基金規(guī)模陷維谷 新基金注水超六成

2011年07月06日 07:59
來(lái)源：信息時(shí)報(bào) 作者：葉靜

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信息時(shí)報(bào)訊 (記者 葉靜) 今年新基金發(fā)行市場(chǎng)十分火熱，根據(jù)巨靈財(cái)經(jīng)的統(tǒng)計(jì)有135只新基成功發(fā)行。但值得注意的是，基金總規(guī)模并沒有因此而出現(xiàn)增長(zhǎng)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年基金總份額為2.39萬(wàn)億份，與去年底基本持平。記者在采訪中了解到，雖然目前新募基金規(guī)模在20億元左右的并不少見，但其中水分可能高達(dá)六成以上，一旦過了3個(gè)月的封閉期，便會(huì)面臨“幫忙資金”撤退、規(guī)模迅速縮水的窘境。

二季度基金凈贖回較大

二季度股市出現(xiàn)連續(xù)下跌行情，各類型基金均出現(xiàn)凈贖回。天相投顧對(duì)基金中期規(guī)模的統(tǒng)計(jì)顯示，二季度老基金贖回達(dá)到470億份，贖回比例達(dá)到2%。其中低風(fēng)險(xiǎn)的貨基和債基凈贖回比例最大，分別達(dá)到11.45%和8.22%，而上半年低風(fēng)險(xiǎn)新基最熱銷，這顯示出該類基金出現(xiàn)“贖舊買新”的傾向；QDII基金和保本基金份額縮水比例也較大，分別達(dá)6.13%和5.65%；股票型和混合型基金雖也出現(xiàn)份額縮水，但比例均不足1%。

值得注意的是，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份共成立基金27只，為市場(chǎng)增加規(guī)模334.05億元，單只基金平均募集12.37億元，較上月的19.95億元下降38%。今年1~5月，發(fā)行成立的基金數(shù)量依次為18只、7只，19只、16只和20只，發(fā)行規(guī)模分別為293.18億元、68.35億元、390.66億元、281.66億元和399.01億元。也就是說(shuō)，如果除去新發(fā)基金數(shù)量，基金規(guī)模上半年縮水不少。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年中期各類基金(不包括交易型開放式指數(shù)基金(ETF)聯(lián)接基金)總份額為2.39萬(wàn)億份，和去年底基本持平。截至二季度末，各類基金資產(chǎn)凈值規(guī)模為2.33萬(wàn)億元，比去年底減少1500多億元，縮水比例達(dá)6.25%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在61家基金公司中，二季度老基金整體凈申購(gòu)的只有15家，占比約為四分之一。凈申購(gòu)比例最大的3家分別為匯豐晉信、國(guó)海富蘭克林和國(guó)投瑞銀，基金份額分別增加了6.32%、5家87%和5.40%，其余大部分基金公司都出現(xiàn)了規(guī)模縮水現(xiàn)象。

新基金注水愈演愈烈

上半年出現(xiàn)史上最為密集的新基金發(fā)行潮，106只新基金合計(jì)募得1764億份。有業(yè)內(nèi)人士透露，現(xiàn)階段基金市場(chǎng)銷售十分困難，甚至連銀行系基金都出現(xiàn)延期現(xiàn)象。而多數(shù)新發(fā)基金都在玩“贖舊買新”的賬面游戲，部分基金中“幫忙資金”超過六成。

上海某基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前新基金很難得到投資者青睞，一日募集成立早已成為過去。他說(shuō)，其公司目前正在新發(fā)一只股票型基金，此前曾預(yù)計(jì)首募規(guī)模在20億份左右，但目前已過去了兩周多時(shí)間，連最低的兩億元也沒有達(dá)到，公司已決定延期。

而據(jù)這位人士透露，此前多只銀行系新基金也在募集，情況同樣不容樂觀。其中有一只在募集期最后一個(gè)星期前，銷售額只有1億份左右，不到最后成立時(shí)的十分之一。據(jù)他估計(jì)，這只基金“幫忙資金”的比例高達(dá)六成以上，在打開申贖后，必將出現(xiàn)大面積凈贖回。

統(tǒng)計(jì)也顯示，新基金打開申贖后縮水現(xiàn)象嚴(yán)重。上海一家中等規(guī)模基金公司3月底成立一只QDII基金，首發(fā)規(guī)模為5.08億份，打開申贖后到二季度末，基金份額縮水到只有5969萬(wàn)份，已接近5000萬(wàn)份的警戒線，縮水比例高達(dá)88.26%。深圳一家大型基金公司3月成立的一只QDII基金，首募規(guī)模為8.23億份，到二季度末只剩下1.71億份，縮水近八成。

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