歐洲護盤無效美股接力黑色星期一

2011年08月09日 02:14
來源：第一財經日報

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周佳嵇晨

一個字，跌。

北京時間8日晚，當多家歐美媒體掛出“準備暴跌”的標題時，整個市場籠罩在恐慌氣氛中。

21時30分，美股開盤即告急跌。截至發稿時，道瓊斯跌幅2.70%，標普500和納斯達克下跌均超3%。

事實上，這只是預期中的黑色星期一的一場接力。

事實證明，從西方國家上周末密集磋商，到G7在亞洲開市前發布的聯合聲明，再到歐洲央行盤中出手購買意大利和西班牙國債，所有的這些救市聲明和行動都沒有成為套住股市暴跌的籠頭。

今天美聯儲將召開例行的議息會議。市場密切關注是否會有新的救市舉措。現在，壞消息依然在滿天飛。

《第一財經日報》記者獲悉，標準普爾公司8日將房地美及房利美的債務信用評級由AAA下調至AA＋。

彭博報道稱，7月26日以來的兩周，全球股市眼睜睜地看著5.4萬億美元市值“灰飛煙滅”。當然，這還沒有算上黑色星期一的“完全戰果”

華爾街的一位華裔基金投資經理黃一波剛剛結束度假，他在電話中告訴本報記者：“這是一個悲慘的開始，我需要忙一會兒……”

美國交易員的星期一早晨

悲觀、焦慮……周一早晨，開市前的紐約似乎人人都染上了強迫癥。

本報記者打開電視發現，無論是CNBC、CNN還是FOX，幾乎所有的新聞節目都延續了雙休日的內容，詳細報道美國主權評級下降的前因后果。

與此同時，彭博的廣播一整個周末都在滾動更新著美國降級的新聞。

雅虎金融的標題文章則是“2008年的陰影：周一美國市場開盤前世界市場在岌岌可危”

對于眾多美股交易員而言，他們也因此度過了一個煎熬的周末。

或許，他們根本就沒有周末。

交易員大衛已經在股票交易領域工作了6年。

他告訴本報記者，由于看不清未來的發展形勢，自己和同事都不敢進行任何交易了。

上周五，美國股市本來可預見的重要消息是7月非農就業。失業率略跌的利好消息公布后，許多交易員認為經歷兩周的美股下跌應該可以趨于平穩了。

可當天開盤不久后，股市就一路下跌。當時傳出的美國降級風聲掃空了此前的一系列利好。

“我們當時就打電話給朋友、各種金融產品的交易員和股票經紀人。”大衛告訴本報記者，“經紀人往往知道很多風聲，可這次大家似乎都不知道發生了什么。

回憶當時接到交易電話的場景，大衛說，大家的神經都繃到了極點，“我們沖到風險管理師那里，詢問市場走向，我們手里的股票會面臨多大的風險。

緊繃的神經并沒有因為周末而得到放松。

周一早晨8點不到，紐約一家大型銀行的交易樓層就已經坐滿了。

“現在的交易真的沒有以前好做了。”大衛說。

他告訴本報記者，雖然美國股市9點30分才開盤，但交易員一般提前兩個小時來到辦公室，周一的上班時間往往更早。

交易員到公司的第一件事就是打開彭博的終端，緊張地查看開市前的數據。

“大家都知道，美國主權評級被降，對美國股市肯定是一個嚴重的打擊。”大衛說，“現在就不知道對我們持有的股票會有多大的影響，反正開盤前所有的股指期貨一片飄紅，下降幅度2%左右。這兩個多星期來，實在太瘋狂了。

除了大盤走勢，目前大衛和同事聊的最多的是他們自己的前景：公司以后怎么賺錢，如果不賺錢，會不會解雇他們。

另一家銀行的利息類金融產品主管肖恩則告訴本報記者，近幾年來，由于金融危機后加強了管理，他每年的年終獎中有40%到80%都是發放公司股票。

“從今年年初到現在，公司股票已經跌了40%以上，而這些股票是不允許賣掉的。”他說，“上周五開會的一小時，大家都在通過Blackberry看公司股票的信息，股票又下跌了近1美元。我的老板最后都無話可說了。

