券商研報(bào)頻出問題監(jiān)管當(dāng)給力

2011年06月29日 07:54
來源：法制網(wǎng)

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中國寶安石墨礦事件中券商研究報(bào)告虛假問題遠(yuǎn)未結(jié)束，今天媒體又曝中信證券對涪陵榨菜研究報(bào)告嚴(yán)重失真。如何遏制券商憑空臆造研報(bào)忽悠投資者，監(jiān)管當(dāng)給力。

寶安“研報(bào)門”未完結(jié)

在深圳證券交易所和深圳證監(jiān)局對中國寶安分別作出處分和監(jiān)管意見之后，幾家曾發(fā)布中國寶安研究報(bào)告的券商，一改面對央視鏡頭的不理不答，紛紛站出來有話要講，聲稱自己出的研究報(bào)告沒有造假。

國泰君安在聲明中稱，其分析師研究報(bào)告在發(fā)布前，對中國寶安子公司官方網(wǎng)站關(guān)于石墨礦資源的介紹進(jìn)行了佐證，并參考中國寶安成立黑龍江寶安新能源公司的股東背景、經(jīng)營范圍、設(shè)立宗旨，以及當(dāng)?shù)毓俜骄W(wǎng)站和媒體報(bào)道等有關(guān)公開信息。其他幾家券商也作了類似聲明，有的還聲稱親赴當(dāng)?shù)卣{(diào)研。

可是中國寶安在公告中稱，其子公司網(wǎng)站去年4月發(fā)布石墨礦信息，很快就刪除了，“時(shí)間短、影響小”，如果券商發(fā)布的報(bào)告是依據(jù)該信息，而且最晚的報(bào)告發(fā)布在今年2月，兩者豈不矛盾?

如果依據(jù)媒體公開報(bào)道，通過搜索引擎能成為研報(bào)的依據(jù)，那研報(bào)的真實(shí)性就更值得懷疑。如果是去當(dāng)?shù)卣{(diào)研，那么媒體曝光的內(nèi)容和券商所謂的實(shí)地調(diào)研，為什么差別如些之大。

一直關(guān)注此事的張遠(yuǎn)忠律師今天告訴《法制日報(bào)》記者，券商研報(bào)虛假是不容質(zhì)疑的，下一步他還將采取法律措施追究此事。

中信證券被曝研報(bào)虛假

6月24日，中信證券發(fā)布《推高端產(chǎn)品拉升企業(yè)形象》的研究報(bào)告稱，涪陵榨菜今年推出的600克裝沉香榨菜零售價(jià)為2200元，成為涪陵榨菜最高端的產(chǎn)品，提升了涪陵榨菜高端產(chǎn)品形象，給予涪陵榨菜維持“增持”的評級。研究報(bào)告還稱，沉香榨菜的制作工藝獨(dú)特，復(fù)制了古法腌制工藝倒匍壇沉香，以2月江風(fēng)自然脫水，腌榨后要用河沙封壇倒置沉入烏江底進(jìn)行自然醞釀，全程均為純手工制作，至少3年才能釀成，極品沉香榨菜則要釀制8年以上方能上市。

但是，涪陵榨菜公司人員近日卻表示，沉香榨菜多年前已經(jīng)上市銷售，并非今年推出。而且，“天價(jià)榨菜”2001年公司就開始初步制作了，當(dāng)時(shí)將30噸精選青菜頭裝進(jìn)800個(gè)土陶壇內(nèi)，再沉入涪陵區(qū)新村鄉(xiāng)一個(gè)池子的6米深處發(fā)酵。這30噸青菜頭經(jīng)過再次精選、剪切、榨壓等工序，制成成品時(shí)就只剩下3噸左右，包裝成5000盒，每盒600克。根本不是什么“江風(fēng)自然脫水”，也完全不是“沉入烏江”

記者在涪陵榨菜股票K線圖上發(fā)現(xiàn)，其股價(jià)正是從6月24日開始上漲，至今日還一直在漲。顯然不少投資者看到此報(bào)告后紛紛買入了其推薦的股票。

監(jiān)管部門應(yīng)痛下決心治假

無論是證券法還是證監(jiān)會發(fā)布的《證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》均強(qiáng)調(diào)，券商發(fā)布的研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發(fā)布對象，禁止傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息，禁止從事或者參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場活動。

“真實(shí)、客觀”是研究報(bào)告應(yīng)具備的最基本的要素。

但從近期不斷發(fā)生的研報(bào)虛假事件看，有些證券公司發(fā)布的被投資者當(dāng)作投資依據(jù)的研究報(bào)告，并不具備這些最基本的要素。

證監(jiān)會當(dāng)痛下決心治假，遏制券商不負(fù)責(zé)任地發(fā)布研報(bào)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

本報(bào)北京6月28日訊

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