監管層規范銀行理財業務超短期產品或遭禁

2011年08月10日 03:21
來源：上海證券報作者：唐真龍

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繼前期對銀行理財業務進行規范之后，近期監管層再度對目前商業銀行在從事理財業務時出現的不規范行為進行了風險提示，并對商業銀行從事理財業務提出了具體要求。商業銀行人士向本報記者透露，在此前召開的一次內部會議上，銀監會相關負責人要求商業銀行在發行銀行理財產品時不能再發行一周以內的超短期理財產品，不能將預期收益率定得太高，不能將理財產品復雜化。此外，要防止利用銀行理財產品“沖時點”的行為。

“銀監會相關負責人對目前銀行理財業務中出現的一些不規范行為進行了警示。”上述商業銀行人士表示。據這位人士透露，銀監會的負責人此次提到的不規范行為主要包括五大方面。

首先是銀行之間為爭奪存款資源而出現的惡性競爭行為，尤其在月末季末時為了沖時點，有些銀行大量發行超短期的高預期收益率的理財產品，有的理財產品只有一天。這類產品往往需要動用其他的收益來源來兌付客戶的收益。銀監會這位負責人認為這既不科學，又激化了銀行間的惡性競爭。

其次，通過銀信合作的方式繞過監管。有些銀行通過信托的渠道，將理財資金作為資金來源向企業發放委托貸款，這類貸款完全沒有“三查”，部分機構以信托受益權之名，其實是在放貸款，滿足表外融資的需求，而且減少了很多監管成本。

第三，監管套利行為。

第四，建立資產池這類的理財產品，通過期限的錯配獲得利差，部分銀行和金融機構，將各種期限理財產品募集結合以后，通過投資配置多種資產池進行切割運作，導致多個理財產品，同時對應多個資產，單個理財產品難以進行估值，難以測算投資收益，無法實現成本核算，風險難控。

第五，追求理財規模的過快增長，業務發展不夠審慎穩健。個別銀行業金融機構的理財資金違規投向政府融資平臺，“兩高一剩”項目領域，這些行為給銀行帶來了合規、信用、流動性等一系列風險。

“銀監會的警示并不是要阻止銀行理財業務的發展，而是要商業銀行加強風險的管控和合規管理，健康有序的發展理財業務。”上述商業銀行人士表示。

不過，監管人士表示，在負利率與投資機會不理想的情況之下，理財業務需求猛增，銀行應需發展，是正常和合情合理的。

據了解，為了防止商業銀行“沖時點”的行為，從二季度開始，銀監會開始將嚴格執行日均存貸比監管考核，并以旬通報和公布，就是說商業銀行每天都得報數字，然后一旬一旬地公布，對于未達標的機構銀監會采取監管措施。而在這一監管規定執行之后，銀行季末大量發行理財產品“沖時點”的現象得到有效遏制。