歐洲護盤乏力

盡管盤面跌勢看起來洶涌駭人，但忙于殺跌買入的交易員，依然密切關注著監管層的一舉一動，任何一則消息都可能左右當前脆弱的市場心理。

隔夜，美聯儲前主席格林斯潘(Alan Greenspan)對當地媒體公開表示，從歷史經驗看，從美國股市上周的跌勢看，市場不太可能在短期內走出低谷，在未來一段時間內，美股將延續下跌。

“市場的確很脆弱，從上周開始，股指震蕩就非常劇烈，股價波動較快，交投掛單又很薄弱。”美股日交易員嵇千倫對本報記者表示，這幾天交易壓力非常大。

對于后市，嵇千倫表示，美股顯然要看兩天后美聯儲議息會議的結果，如果有類似QE3的經濟刺激方案出臺，會對市場起到穩定作用。

歐洲市場也掙扎在監管層護盤措施和暴跌中。

和亞洲開盤前如出一轍，G20財政部長和央行官員發表了聯合聲明，稱G20將保持密切聯系，并在必要時采取行動，確保市場流動性和金融穩定性。

歐洲方面的救市不止于口號。

當天，法國官員稱，歐洲中央銀行(ECB)已經做好準備，在投資者撤出的情況下購買意大利和西班牙兩國國債。此后彭博援引5位了解交易進展的消息人士的話稱，ECB已經于8日早晨出手購買了意大利和西班牙的國債，目前兩國債券的10年期收益率分別降到了5.39%和5.3%，相比上周創紀錄的6%以上均有所回落。

但好景不長，極弱的市場人氣依然承壓股指，風險尚未完全消除。

截至發稿時，英國富時100跌幅超過3%，法國CAC 40深跌4%以上，德國DAX更是逼近5%的跌幅。

市場疲軟的同時，市場避險情緒空前高漲。大宗商品方面，避險資產黃金價格屢創新高，截至發稿時，紐約商品交易所(COMEX)12月黃金期貨價格跳高3.5%，一度站上每盎司1700美元上方。

近憂和遠慮

回顧早些時候開盤的亞洲市場，沒人會質疑上周末美國評級遭降對市場是一個壞消息，但也沒有人會料到，大跌來勢如此湍急兇猛。

早有預料的G7在亞洲開市前發布聯合聲明，稱將采取一切舉措維持金融市場穩定，但截至亞洲交易時段收盤，中國、日本、韓國、澳大利亞等多個主要市場放量集體大跌。

其中，日本東京主要股指日經225指數暴跌2.2%，韓國股市KOSPI指數下跌3.8%，盤中韓國證券交易所甚至被迫宣布主板市場暫停交易5分鐘，而其創業板高斯達克市場也因跌幅一度超過10%被暫停交易20分鐘。

“這幾乎是一個下意識反應的恐慌型下跌。”香港路易斯資本的證券分析師湯姆·凱恩(Tom Kaan)表示，與此同時，他認為，除非穆迪、惠譽兩家評級機構也跟進，單純降級美國國家信用并不能導致股市從此轉熊，真正需要擔心的是，在歐債還沒徹底解決的情況下，美國主權信用評級被降的效應會傳導到歐洲，如果法國或其他歐元區國家被降級了，那么可能釀成更大的金融動蕩。

受經濟下滑導致預期需求萎縮影響，原油價格繼續下探，截至發稿時，紐約商品期貨交易所9月原油期貨價格在盤前電子交易中已下跌3%至每桶84.11美元。

對于中國經濟的影響方面，國泰君安周一發布最新報告指出，在美國主權信用評級遭降、全球金融市場出現動蕩之際，一系列數據表明，美國經濟下半年繼續回落的可能性較大，甚至將出現衰退，而由于中國出口和美、歐經濟相關度較高，國泰君安下調中國下半年出口增速，從20%下調至15%，并指出，中國經濟增速在下半年將繼續下滑。

澳大利亞TD證券策略分析師羅蘭·雷德(Roland Randall)指出，美國主權信用被降級只是壓倒市場的最后一根稻草，深層次的顧慮是投資者對美國經濟衰退后，全球經濟前景非常悲觀。制圖/蔣皓明