黃金投資的種類

2011年07月19日 14:38
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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1.投資金條

投資金條(塊)時(shí)要注意最好要購買世界上公認(rèn)的或當(dāng)?shù)刂容^高的黃金精煉公司制造的金條(塊)。這樣，以后在出售金條時(shí)會省去不少費(fèi)用和手續(xù)，如果不是從知名企業(yè)生產(chǎn)的黃金，黃金收購商要收取分析黃金的費(fèi)用。國際上不少知名黃金商出售的金條包裝在密封的小袋中，除了內(nèi)裝黃金外，還有可靠的封條證明，這樣在不開封的情況下，再售出金條時(shí)就會方便得多。一般金條都鑄有編號、純度標(biāo)記、公司名稱和標(biāo)記等。由于金磚(約400盎司)一般只在政府、銀行和大黃金商間交易使用，私人和中小企業(yè)交易的一般為比較小的金條，這需要特大金磚再熔化鑄造，因此要支付一定的鑄造費(fèi)用。一般而言，金條越小，鑄造費(fèi)用越高，價(jià)格也相應(yīng)提高。投資金條的優(yōu)點(diǎn)是：不需要傭金和相關(guān)費(fèi)用，流通性強(qiáng)，可以立即兌現(xiàn)，可在世界各地轉(zhuǎn)讓，還可以在世界各地得到報(bào)價(jià)；從長期看，金條具有保值功能，對抵御通貨膨脹有一定作用。缺點(diǎn)是：占用一部分現(xiàn)金，而且在保證黃金實(shí)物安全方面有一定風(fēng)險(xiǎn)。購買金條需要注意的方面：最好要購買知名企業(yè)的金條，要妥善保存有關(guān)單據(jù)，要保證金條外觀，包括包裝材料和金條本身不受損壞，以便將來出手方便

2.投資金幣

金幣有兩種，即純金幣和紀(jì)念性金幣。純金幣的價(jià)值基本與黃金含量一致，價(jià)格也基本隨國際金價(jià)波動。純金幣主要為滿足集幣愛好者收藏。有的國家純金幣標(biāo)有面值，如加拿大曾鑄造有50元面值的金幣，但有的國家純金幣不標(biāo)面值。由于純金幣與黃金價(jià)格基本保持一致，其出售時(shí)溢價(jià)幅度不高(即所含黃金價(jià)值與出售金幣間價(jià)格差異)，投資增值功能不大，但其具有美觀、鑒賞、流通變觀能力強(qiáng)和保值功能，所以仍對一些收藏者有吸引力。紀(jì)念性金幣由于較大溢價(jià)幅度，具有比較大的增值潛力，其收藏投資價(jià)值要遠(yuǎn)大于純金幣。紀(jì)念性金幣的價(jià)格主要由三方面因素決定：一是數(shù)量越少價(jià)格越高；二是鑄造年代越久遠(yuǎn)，價(jià)值越高；三是目前的品相越完整越值錢。紀(jì)念性金幣一般都是流通性幣，都標(biāo)有面值，比純金幣流通性更強(qiáng)，不需要按黃金含量換算兌現(xiàn)。由于紀(jì)念性金幣發(fā)行數(shù)量比較少，具有鑒賞和歷史意義，其職能已經(jīng)大大超越流通職能，投資者多為投資增值和收藏、鑒賞用，投資意義比較大。如一枚50美元面值的紀(jì)念金幣，可能含有當(dāng)時(shí)市價(jià)40美元的黃金，但發(fā)行后價(jià)格可以大大高干50美元的面值。投資紀(jì)念金幣雖有較大的增值潛力，但投資這類金幣有一定的難度，首先要有一定的專業(yè)知識，對品相鑒定和發(fā)行數(shù)量，紀(jì)念意義，市場走勢都要了解，而且還要選擇良好的機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易。

3、紙黃金

“紙黃金”交易沒有實(shí)金介入，是一種由銀行提供的服務(wù)，以貴金屬為單位的戶口，投資者毋須透過實(shí)物的買賣及交收來而采用記帳方式來投資黃金，由于不涉及實(shí)金的交收，交易成本可以更低；值得留意的是，雖然它可以等同持有黃金，但是戶口內(nèi)的“黃金”不可以換回實(shí)物，而且“存款”沒有利息。“紙黃金”是采用100%資金、單向式的交易品種，是直接投資于黃金的工具中，較為穩(wěn)健的一種

