海外股市連續(xù)暴跌 A股再遇“黑天鵝”

2011年08月09日 05:21
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)

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本報(bào)記者任小雨袁輝

編者按：由于標(biāo)普下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)，昨日全球股市再度暴挫。至此，歐美亞太股市下跌多日，市場(chǎng)信心極度低謎。本版試圖通過(guò)對(duì)各大市場(chǎng)暴跌行情的對(duì)比，提示A股市場(chǎng)的運(yùn)行特征。

A股受累被動(dòng)破位六大行業(yè)受傷最重

昨日上證指數(shù)受周末美國(guó)信用評(píng)級(jí)調(diào)低及亞洲股市普遍下跌影響，盤中出現(xiàn)恐慌性拋盤，上證指數(shù)再創(chuàng)的調(diào)整新低，最終以2526.82點(diǎn)報(bào)收，昨日跌幅高達(dá)3.79%，近3天上證指數(shù)下跌幅達(dá)5.66%。《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前交易2202只A股中，近3天有125只股價(jià)創(chuàng)出歷史新低，占比5.68%；有581只個(gè)股近3天股價(jià)下跌幅度超10%，占比28.73%，而有色金屬、電子元器件、機(jī)械設(shè)備、農(nóng)林牧漁、信息設(shè)備、紡織服裝等六行業(yè)受傷最嚴(yán)重。

38股跌幅超15%

統(tǒng)計(jì)顯示，目前交易A股中，有117只近3天股價(jià)逆市上漲，有1978只近3天股價(jià)下跌，占比89.83%。其中，有38只個(gè)股下跌幅超15%。

此外，彩虹精化(-27.11%)、浙江富潤(rùn)(-22.69%)、福建南紡(-22.67%)、創(chuàng)興資源(-19.84%)、科學(xué)城(-19.09%)、旭光股份(-18.36%)、天業(yè)通聯(lián)(-18.03%)、禾盛新材(-17.97%)和新華聯(lián)(-17.35%)等9只個(gè)股近3天下跌幅超17%。

比較典型的是彩虹精化，該股是近3天跌幅最深的個(gè)股，股價(jià)下跌近3成，最新收盤為16.16元，昨日跌幅為10.02%，而動(dòng)態(tài)市盈率仍然較高，動(dòng)態(tài)市盈率為110.22倍，該股已出現(xiàn)3個(gè)跌停板，股價(jià)暴跌受巨額訂單被解除，再加A股暴跌的影響，近期股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)跌停的原因。公司8月2日公告稱，子公司彩虹綠世界聯(lián)合深圳綠世界分別與2 Degrees和嘉星國(guó)際簽訂協(xié)議，各方一致同意無(wú)條件解除三方于2011年2月簽署的《銷售總協(xié)議》。加上與浙江乘蘇達(dá)的銷售協(xié)議此前已解除，與2 Deg中芯國(guó)際簽訂新合約也同時(shí)宣告原有協(xié)議作廢，至此，彩虹綠世界今年2月初簽訂的總價(jià)值達(dá)20億的訂單全部正式解除。從基本面來(lái)看，2011年1-6月每股收益0.0729元，每股凈資產(chǎn)2.1787元，凈資產(chǎn)收益率3.43%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19041.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.93%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1522.14萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)3.84%。營(yíng)業(yè)總收入、凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)，主要是控股子公司北京納爾特保溫節(jié)能材料有限公司本報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)359.88%，使北京納爾特保溫節(jié)能材料有限公司凈利潤(rùn)比上年同期減虧36.84%。

從行業(yè)來(lái)看，近3天跌幅超10%的個(gè)股中，有16個(gè)行業(yè)的個(gè)股數(shù)量占比超兩成，而有色金屬(42.47%)、電子元器件(36.61%)、機(jī)械設(shè)備(33.11%)、農(nóng)林牧漁(31.82%)、信息設(shè)備(31.33%)和紡織服裝(31.17%)等6大行業(yè)的個(gè)股占行業(yè)股票總數(shù)比例超30%，近3天上述行業(yè)的跌幅分別為-5.77%、-7.48%、-6.65%、-4.7%)-6.16%和-5.59%。

從逆市上漲的個(gè)股來(lái)看，有43只近3天漲幅超5%。其中，多倫股份(19.57%)、安居寶(16.65%)、登海種業(yè)(15.37%)、ST梅雁(15.24%)、科新機(jī)電(12.75%)、龍星化工(10.72%)、昆明制藥(10.16%)、千紅制藥(10.03%)和鐵漢生態(tài)(10.03%)等9只個(gè)股近3天逆市上漲幅度超10%。

