全球金融市場遭遇黑色星期一

2011年08月09日 06:14
來源：英國衛報作者：早報記者忻尚倫

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黑色星期一重創全球美國“兩房”再遭降級

最新一期《時代》雜志，以美元鈔票上華盛頓的頭像作為封面，其中右眼被重拳擊中后留下傷痕。標題為“The Great American Downgrade”(美國降級了)。美國東部時間8月5日晚間，國際評級機構標普將美國長期主權信用評級由“AAA”降至“AA+”，評級展望為負面。受此影響，全球金融市場遭遇黑色星期一。截至發稿時，標普再次將住房貸款抵押融資公司美國房地美及房利美的債務信用評級由“AAA”下調至“AA＋”

G7、G20相繼發緊急聲明，“空洞喊話”未阻股市狂跌

早報記者忻尚倫

狂拋股票、大宗商品，買入美國國債、美元和黃金，這是全球投資者就美國降級作出的第一反應。

2008年金融危機時的緊張氣氛重現。為了安撫因美國主權信用評級遭調降而受到驚嚇的投資者，七國集團(G7)和二十國集團(G20)一如7日晚間的承諾(詳見東方早報8月8日A18-19版)，分別在北京時間8月8日亞洲股市、歐洲股市開盤前發表聯合聲明，稱將采取一切舉措維持金融市場穩定。

不過，缺乏實質性救市舉措的聲明未能阻止全球市場重現“黑色星期一”，本周一全球金融市場重現了2008年金融危機爆發時的慘狀，從股市到大宗商品基本都是一片慘綠。

“G7碰頭會，碰出全球市場‘一頭包’。”昨日有交易員如是評價。而綜觀至截稿時間的最新消息，全球投資者情緒明顯不穩，各方對于G7和G20還能做些什么阻止住由美國主權評級下調引起的“金融危機第二波”明顯信心不足。

眼下，有“恐懼指標”之稱的芝加哥期權交易所波動率指數(Chicago Board Options Exchange Volatility Index，簡稱VIX指數)自3月16日以來首次突破30，至31.66，攀升35%。該指數升高意味著市場波動和投資者緊張情緒加劇。盡管如此，該指數還是遠未達到2008年危機時的水平。當時VIX指數幾乎漲到100。

G7、G20緊急“救市”

為了安撫因美國債信評級遭調降而受到驚嚇的投資者，8月8日亞洲股市開盤前(美國東部時間8月7日晚間)，七國集團(G7)率先發表聯合聲明稱，將采取一切必要舉措支持金融市場的穩定性。

聲明稱，七國集團將致力于應對財政赤字、債務問題及經濟增長等挑戰所引發的市場緊張情緒，并歡迎美國與歐洲對此采取果斷行動。

各國明確表示：“外匯匯率的異常變動和紊亂無序將對金融穩定產生惡劣影響。因此，各國將緊盯外匯市場動向、進行密切的磋商與合作”，各國并稱這些行動加上持久的財政紀律措施，將確保長期的財政可持續性。

“我們在未來幾周仍將保持密切聯系，并準備在恰當時采取行動，以確保金融市場的穩定性和流動性。”聲明最后承諾說。

G7包括西方七大工業國，由美、英、法、德、意、加、日組成。公開資料顯示，上一次各國公開發布類似的聲明應該還是在今年3月，當時日本發生大地震，為了阻止日元狂漲，各國決定一致干預全球匯市。

但這次的氣氛明顯不同。

事實上，在8月5日，標準普爾下調了美國主權信用評級后，歐美主要國家領導人就開始了緊急磋商。法國總統薩科齊、德國總理默克爾、意大利總理貝盧斯科尼和西班牙首相薩帕特羅密集電話溝通，討論歐洲國家債務危機問題。從5日晚間到6日深夜，美國總統奧巴馬也與薩科齊、默克爾分別通電話，討論全球經濟形勢。

7日白天，在對8日開盤的亞太股市充滿擔憂的情緒中，G7和G20副財長快速而緊張地行動，他們決定由各成員國財長將于昨日開盤前開會并發表聯合聲明，給市場“打氣”

但從昨日的效果來看，各方對于內容僅僅浮于表面承諾的G7聲明顯然不買賬，亞太股市開盤后全線下跌。

值得一提的是，北京時間昨日下午，即歐洲股市開盤前，G20也發表了聯合公報，內容與G7基本一致。二十國集團承諾將采取一切必要措施，保持金融市場的穩定。

G20輪值主席國法國在歐洲股市開盤前發表了簡短的聲明，表示二十國集團財長和央行行長將在未來幾周內保持密切溝通，并做好了在保持金融穩定和市場流動性方面采取行動的準備。這份簡短公報還稱，二十國集團財長和央行行長將繼續努力為在二十國集團峰會框架下實現經濟強勁、可持續、平衡增長達成具體成果。

