“研報門”處理開始提速

2011年07月18日 15:19
來源：財經網 作者：李欣

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【財經網專稿】記者 李欣　有關“研究門”的處理上正在加快。從寶安石墨礦、深國商、雙匯等系列研報相關問題發生后，證券公司的處理速度和機制上看，券商及有關上市公司對于市場異動的反應和處理進度均在加速。

以最新的事件為例。7月14日，一份由銀河證券發布的關于攀鋼釩鈦(000629.SZ)股價定位的研究報告迅速在坊間流傳。攀鋼釩鈦股價于次日(7月15日)午盤放量漲停，報收于13.44元。

銀河證券于7月15日當天，即就上述研究報告的相關內容進行了更正，并在公開聲明中強調，“(有關修改后)不影響推薦攀鋼釩鈦的最終結論”，還提醒公司客戶，盡快查閱更正后的研究報告。

7月15日晚間，銀河證券發表致歉聲明，就其發布的研究報告計算有誤進行澄清。銀河證券強調稱，經過內部核查，截至報告發布日，本年度公司自營和資產管理業務并未買賣、持有攀鋼釩鈦股票，也沒有提前將該報告提供給任何機構或個人。

7月18日早間，深交所發布公告，攀鋼釩鈦停牌，至相關公告刊登。

對此，有法律界人士對記者表示，券商“研報門”事件給市場帶來的不利影響尚在發酵中，作為研報的生產方——證券公司，有義務及時更正有關錯誤、盲區，最大程度避免給市場和投資者造成損失或將損失降到最低。

某大型券商研究所負責人對記者稱，各家券商研究所通常都有嚴格的合規流程，研報發布后，如果出現問題，大型券商相關部門往往都有機制進行第一時間澄清和更正。他還表示，從研報門系列事件來看，當研究機構的研究成果和觀點被證明存在“瑕疵”時間其實也說明了市場本身和參與各方都在發現問題，都在進步，這也是行業發展的一部分。

“券商應在處理具體案例時總結經驗和教訓，同時研報的生產過程也應慎之又慎，以達到最大程度保護市場投資者利益的目的。”上述法律界人士稱。

而從證監會有關負責人對于幾番“研報門”的處理意見來看，有關研報帶來的股價波動給信息發布方及關聯個人是否帶來相應的“潛在收益”的查處并不容易，這一點國際市場的監管經驗來看，也同樣具有一定難度。

因而，自律仍是相關主體(券商和上市公司)的首項要務。

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