52只超跌股股價(jià)創(chuàng)歷史新低

統(tǒng)計(jì)顯示，近3天股價(jià)歷史新低的個(gè)股中，有52只股價(jià)下跌幅超10%。其中，瑞豐高材(-16.70%)、瑞豐光電(-16.28%)、明家科技(-15.75%)、方直科技(-15.59%)、當(dāng)升科技(-15.07%)、國(guó)民技術(shù)(-14.54%)、盛通股份(14.27%)、新開普(-14.12%)、桑樂(lè)金(-14.09%)、硅寶科技

(-13.58%)、建新股份(-13.51%)、寶利瀝青(-13.50%)、日上集團(tuán)(-13.37%)、漢王科技(-13.27%)、青松股份(-13.27%)、易世達(dá)(-13.17%)、寶通帶業(yè)(-13.10%)、堅(jiān)瑞消防(-13.06%)、同花順(-13.01%)、恒信移動(dòng)(-12.95%)、泰勝風(fēng)能(-12.69%)、世紀(jì)華通(-12.51%)、天龍集團(tuán)(-12.46%)、華伍股份(-12.43%)、海普瑞(-12.40%)、貝因美(-12.32%)、西部牧業(yè)(-12.26%)、魯豐股份(-12.07%)、歐菲光(-12.06%)、以嶺藥業(yè)(-12.06%)、中科電氣(-12.04%)和鴻特精密(-12.03%)等32只股價(jià)創(chuàng)歷史新低且近3天跌幅也超12%。

比較典型的是瑞豐高材，該股于7月12日上市交易，上市之后股價(jià)一直處于震蕩整理的格局，從8月3日開始股價(jià)跳水，自8月3日至今股價(jià)下跌近兩成左右，而且股價(jià)也創(chuàng)出上市以來(lái)的新低，最低價(jià)為22.22元。從基本面來(lái)看，2011年1-3月，公司利潤(rùn)總額837.82萬(wàn)元，比上年同期減少128.96萬(wàn)元，降幅為13.34%；公司2011年1-3月利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)較2010年1-3月有所下降的主要原因是營(yíng)業(yè)外收入較去年同期減少346.94萬(wàn)元。西部證券表示，瑞豐高材是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的加工助劑和抗沖改性劑供應(yīng)商，公司在生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品品種、技術(shù)水平、產(chǎn)品性能等方面均處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，公司客戶資源豐富，有望逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。隨著下游行業(yè)對(duì)高性能PVC助劑產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，公司未來(lái)業(yè)績(jī)值得期待。預(yù)計(jì)公司上市首日開盤定價(jià)在23-25元，建議投資者在25元以上獲利了結(jié)。預(yù)計(jì)公司2011-2013年每股收益分別為0.93元、1218元和1.59元。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，A股市場(chǎng)的暴跌主要受國(guó)際股市下跌的影響，國(guó)內(nèi)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還存在諸多不確定性，特別是一旦房地產(chǎn)泡沫破滅，將有可能出現(xiàn)“硬著陸”的風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)股市的表現(xiàn)還是要看中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成功與否，這期間可能要經(jīng)歷兩至三年的長(zhǎng)期調(diào)整。

大摩投資表示，盡管全球恐慌性情緒最近集中爆發(fā)，但并不認(rèn)為A股下方還有很大的殺跌空間，首先中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前依然保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，而且經(jīng)過(guò)前期的下跌，滬深300動(dòng)態(tài)盈率已經(jīng)到了13倍的歷史底部，所以近期建議一方面密切美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的最新動(dòng)向以及歐債危機(jī)的進(jìn)展；另一方面，更要關(guān)注的是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，尤其是本周二將公布7月份CPI，以及可能引起的政策取向變化。操作上建議投資者輕倉(cāng)觀望，規(guī)避一些強(qiáng)周期類的股票，可關(guān)注一些業(yè)績(jī)一直優(yōu)良的白馬股，耐心等待低位建倉(cāng)的時(shí)機(jī)。

“四小龍”股市領(lǐng)跌亞洲

恒生指數(shù)連跌6天跌幅近9%

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，受美國(guó)美國(guó)長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)下降的影響，香港地區(qū)股市的恒生指數(shù)昨日早盤隨亞太股市低開537點(diǎn)，盤中大跌逾800點(diǎn)創(chuàng)52周新低，截至收盤，恒生指數(shù)跌455.57點(diǎn)，報(bào)20490.57點(diǎn)，跌幅為2.17%；國(guó)企指數(shù)跌2.81%，跌321.14點(diǎn)，報(bào)11113.45點(diǎn)；大盤成交995.95億港元，近3天恒生指數(shù)連續(xù)下跌6天，累計(jì)跌幅為8.69%。

