88家公司貢獻(xiàn)美國券商近6億美元 占融資額7%

2011年06月29日 02:30
來源：證券日報(bào)

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- 本報(bào)記者 夏 芳

進(jìn)入2011年，中國企業(yè)赴海外上市掀起了一波上市高潮，截至6月28日，在美上市中國公司擴(kuò)容致262家，其中納斯達(dá)克上市的中國公司88家，然而，就在中國公司赴海外上市熱情高漲之時(shí)，中國概念股在美遭遇集體“信任危機(jī)”，當(dāng)華爾街將矛頭對準(zhǔn)中國公司時(shí)，他們有沒有想過中國公司在美上市為美國的投行券商、審計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)們創(chuàng)造了多少財(cái)富？

為此，《證券日報(bào)》記者對納斯達(dá)克中國上市公司算了一筆賬，看看中國公司赴美上市給美國的投行帶來多大的效益。

據(jù)投中集體數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，中國公司在納斯達(dá)克上市數(shù)量達(dá)88家，融資額總計(jì)850953.4萬美元，而參與上市的券商、律師事務(wù)所、審計(jì)等機(jī)構(gòu)也是獲益不少，其中，88家公司付給承銷商的費(fèi)用合計(jì)約為59566.7萬美元，占融資總額的7%。

美國券商獲得6億美元

一位專門為中國公司赴美上市的資深人士告訴《證券日報(bào)》記者，中國公司赴海外上市費(fèi)用大約有五大項(xiàng)，包括進(jìn)場費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、中國律師費(fèi)和券商費(fèi)用，除了券商費(fèi)用是與上市公司融資額有關(guān)，其他費(fèi)用相對固定，不過，券商和律師機(jī)構(gòu)大小不同，收費(fèi)也各不相同。(正常情況下)審計(jì)師事務(wù)所出具上市公司審計(jì)報(bào)告的費(fèi)用在50萬美元以上，這個(gè)數(shù)字基本上固定。而美國的律師收費(fèi)大約在60-70萬美元以上；而券商收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)則是按照上市公司融資額的7%左右收費(fèi)，上市公司融資額數(shù)量大，券商收費(fèi)就高，反之，收費(fèi)則少。另外，中國公司赴海外上市還需要一筆中國律師出具的法律文件，因此公司還要付一筆10-15萬美元的中國律師費(fèi)。上市公司進(jìn)場交給交易所的費(fèi)用大約10萬美元左右。

按照88家納斯達(dá)克上市中國公司計(jì)算，這88家公司上市給美國納斯達(dá)克市場上交的費(fèi)用是880萬美元(進(jìn)場費(fèi))，另外，每年還要交維護(hù)費(fèi)(按照發(fā)行總股本數(shù)量上交維護(hù)費(fèi))；交給審計(jì)師事務(wù)所的費(fèi)用總計(jì)為4400萬美元；律師收費(fèi)按照70萬美元/家計(jì)算，88家公司給美國的律師事務(wù)所上交費(fèi)用為6160萬美元；加上券商費(fèi)用，88家公司上按照融資額7%計(jì)算，中國公司赴納斯達(dá)克上市要付給美國券商(承銷商)59566.7萬美元。

美銀美林成最大贏家

據(jù)投中集團(tuán)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，88家納斯達(dá)克上市公司中，美銀美林總共出現(xiàn)在16家上司公司中，而摩根士丹利曾經(jīng)給11家中國公司做承銷商，摩根大通稍微遜色，給8家中國公司赴納斯達(dá)克上司做承銷商，按照7%的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，美銀美林從中國公司身上賺到了大約1億美元。而給88家公司做審計(jì)的會計(jì)師事務(wù)所當(dāng)屬德勤，有24家中國公司是由德勤做的審計(jì)，同為四大會計(jì)事務(wù)所的普華永道，給14家中國公司做審計(jì)到納斯達(dá)克上市，找安永做審計(jì)的只有5家。按照50萬美元/家計(jì)算，德勤幫助中國公司赴納斯達(dá)克上市做審計(jì)會有1200萬美元收入囊中，普華則會賺到720萬美元，安永僅有250萬美元。

另外，88家納斯達(dá)克中國上市公司中，最賺錢的律師事務(wù)所當(dāng)屬瑞生國際律師事務(wù)所旗下的相關(guān)律師事務(wù)所，瑞生國際律師事務(wù)所給14家公司做法律服務(wù)，按照70萬美元/家計(jì)算，瑞生國際律師事務(wù)所賺到980萬美元。

以上數(shù)據(jù)都是在一個(gè)常規(guī)的范圍內(nèi)計(jì)算出來的，“也有一部分中介公司在給企業(yè)做上市的時(shí)候，要的費(fèi)用雖少，但是他們可能會與公司有個(gè)約定，比如企業(yè)上市后拿到公司的股票和獎(jiǎng)勵(lì)等，因此，這里面的費(fèi)用很有彈性，不容易準(zhǔn)確的計(jì)算出來。”上述人士告訴記者。

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