洋河高管違規炒股存四大疑點律師稱是典型內幕交易

2011年07月01日 01:33
來源：每日經濟新聞

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每經記者趙笛

洋河股份(002304，收盤價126.16元)6月30日公告披露了高管違規短線交易的事實，而該高管也隨即宣布辭職。

不過，上述高管存在的問題或遠非短線交易這么簡單。《每日經濟新聞》記者注意到，該事件背后還隱藏四大疑點：跟隨高管建倉的大量資金，是何來路？為何偏偏是不持股的原雙溝酒業的高管大舉買進？買進后利好頻發，疑似內幕交易如何發生？高管突然辭職難道是為了逃避監管？

上海李國機律師事務所律師鄭小均指出，洋河高管涉嫌內幕交易的特征明顯，監管層應對其行為展開調查。

疑點一：誰與高管一起建倉？

買進洋河股份股票，原董事兼副總裁李風云不是“一個人在戰斗”

2月17日當天，洋河股份共出現11筆，成交金額合計逾3.1億元的大宗交易。雖然洋河股份并未對此次大宗交易的情況予以公告，但通過與大宗交易數據的對比記者發現，逾3.1億元的交易中，有兩位公司高管的身影。一位便是李風云，其買入252500股，涉及金額5499.45萬元；另一位是公司副董事長趙鳳琦，其買入339000股，金額為7383.42萬元。

對比大宗交易可知，李風云的交易是通過一筆完成的；趙鳳琦則是通過兩筆完成的，即一筆成交28.73萬股，一筆成交5.17萬股。這三筆交易的賣出席位均為華泰證券南京草場門大街營業部，買入席位均為華泰證券宿遷洪澤湖路營業部。

需要注意的是，當天11筆大宗交易中尚有8筆交易“無人認領”，涉及金額高達1.81億元。由于公司在公告以及季報中并沒有對公司高管持股變動予以公告，這不免讓人生疑。既然不是其他高管在增持，那么到底是哪些資金能夠和洋河股份的高管一起“抄底”公司股票呢？

疑點二：兩人都曾是雙溝高管

李風云和趙鳳琦，為何偏偏是他們兩個人一同增持呢？這里面又有什么玄機？

《每日經濟新聞》記者發現，李風云、趙鳳琦的身份和其他高管并不一樣，此兩人除了是洋河的高管，他們也曾是雙溝酒業的高管。

資料顯示，李風云出生于1966年1月，曾擔任宿遷市經貿委副主任、江蘇雙溝酒業總經理、黨委副書記；趙鳳琦出生于1958年10月，曾歷任沭陽縣人民政府副縣長、江蘇雙溝酒業股份有限公司副總經理、總經理、近五年來一直擔任江蘇雙溝酒業股份有限公司董事長、黨委書記。2010年5月起，他們兩人開始分別擔任洋河股份董事、副總裁和副董事長、黨委書記職務。

值得注意的是，相對洋河股份的其他高管，唯獨這兩位“外來漢”此前沒有持有洋河股份的股票。這就使得這兩人的突然增持顯得不那么簡單。

李風云交易金額達5500萬元，趙鳳琦交易金額達到7400萬元。資料顯示，李風云的年薪為61.24萬元、趙鳳琦的年薪為61.37萬元，交易金額分別相當于年薪的90倍和120倍，他們如何籌得上述巨款？這筆巨款是自有資金，還是另有來頭？疑點三：大舉買入后頻出利好在2月17日高管李風云和趙鳳琦大舉買進公司股票后，洋河股份就接連出現利好。

3月21日，洋河股份發布公告稱，公司已經與雙溝酒業多位原股東簽署了股權受讓協議，受讓雙溝酒業約59.4%的股份，總價款高達11.756億元。至此，雙溝酒業將成為公司全資控股子公司。3月30日，洋河股份發布2010年年報，公司推出“10轉10派10元”的高送轉利好。

《每日經濟新聞》記者注意到，上述兩大利好中，李風云和趙鳳琦都有參與和制定的可能。

一方面，作為洋河股份董事，李風云和趙鳳琦均可能是高送轉的制定、討論者，其內幕知情人身份難以回避；另一方面，李風云和趙鳳琦均曾是雙溝酒業的高管，并且根據年報顯示，他二人還曾是雙溝酒業的少數股東，洋河股份后續收購的便有他們的股份。顯然，在洋河股份全盤收購雙溝酒業的事件中，他們不只是知情人與參與者，也是利益關聯方。

增持時點如此精準，“高管的增持行為”這一解釋難言充分。

疑點四：辭職就能逃脫監管？

有意思的是，當上述疑似內幕交易的行為“東窗事發”后，李風云竟然提出了辭職，難道他想一走了之？

記者發現，李風云辭職后還有一連串問題有待“說清”

首先，李風云的短線操作涉嫌內幕交易，其一走了之顯然無法讓市場接受。

其次，李風云在洋河股份“10轉10派10元”(扣稅后實際為8元)除權后，獲得了20.2萬元的分紅收益，為何這一部分獲利并未見洋河股份予以收繳？

最后，李風云還持有公司415000股(除權后)，根據目前股價計算，市值近5200萬元。由于《證券法》第四十七條僅規定：“上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。”那是不是說，李風云在8月17日(即買入日期2月17日后6個月)之后賣出股票，或者離職之后賣出股票，都不用上繳違規獲利呢？

上述種種，豈能是李風云一走了之所能一筆勾銷的？

律師：這就是內幕交易

針對洋河股份高管交易行為存在一系列疑點，昨日《每日經濟新聞》記者多次撥打洋河股份公布的投資者電話，卻始終無人接聽。此后，記者也多次撥打了洋河股份董秘叢學年的手機，但也無人接聽。

此后，記者采訪了上海市李國機律師事務所律師鄭小均，鄭小均認為，洋河股份高管存在很明顯的內幕交易行為。

鄭小均指出，李風云和趙鳳琦的身份就是內幕知情人，其在重大消息公布前買賣股票的情節屬于典型的內幕交易。此外，由于同期通過大宗交易還有大量資金買入，他們是否將消息泄露給他人也有待查證。

對于李風云和趙鳳琦所持有的巨資來源，鄭小均認為其可能性比較多，比如確為自有資金，也可能是借款資金，甚至不排除是公司提供的代持資金。對于資金方面的疑問，鄭小均認為這應由檢察機關進行調查。

此外，對于李風云辭職后，是否還要追繳其違法所得，鄭小均認為，辭職后，李風云仍應堅持6個月內不賣出股票的規定，6個月之后，按法規其獲利可以不追繳；不過，對于分紅所得，鄭小均認為應該上繳，“最起碼其賣出的9萬股所對應的分紅資金應該充公。

而針對洋河股份公司本身，鄭小均也提出了一點疑問：公司是否早在2月17日就知道公司高管李風云和趙鳳琦通過大宗交易買進公司股票？

鄭小均認為，在二人很明顯屬于內幕知情人的情況下，如果公司早已知曉其買股行為卻不公告，就存在利益輸送的嫌疑。比如，為了使收購雙溝酒業剩余股權得以順利推進，對雙溝酒業的高管、股東予以消息面配合。“這點，公司必須作出說明。

針對這一事件，鄭小均呼吁監管層對這一明顯違法違規的行為展開調查。