資者報(bào)》記者 王月平

6月9日，淘米在紐交所上市，成為6月至今唯一一只在美發(fā)行的中國(guó)概念股。與5月世紀(jì)佳緣及網(wǎng)秦受到的遭遇一樣，淘米開(kāi)盤(pán)即破發(fā)，收盤(pán)價(jià)較發(fā)行價(jià)下跌8.6%，盤(pán)中跌幅達(dá)16%。

這不過(guò)是中國(guó)企業(yè)在美國(guó)遭受冷遇的案例之一。來(lái)源于由盈透證券提供的一份謹(jǐn)慎投資企業(yè)名單，并以此引發(fā)的“黑名單”事件，如同多米諾骨牌，在泡沫之憂、造假丑聞、監(jiān)管趨嚴(yán)等多重因素影響之下，曾備受“寵愛(ài)”的中國(guó)概念股正逐漸被華爾街疏遠(yuǎn)。

美國(guó)的交易所對(duì)“黑名單”有什么看法，在監(jiān)管方面有怎樣的應(yīng)對(duì)措施？

《投資者報(bào)》記者專(zhuān)訪了美國(guó)紐約證券交易所北京首席代表?xiàng)罡辏硎荆骸拔也惶私庥缸C券，但對(duì)‘黑名單’事件，我認(rèn)為并不太奇怪。

在他看來(lái)，因?yàn)橛缸C券會(huì)借一部分錢(qián)給客戶，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)提醒客戶注意這些風(fēng)險(xiǎn)較高的中國(guó)概念股，這本身是市場(chǎng)行為，而不是因?yàn)樨?cái)務(wù)造假。

不過(guò)，由財(cái)務(wù)造假所引發(fā)的中國(guó)概念股誠(chéng)信危機(jī)，卻讓市場(chǎng)感到了恐慌，最終讓投資人選擇“用腳投票”

在美國(guó)，企業(yè)上市之前需要經(jīng)過(guò)層層審查，其中包含中介機(jī)構(gòu)、律師、審計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和SEC(美國(guó)證券交易委員會(huì))，經(jīng)過(guò)這么多層審查之后，為何還有企業(yè)在造假？

楊戈分析說(shuō)，并不是紐約證券交易所信息披露要求不嚴(yán)，“我認(rèn)為我們的信息披露比較嚴(yán)格，中國(guó)企業(yè)在紐交所上市的話，需要遵循紐交所相關(guān)的法律法規(guī)，因此，一般都不會(huì)在流程上有造假的情況。”層層排除之后，楊戈認(rèn)為，最大的可能就是，雖然這些企業(yè)按照相關(guān)規(guī)定提供了材料，但提供的材料有問(wèn)題，一切只能說(shuō)明企業(yè)的造假水平太高。

“如果是那樣的話我們就沒(méi)有辦法了，不過(guò)對(duì)此我們還是會(huì)加強(qiáng)管理。”楊戈告訴記者，他們無(wú)法觸及“黑名單”及被納斯達(dá)克摘牌的企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)大部分都是通過(guò)買(mǎi)殼方式登陸OCTBB市場(chǎng)，然后再轉(zhuǎn)板到納斯達(dá)克或者紐交所，并不是通過(guò)的IPO方式上市，“因此，對(duì)于紐交所來(lái)說(shuō)，我們不能保證企業(yè)100%不出問(wèn)題，但是為了防止出現(xiàn)問(wèn)題，確保萬(wàn)無(wú)一失，我們還是會(huì)提高警惕。”

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