券商研報頻出問題監管當給力

2011年06月29日 07:54
來源：法制網

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中國寶安石墨礦事件中券商研究報告虛假問題遠未結束，今天媒體又曝中信證券對涪陵榨菜研究報告嚴重失真。如何遏制券商憑空臆造研報忽悠投資者，監管當給力。

寶安“研報門”未完結

在深圳證券交易所和深圳證監局對中國寶安分別作出處分和監管意見之后，幾家曾發布中國寶安研究報告的券商，一改面對央視鏡頭的不理不答，紛紛站出來有話要講，聲稱自己出的研究報告沒有造假。

國泰君安在聲明中稱，其分析師研究報告在發布前，對中國寶安子公司官方網站關于石墨礦資源的介紹進行了佐證，并參考中國寶安成立黑龍江寶安新能源公司的股東背景、經營范圍、設立宗旨，以及當地官方網站和媒體報道等有關公開信息。其他幾家券商也作了類似聲明，有的還聲稱親赴當地調研。

可是中國寶安在公告中稱，其子公司網站去年4月發布石墨礦信息，很快就刪除了，“時間短、影響小”，如果券商發布的報告是依據該信息，而且最晚的報告發布在今年2月，兩者豈不矛盾?

如果依據媒體公開報道，通過搜索引擎能成為研報的依據，那研報的真實性就更值得懷疑。如果是去當地調研，那么媒體曝光的內容和券商所謂的實地調研，為什么差別如些之大。

一直關注此事的張遠忠律師今天告訴《法制日報》記者，券商研報虛假是不容質疑的，下一步他還將采取法律措施追究此事。

中信證券被曝研報虛假

6月24日，中信證券發布《推高端產品拉升企業形象》的研究報告稱，涪陵榨菜今年推出的600克裝沉香榨菜零售價為2200元，成為涪陵榨菜最高端的產品，提升了涪陵榨菜高端產品形象，給予涪陵榨菜維持“增持”的評級。研究報告還稱，沉香榨菜的制作工藝獨特，復制了古法腌制工藝倒匍壇沉香，以2月江風自然脫水，腌榨后要用河沙封壇倒置沉入烏江底進行自然醞釀，全程均為純手工制作，至少3年才能釀成，極品沉香榨菜則要釀制8年以上方能上市。

但是，涪陵榨菜公司人員近日卻表示，沉香榨菜多年前已經上市銷售，并非今年推出。而且，“天價榨菜”2001年公司就開始初步制作了，當時將30噸精選青菜頭裝進800個土陶壇內，再沉入涪陵區新村鄉一個池子的6米深處發酵。這30噸青菜頭經過再次精選、剪切、榨壓等工序，制成成品時就只剩下3噸左右，包裝成5000盒，每盒600克。根本不是什么“江風自然脫水”，也完全不是“沉入烏江”

記者在涪陵榨菜股票K線圖上發現，其股價正是從6月24日開始上漲，至今日還一直在漲。顯然不少投資者看到此報告后紛紛買入了其推薦的股票。

監管部門應痛下決心治假

無論是證券法還是證監會發布的《證券研究報告暫行規定》均強調，券商發布的研究報告，應當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發布對象，禁止傳播虛假、不實、誤導性信息，禁止從事或者參與內幕交易、操縱證券市場活動。

“真實、客觀”是研究報告應具備的最基本的要素。

但從近期不斷發生的研報虛假事件看，有些證券公司發布的被投資者當作投資依據的研究報告，并不具備這些最基本的要素。

證監會當痛下決心治假，遏制券商不負責任地發布研報，保護投資者合法權益。

本報北京6月28日訊