市場(chǎng)人士表示，從技術(shù)走勢(shì)上看，恒指失守21000點(diǎn)關(guān)口之后，低位的支撐增強(qiáng)，且RSI技術(shù)指標(biāo)急劇回落至超賣區(qū)，有回升的需求，而從周線上看，跌穿100周均線后跌速加快，近期仍有繼續(xù)向下測(cè)試20000點(diǎn)水平的可能。

中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)連跌7天跌幅13.85%

中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)昨日開盤7769.60點(diǎn)，最高為7853.13點(diǎn)，最低為7451.29點(diǎn)，最終收?qǐng)?bào)7552.80點(diǎn)，下跌300.33點(diǎn)，跌幅達(dá)3.82%，中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)連續(xù)下跌7天，累計(jì)跌幅為13.85%。

昨日有媒體報(bào)道稱，對(duì)于昨日臺(tái)股又重挫，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人呼吁大家不要自己嚇自己，因?yàn)橹袊?guó)臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)體質(zhì)好，股市體質(zhì)佳，基本面也十分穩(wěn)定，主要是心理層面受到國(guó)際股市影響，這也是國(guó)際化的結(jié)果，波動(dòng)難免，且中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)并沒(méi)有外債，也沒(méi)有系統(tǒng)性問(wèn)題，民眾不應(yīng)太過(guò)悲觀。

新加坡海峽指數(shù)連跌5天跌幅10.30%

新加坡海峽指數(shù)則是昨日亞洲四小龍中跌幅最深的一個(gè)，其新加坡海峽指數(shù)昨日開于2833.81點(diǎn)，最高為2994.78點(diǎn)，最低為2847.00點(diǎn)，最終收?qǐng)?bào)2884點(diǎn)，下跌3.95%，新加坡海峽指數(shù)連續(xù)下跌5天，累計(jì)跌幅為10.30%。

此外，新加坡總理李顯龍?jiān)谌涨暗膰?guó)慶獻(xiàn)辭中稱，新加起經(jīng)濟(jì)已恢復(fù)穩(wěn)健的增長(zhǎng)，今年上半年增長(zhǎng)了4.9%，失業(yè)率也維持在2.1%的低水平。盡管前景存有一些風(fēng)險(xiǎn)，但今年預(yù)料能取得介于5%到6%的增長(zhǎng)率，全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)有所調(diào)低。

韓國(guó)綜合指數(shù)連跌5天跌幅14%

韓國(guó)首爾綜合指數(shù)昨日開于1916.57點(diǎn)，最低為1916.57點(diǎn)，最終收?qǐng)?bào)1869.45點(diǎn)，下跌3.82%，韓國(guó)綜合指數(shù)連續(xù)下跌5天，累計(jì)跌幅為13.94%。

韓國(guó)交易所昨日表示，當(dāng)天下午1時(shí)10分，KOSDAQ指數(shù)比前一交易日下跌10.41%，因此決定停止交易20分鐘，據(jù)悉，這是今年以來(lái)，KOSDAQ市場(chǎng)首次被暫停交易。消息面上，《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)》日前報(bào)道稱，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)預(yù)測(cè)，今年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將達(dá)4.5%，明年為4%，2014年至2016年間，年均增速在4.0%，今年消費(fèi)者物價(jià)上漲4.3%。

歐美股市領(lǐng)跌全球

道指近12個(gè)交易日下跌逾13%

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自7月22日道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)形成M頂形態(tài)的第二頂之后，即啟動(dòng)了快速的下跌，截至目前11個(gè)交易日中，先是八連陰，然后雖有一個(gè)小反彈，但反彈之后卻是上周四多達(dá)512.76點(diǎn)的暴跌，收?qǐng)?bào)11383.68點(diǎn)，跌幅達(dá)4.3%。創(chuàng)下自金融危機(jī)以來(lái)最大單日跌幅。由于周四跌幅過(guò)大，周五，道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)迎來(lái)了技術(shù)性的反彈，上漲60.93點(diǎn)，收?qǐng)?bào)11445點(diǎn)。至此，自本次調(diào)整以來(lái)11個(gè)交易日道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)累計(jì)下跌1279.80點(diǎn)，跌幅達(dá)10.06%。截至昨晚北京時(shí)間23點(diǎn)，道指收盤為11103.98點(diǎn)，再次創(chuàng)新低，最低點(diǎn)為11059.49點(diǎn)，跌幅為3.02%，從7月22日以來(lái)該指數(shù)下跌13.05%。