4、黃金管理賬戶

黃金管理賬戶是指經(jīng)紀(jì)人全權(quán)處理投資者的黃金賬戶，屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資方式，關(guān)鍵在于經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)知識和操作水平及信譽(yù)。一般來講，提供這種投資的企業(yè)具有比較豐富的專業(yè)知識，收取的費(fèi)用不高。同時(shí)，企業(yè)對客戶的要求也比較高，要求的投資額比較大。

5、黃金憑證

黃金憑證是國際上比較流行的一種黃金投資方式。銀行和黃金銷售商提供的黃金憑證，為投資者提供了免于儲存黃金的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行機(jī)構(gòu)的黃金憑證，上面注明投資者隨時(shí)提取所購買黃金的權(quán)利，投資者還可按當(dāng)時(shí)的黃金價(jià)格將憑證兌換成現(xiàn)金，收回投資，也可通過背書在市場上流通。投資黃金憑證要對發(fā)行機(jī)構(gòu)支付一定的傭金，一般而言傭金和實(shí)金的存儲費(fèi)大致相同。投資黃金憑證的優(yōu)點(diǎn)：該憑證具有高度的流通性，無儲存風(fēng)險(xiǎn)，在世界各地可以得到黃金保價(jià)，對于大機(jī)構(gòu)發(fā)行的憑證，在世界主要金融貿(mào)易地區(qū)均可以提取黃金。缺點(diǎn)是：購買黃金憑證占用了投資者不少資金，對于提取數(shù)量較大的黃金，要提前預(yù)約，有些黃金憑證信譽(yù)度不高。為此，投資者要購買獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可證書的機(jī)構(gòu)憑證。

6、黃金期貨

和其它期貨買賣一樣，黃金期貨也是按一定成交價(jià)，在指定時(shí)間交割的合約，合約有一定的標(biāo)準(zhǔn)。期貨的特征之一是投資者為能最終購買一定數(shù)量的黃金而先存入期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)一筆保證金(一般為合同金額的5%-10%)。一般而言，黃金期貨購買和銷售者都在合同到期日前，出售和購回與先前合同相同數(shù)量的合約而平倉，而無需真正交割實(shí)金。每筆交易所得利潤或虧損，等于兩筆相反方向合約買賣差額，這種買賣方式也是人們通常所稱的“炒金”。黃金期貨合約交易只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的杠桿性，即少量資金推動大額交易，所以黃金期貨買賣又稱“定金交易”。投資黃金期貨的優(yōu)點(diǎn)：較大的流動性，合約可以在任何交易日變現(xiàn)。較大的靈活性，投資者可以在任何時(shí)間以滿意的價(jià)位入市。委托指令的多樣性，如即市買賣、限價(jià)買賣等。質(zhì)量保證，投資者不必為其合約中標(biāo)的的成色擔(dān)心，也不要承擔(dān)鑒定費(fèi)。安全方便，投資者不必為保存實(shí)金而花費(fèi)精力和費(fèi)用。杠桿性，即以少量定金進(jìn)行交易。價(jià)格優(yōu)勢，黃金期貨標(biāo)的是批發(fā)價(jià)格，優(yōu)于零售和飾金價(jià)格。市場集中公平，期貨買賣價(jià)格在一個(gè)地區(qū)、國家，開放條件下世界主要金融貿(mào)易中心和地區(qū)價(jià)格是基本一致的。會期保值作用，即利用買賣同樣數(shù)量和價(jià)格的期貨合約來抵補(bǔ)黃金價(jià)格波動帶來的損失，也稱“對沖”，這在其它文章中會做專題介紹。黃金期貨投資的缺點(diǎn)是：投資風(fēng)險(xiǎn)較大，因?yàn)樾枰^強(qiáng)的專業(yè)知識和對市場走勢的準(zhǔn)確判斷；市場投機(jī)氣氛較濃，投資者往往會由于投機(jī)心理而不愿脫身，所以期貨投資是一項(xiàng)比較復(fù)雜和勞累的工作。

7、黃金期權(quán)

