各國齊救市暴跌腳步仍狂奔

2011年08月09日 07:01
來源：信息時報

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8月8日，受美國主權信用評級下調的沖擊，馬來西亞股指下跌1.83%。投資者在吉隆坡一交易所內關注股票走勢。新華社發

8月8日，受歐洲央行救市消息的影響，歐洲股市8日沖高回落。圖為一名交易員在德國法蘭克福證券交易所觀看股票走勢。新華社發

接踵而至的降級消息對于已經脆弱的資本市場來說可謂“雪上加霜”，全球領導人就此展開密集磋商討論應對措施，二十國集團(G20)、七國集團(G7)和歐洲央行(ECB)周末都舉行了會議，全球嚴防黑色星期一。

意料之中的是，全球資本市場經歷“黑色星期一”，亞太股市普遍跌幅超過2%，歐洲股市“救市”飆升后再度走軟，大宗商品市場有色金屬重挫而黃金期貨創歷史新高。上周四晚間觸發的全球股市“泄水式暴跌潮”，在“夜色凝重”中再度擴散。

連環暴跌

亞太股市現集體暴跌潮

亞洲市場最先接受這條消息的考驗，一向不擅于“獨自偷歡”的亞太股市一片愁云慘霧。

中東地區大多數國家股市于周日開盤交易，這些國家股市受到負面消息沖擊紛紛下跌，其中以色列股市7日暴跌6.99%。

緊接著周一集體暴跌潮來臨。日本股市周一開盤即暴跌130.21點，考驗9000點大關。截至收盤，日經225指數下跌2.2%勉強收于9000點之上。

韓國股市恐慌情緒蔓延，韓國成分指數盤中跌幅一度超過6%，韓國KOSDAQ(創業板)指數盤中更一度下跌10.41%。受股指暴跌影響，主板市場暫停交易5分鐘，而KOSDAQ市場暫停交易20分鐘，均為今年來首次暫停交易。截至收盤，KOSPI指數下跌3.71%，KOSDAQ指數暴跌7.15%。

澳大利亞股市全天低開低走，S&P/ASX200開盤狂跌2.1%。截至收盤，ASX200指數下跌2.9%，連續第五個交易日下跌，并創下2009年7月16日以來新低，單日市值縮水350億美元，而上周該國股市市值已經縮水1000億美元。

印度孟買敏感指數急跌3%，本年累計跌幅已達18%，分析師紛紛認為這無疑是市場陷入熊市的標志；中國臺北股市同樣遭到重挫，加權指數全日收市報7552.8點，跌幅達3.82%，創下自去年7月以來的最低位。

而一向與A股市場聯系最為緊密的港股市場也是一片腥風血雨，恒指盤中一度跌逾800點創52周新低，收盤時跌幅收窄至2.17%收于20490點。

歐洲“救市”股市一度飆升

歐洲股市可以說是昨日最特別的股市，投資者經歷了由悲到喜卻又再度轉悲的過程。

昨日下午歐洲市場全線低開，歐洲泛歐績優300指數開盤下跌1%，三大股指中，英國FTSE100指數、法國CAC40指數和德國DSX指數開盤分別大跌1.2%、1%和0.74%，而葡萄牙PSI 20指數則以1.9%的開盤跌幅冠居歐洲股市。

開盤急跌之后市場利好消息傳來，周日歐洲央行作出承諾將購買主權債券后，歐洲早盤時間有多位歐債交易師透露歐央行已開始購買西班牙和意大利的5年期國債。央行的強力干預緩解了投資者的緊張情緒，歐洲股市出現回穩，西班牙和英國、法國股市全線飆升，主要股指全部轉漲。

然而央行救市措施顯然并不能抵消投資者對全球經濟衰退的擔憂，歐洲股市在短暫飆升后再度走軟。截至北京時間晚上22:45，德國DAX30指數、法國CAC40指數和英國FT100指數指數分別下跌4.86%、4517%和3.23%。俄羅斯RTS指數暴跌7.84%。