雖然從技術(shù)上看，道指M頂?shù)臍λ坪跻呀?jīng)有所釋放，但是，上周五，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和頂級(jí)投行高盛集團(tuán)分別下調(diào)了美國(guó)的主權(quán)債務(wù)信用評(píng)級(jí)和美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。標(biāo)準(zhǔn)普爾把美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)從頂級(jí)的AAA級(jí)下調(diào)至AA＋級(jí)，這是美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)歷史性地首次遭“降級(jí)”

不過(guò)，據(jù)外電報(bào)道，許多分析師都認(rèn)為，信用評(píng)級(jí)下調(diào)不太可能引發(fā)持有美國(guó)國(guó)債的大戶(如中國(guó)和日本)進(jìn)行大規(guī)模的拋售。有知情人士說(shuō)，在20國(guó)集團(tuán)(G20)成員國(guó)的副財(cái)長(zhǎng)上周六晚間的電話會(huì)議中，有幾個(gè)國(guó)家表示雖然美國(guó)評(píng)級(jí)遭下調(diào)，但它們繼續(xù)信任美國(guó)國(guó)債。這或許能稍微安撫一下投資者焦慮的情緒。

倫敦富時(shí)100指數(shù)10個(gè)交易日下跌近14%

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨晚北京時(shí)間23點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收盤為5079.71點(diǎn)，再次創(chuàng)出新低，最低點(diǎn)為5062.42點(diǎn)，跌幅為3.18%。其開于5244.33點(diǎn)，在早盤稍有沖高之勢(shì)，但終究未能抵擋債務(wù)危機(jī)的利空影響，迅速走低下跌。而在此前，其已自7月29日連續(xù)收?qǐng)?bào)六條陰線，且在技術(shù)上，明顯有加速下跌之勢(shì)：8月3日下跌133.88點(diǎn)，8月4日下跌191.37點(diǎn)，8月5日下跌146.15點(diǎn)，從7月26日該指數(shù)累計(jì)下跌13.87%。

消息面上，英國(guó)不但受累于歐洲大陸和美國(guó)的債務(wù)危機(jī)，而且其自身的利空消息也不容忽視。有消息稱，英國(guó)五大主要銀行近期相繼公布上半年財(cái)報(bào)，而擁有政府背景的萊斯銀行和蘇格蘭皇家銀行則出現(xiàn)巨額虧損。其中，萊斯銀行上半年凈虧損達(dá)23億英鎊(約合38億美元)。蘇格蘭皇家銀行的虧損則為14億英鎊(約合23億美元)，這主要是由購(gòu)買希臘國(guó)債損失、誤售保險(xiǎn)產(chǎn)品賠償、其在愛(ài)爾蘭及北愛(ài)爾蘭業(yè)務(wù)出現(xiàn)大量壞賬導(dǎo)致。萊斯銀行和蘇格蘭皇家銀行曾在金融危機(jī)中瀕臨破產(chǎn)而尋求政府救助，目前兩家銀行分別有41%和84%的股份為英國(guó)政府持有。

法國(guó)CAC40指數(shù)12個(gè)交易日下跌逾19%

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，法國(guó)CAC40指數(shù)自7月22日連續(xù)收?qǐng)?bào)十條陰線，且在技術(shù)上，也有加速下跌之勢(shì)，8月4日跌幅最大，達(dá)到了134.59點(diǎn)，8月5日略有反彈，收?qǐng)?bào)3278.58點(diǎn)，上漲41.79%，漲幅達(dá)1.26%。截至昨晚北京時(shí)間23點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)收盤為3142.61點(diǎn)，再次創(chuàng)新低，最低點(diǎn)為3129.15點(diǎn)，跌幅為4.5%，7月22日以來(lái)12個(gè)交易日累計(jì)下跌19%。

從技術(shù)上看，法國(guó)CAC40指數(shù)近期的表現(xiàn)基本上是其自5月初以來(lái)下跌的延續(xù)，只不過(guò)7月以來(lái)歐洲債務(wù)危機(jī)的愈演愈烈之勢(shì)，使之加速了下跌進(jìn)程。因此，法國(guó)管理層迫切希望能夠抑制經(jīng)濟(jì)頹勢(shì)。昨日，法國(guó)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政和工業(yè)部長(zhǎng)弗朗索瓦·巴魯安表示，歐洲中央銀行已經(jīng)做好準(zhǔn)備，在投資者撤出的情況下購(gòu)買意大利和西班牙兩國(guó)國(guó)債。他稱，意大利和西班牙兩國(guó)政府本周末宣布采取的財(cái)政緊縮措施使得歐洲央行可以在必要的時(shí)候購(gòu)買這兩國(guó)國(guó)債，以緩解市場(chǎng)壓力，幫助意西兩國(guó)應(yīng)對(duì)債務(wù)困境。