全球股災再現

細觀市場表現，在兩份“聲援”公告發表后開盤的亞洲金融市場，其表現只有兩個字可以形容——恐慌。因沒有看到實質性的“救市”措施，部分市場人士對G7和G20的聯合聲明表示失望，他們曾期待G7采取更激進的行動。一家大型日本銀行的資深期權交易商稱，他們有受騙的感覺。

股市方面，亞洲股市開盤即全線暴跌，主要指數均創出階段性低點。東京日經225指數一度探低至9057.29點，為今年3月17日以來的最低點。新加坡海峽指數盤中最低跌至近一年來的低點2847點。澳大利亞股市跌至兩年新低，已接近熊市的邊緣，基準S&P/ASX 200指數收盤跌2.9%，至3986.1點，總市值縮水318億澳元。恒生指數開盤即暴跌逾500點，盤中最大跌幅4.31%，創下一年來新低20044.37點。

韓國股市更是因為暴跌而被迫啟動臨時停牌措施，盤中最低探至1800點，為近10個月來的最低點位，最終收盤下跌74.30點，跌幅3.82%，創下自2009年11月30日后最大單日跌幅。

與亞洲盤口有所不同，英國、法國、德國三大歐洲主要指數昨日低開后曾一度沖高，但其后依然難以抵擋涌出賣盤而繼續走低，至截稿時，倫敦富時100指數、巴黎CAC40指數和法蘭克福DAX指數分別下跌1.8%、2.28%和2.7%。

作為本輪風波的發源地，美國股市至截稿時間跌幅已高達4%。紐約證券交易所當天早間啟動了“第48條規定”(Rule 48)，禁止指定做市商在盤前散布價格信號，以確保美國股市順利開盤。 48)，

商品市場也受到波及，黃金是個例外。昨日盤中，避險情緒繼續推動黃金價格高歌猛進，現貨黃金和期貨黃金價格雙雙突破1700美元/盎司大關，刷新歷史紀錄新高，最高觸及1715.01美元/盎司。

值得關注的是，昨日外匯市場相對平靜的表現。相對于“血流成河”的股市和期市，美元昨日一度大漲。

率先干預匯市的日本和瑞士，其主權貨幣昨日走強。昨日亞洲交易時段，美元對日元一度觸及77.54；美元對瑞郎最低也觸及0.7525，再次刷新歷史高位。這意味著，兩大央行上周的干預成果幾乎被“洗劫一空”。而其他主要貨幣，如歐元、澳元等，對美元則基本上維持在區間內波動，相較于股市的波幅不甚明顯。

一滬上銀行交易員表示十分擔憂，“匯市現在的情況比較被動，有看著股市走的情況。”他們因此擔心，匯市的表現是暴風雨來之前的“靜默”

美聯儲今開會成關鍵

無論是G7還是G20的聲明，顯然都未能有效穩定住全球投資者的情緒。“大家都在看歐美幾大經濟體，他們會對標普的這個評級采取怎樣的行動？”中國人民銀行國際司前司長、前中國駐IMF執行董事張之驤說。

雖然日本和韓國央行都已經出手干預匯市以及股市，“但是這場危機的發源地是美國和歐洲，“所以還是要看他們的行為如何，才能抑制住市場的恐慌。”張之驤說，而在G7和G20聲明中都沒有出現真正的干預措施。

在漩渦中心，美國財長蓋特納昨日明確將繼續留任，并稱標普下調評級是非常糟糕的判斷。

在更讓人擔憂的歐洲市場，歐洲央行(ECB)昨日為阻止歐洲主權債務危機采取了最新舉措，宣布將擴大購債計劃范圍，西班牙和意大利公債收益率昨日下跌。澳大利亞最大的基金管理公司之一AMP Capital Investors的投資決策主管Shane Oliver表示，現在開始購買意大利公債的舉措可能有助于平息有關歐洲債務問題進一步升級的憂慮。

但真正的焦點可能還在于美國時間今日(北京時間明日凌晨)將召開的美聯儲(FED)政策會議，市場臆測，該會議將探討美國是否會啟動第三輪量化寬松政策來重振美國經濟。

在張之驤看來，G7的聯合聲明只是表達各國穩定金融市場的意向，“如果市場不能在‘聯合聲明’中得到寬慰，G7也不會出臺聯手干預市場的聲明，即便是各成員國已經私下達成聯手干預的共識。”張之驤判斷，G7會用更強烈的語言來表達這種意向。