美股昨晚開盤也現急跌，截至北京時間22：45，道瓊斯指數狂跌2.8%，納斯達克指數大跌3.5%。

連夜救市

“G隊列”緊急會晤磋商

標普的舉動令各國財長無法安度周末，二十國集團、七國集團和歐洲央行周末都舉行了會議，緊急磋商救市方案。七國集團財長8日早上召開緊急電話會議，會后發布的聯合聲明中指出，準備今后數周密切溝通，妥善合作，采取聯合行動來穩定金融市場和確保流動性。

歐洲中央銀行7日召開緊急電話會議后發表聲明說，歐洲央行將積極實施債券購買計劃，購買計劃歐元區國家國債，以確保歐元穩定。據外電報道，歐洲央行已原則性同意購買意大利和西班牙國債，條件是兩國政府必須推行結構性改革。而據歐洲市場交易員透露，歐央行已于4日、5日買進愛爾蘭和葡萄牙國債，買債規模非常龐大。

不過從歐洲股市昨日的市場反應來看，歐洲央行救市的措施似乎暫時難以挽回投資者的心。一方面，市場仍對歐洲央行會否干預意大利和西班牙債市存有疑問，畢竟這兩國才是本輪歐債風暴的中心；而另一方面，市場對于歐洲央行出手買債的行動看法不一，因為假如歐洲央行僅購買葡萄牙和愛爾蘭國債，難以穩定市場信心。市場分析認為，歐洲央行內部對重啟債券購買未能達成一致，可能將削弱干預市場的有效性。

與此同時，為換取歐洲央行買債支持，意、西經濟改革也匆忙提速。意大利總理貝盧斯科尼5日宣布，將采取多項措施減少開支，加快經濟改革，包括爭取提前一年至2013年實現預算平衡，將政府有義務實現預算平衡寫入憲法修正案等；西班牙經濟和財政大臣7日表示，政府打算本月推行全新方案，節約49億歐元公共開支，以削減財政赤字。

此外，據悉，美國政府將聯手美國聯邦儲備委員會，將采取向短期貨幣市場注入資金等的穩定化政策。有分析認為，美國政府已在談論采取措施重建財政，將尋求各國的理解。

而亞洲方面，在部長級磋商中，日本官員將介紹日本政府為阻止日元升值采取的匯市干預措施。韓國企劃財政部官員崔鐘球7日證實，二十國集團副財長當日上午舉行了電話會議，討論了歐債危機及美國遭降級的相關事宜。

前景預測

全球股市短期難有起色

標普調降美國評級所引發的“金融炸彈”讓全球股市陷入劇烈動蕩之中。目前從各方觀點來看，雖然全球股市崩盤可能性小，但短期內或將連續振蕩。中金公司表示，雖然美國再陷金融危機的可能性很低，但疲弱的經濟和國債評級調降等事件將使得包括股票市場在內的投資者的風險偏好進一步下降。

黃金白銀或繼續上揚

全球百市皆墨，唯獨黃金一枝獨秀。國際黃金價格周一亞洲早盤大幅飆升，而亞市盤中現貨金突破每盎司1700美元關口再次刷新紀錄高位至1715.30美元/盎司。高盛已經調高黃金價格預期。其中，將3個月金價預期上調5.1%，至每盎司1645美元；將6個月期金價預期上調5.8%，至每盎司1730美元；將12個月金價預期上調7.5%，至每盎司1860美元。高盛表示，因對全球經濟衰退憂慮再起，受避險買盤推動金價持續走強，對金價上行均構成較強支撐。而摩根士丹利上周五表示，黃金和白銀將繼續受到避險需求的支撐，由于投資者傾向于使用”更便宜“的價值儲存工具來對沖系統性金融風險，白銀仍將受到青睞。

期貨進入看跌周期

受美國信用評級下調影響，原油期貨也出現下滑。有分析認為，大宗商品已進入長期看跌周期。因為本輪下跌動能強勁，再加上長期性、不確定性、系統性利空因素的打壓下，即使商品在消費旺季、美國QE3、國內政策定向放寬等綜合因素刺激下展開秋季攻勢，那也很可能是最后的狂歡。