期權(quán)是買賣雙方在未來約定的價(jià)位具有購買一定數(shù)量標(biāo)的的權(quán)利，而非義務(wù)，如果價(jià)格走勢對期權(quán)買賣者有利，則會行使其權(quán)利而獲利，如果價(jià)格走勢對其不利，則放棄購買的權(quán)利，損失只有當(dāng)時(shí)購買期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。買賣期權(quán)的費(fèi)用(或稱期權(quán)的價(jià)格)由市場供求雙方力量決定。由于黃金期權(quán)買賣涉及內(nèi)容比較多，期權(quán)買賣投資戰(zhàn)術(shù)也比較多且復(fù)雜，不易掌握，目前世界上黃金期權(quán)市場并不多。黃金期權(quán)投資的優(yōu)點(diǎn)也不少，如具有較強(qiáng)的杠桿性，以少量資金進(jìn)行大額的投資；如是標(biāo)準(zhǔn)合約的買賣，投資者則不必為儲存和黃金成色擔(dān)心；具有降低風(fēng)險(xiǎn)的功能等等。

8、黃金股票

所謂黃金股票，就是金礦公司向社會公開發(fā)行的上市或不上市的股票，所以又可以稱為金礦公司股票。由于買賣黃金股票不僅是投資金礦公司，而且還間接投資黃金，因此這種投資行為比單純的黃金買賣或股票買賣更為復(fù)雜。投資者不僅要關(guān)注金礦公司的經(jīng)營狀況，還要對黃金市場價(jià)格走勢進(jìn)行分析。

9、黃金基金

黃金基金是黃金投資共同基金的簡稱，所謂黃金投資共同基金，就是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認(rèn)購，基金管理公司負(fù)責(zé)具體的投資操作，專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專家組成的投資委員會管理。黃金基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點(diǎn)。

10、國際現(xiàn)貨黃金

國際現(xiàn)貨黃金又叫倫敦金，因最早起源于倫敦而得名。倫敦金通常被稱為歐式黃金交易。以倫敦黃金交易市場和蘇黎世黃金市場為代表。投資者的買賣交易記錄只在個(gè)人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，而不必進(jìn)行實(shí)物金的提取，這樣就省去了黃金的運(yùn)輸、保管、檢驗(yàn)、鑒定等步驟，其買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額要小于實(shí)金買賣的差價(jià)。這類黃金交易沒有一個(gè)固定的場所。在倫敦黃金市場整個(gè)市場是由各大金商、下屬公司間的相互聯(lián)系組成，通過金商與客戶之間的電話、電傳等進(jìn)行交易；在蘇黎世黃金市場，則由三大銀行為客戶代為買賣并負(fù)責(zé)結(jié)賬清算。倫敦的五大金商(羅富齊、金寶利、萬達(dá)基、萬加達(dá)、美思太平洋)和蘇黎士的三大銀行(瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯(lián)合銀行)等都在世界上享有良好的聲譽(yù)，交易者的信心也就建立于此。

11.天通金

天通金是指天津貴金屬交易平臺提供的最新現(xiàn)貨投資產(chǎn)品，包括：現(xiàn)貨黃金、現(xiàn)貨白銀原油焦炭 1.以人民幣計(jì)價(jià)，以克為單位。 2.24小時(shí)交易：周一上午8：00-周六凌晨4：00不間斷交易。 3.雙向獲利：上漲可買入獲利，下跌可賣出獲利，交易多樣化。 4.T+0交易：每日可以交易數(shù)次，增加獲利機(jī)會，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。 5.保證金交易：利用“杠桿”原理，只需8%的資金投入，放大12.5倍，提高資金利用率。 6.可提取黃金實(shí)物：黃金是天然的抵御通貨膨脹、保值和增值的工具，必要時(shí)您也可以申請?zhí)崛〗桓顚?shí)物黃金或白銀，以減少投資風(fēng)險(xiǎn),甚至增值。 7.無交割時(shí)間限制：大大減少了操作成本，持倉多久均可，由投資者自己把握，不必像期貨那樣到期后無論價(jià)格多少必須交割，可以大大減少投資者的操作成本。 8.全球市場，無莊家操控。 9.無漲跌停板限制。 10.資金銀行第三方托管，保證安全：交易資金由客戶，天津貴金屬交易所(簡稱“天交所”)和銀行簽署三方協(xié)議，直接由銀行進(jìn)行第三方托管，不經(jīng)過天交所會員單位，可靠安全。 11.新興投資產(chǎn)品，中國市場潛力巨大。 12.全國唯一做市商交易機(jī)制。 13.信息公開透明，不會被人為操控。報(bào)價(jià)由天交所同一發(fā)布，交易平臺穩(wěn)定可靠，無所謂的“黑平臺”。 14.交易合法、有保障。天津市政府批準(zhǔn)。原油焦炭