中投接盤IFC入股上海銀行7% 匯豐擬退出

2011年08月11日 00:26
來源：21世紀經濟報道

0人參與0條評論

十年之后，情人難免變朋友。在IFC(國際金融公司)和匯豐銀行入股十多年后，上海銀行力推IPO之時，卻產生了股東變局。

知情人士透露，IFC持有的上海銀行7%股權已轉讓給中國投資有限責任公司(China Investment Corp.，下稱“中投公司”)，該交易已獲相關監管部門批準。此外，另一國際大行——匯豐銀行目前盡管仍持有上海銀行8%股權，但權威人士透露，匯豐銀行已決定出售手中股份。 Invest

在這場變局中，中投公司走向了前臺。在獲得IFC所持股權后，若能進一步購買匯豐所持股份，中投在上海銀行中將獲第二大股東地位。多位人士透露，中投公司副總經理范一飛很可能將接替即將退休的寧黎明擔任上海銀行董事長，不過目前范一飛還未獲得任命。

“范一飛主要受中投公司委派，主要推進上海銀行IPO事務。”一位接近中投公司的人士向記者透露，希望范的上任能改變上海銀行幾經波折的IPO之路。

另據記者了解，今年7月底上海銀行召開臨時董事會已聘任原任建設銀行國際業務部總經理金煜擔任已空缺半年的行長一職。(本報6月1日9版《上海銀行新帥漸行漸近 建行金煜或空降》曾予報道)

然而，在4月底上海銀行股東大會審議通過《關于首次公開發行股票并上市方案的提案》延期一年后，上海銀行IPO目前仍面臨幾大問題，其一是社會股東中有單一股東持股數量超過50萬股，不符合相關規定。

“現在銀監會還沒有給他們發放監管意見書，要想今年上市的困難比較大。”接近上海銀行的人士透露。

目前，中投對國內金融機構的股權投資，由2003年起作為其全資子公司的匯金公司完成，包括持有工行35.4%(截至2010年末，下同)、中行67.6%、建行57.1%等。

知情人士透露，中投通過旗下一家投資公司持有上海銀行股權。投資內地銀行或能帶來新的盈利增長點，他猜測中投未來或將國內、國外投資兩條腿走路。

中投公司境外全球投資組合2010年收益率達到11.7%，自公司成立以來的累計年化收益率為6.4%。

中投目標：第二大股東？

一年前，IFC與匯豐銀行合計持有的上海銀行15%股權，原先可能“花落”建銀國際。

2009年底，建銀國際在香港發起成立了一只10億美元的股權投資基金，準備認購上海銀行現有外資股東所持的全部股權，包括IFC與匯豐銀行分別持有的7%與8%股權。

“和IFC的認購談判相當順利。”一位接近交易的人士透露，IFC出售上海銀行7%股權的意愿也挺強的。

一份《關于國際金融公司參股上海銀行的調查報告》顯示，IFC和上海銀行在1999年簽訂認購協議時約定，如果2007年前上海銀行無法實現IPO，IFC將行使“轉讓選擇權”，如要求上海銀行在規定時間回購IFC手里的部分股權等。

“參股上海銀行的IFC基金最近兩年進入清盤償還投資者本息階段，基金管理人也需要盡快套現沒能上市的投資項目。”前述人士分析。何況，IFC參股上海銀行的投資收益相當豐厚，去年該行12.43元/股的最新一輪定向增發價，已超出1999年IFC2.12元/股的收購價近6倍。

然而，讓建銀國際始料未及的，卻是匯豐銀行一直沒有出讓上海銀行8%股權的意愿，雙方多次溝通無果，一度導致建銀國際基金收購上海銀行股權陷入僵局。

“年初，這項收購基本就被停了。”前述接近交易的人士透露。然而，另一個潛在的收購者——中投公司卻浮出水面，并迅速打破收購僵局。

記者多方證實，中投公司已接手IFC持有的上海銀行7%股權，這一股權變化現已得到銀監會批復。

此外，原先不愿出售上海銀行8%股權的匯豐銀行最近“態度大轉”，已同意將轉讓上述股權。中投對收購這部分股權同樣興趣盎然，但目前尚不清楚是否能如愿接盤。

中投公司一旦收購IFC與匯豐銀行所持的共15%股權，將位列上海銀行第二大股東。截至2010年末，該行前五大股東(及持股比例)分別為上海聯和投資有限公司(19.24%)、匯豐銀行(8%)、IFC(7%)、上海市黃浦區國有資產總公司(3.08%)及上海商業銀行(3%)。

“中投公司可能委派副總經理范一飛出任上海銀行董事長，以協助上海銀行盡快IPO。”一位接近中投公司的人士透露。

然而，中投公司能否如愿，仍是未知數。

范一飛擬空降

盡管匯豐擬售的上海銀行8%股權能否花落中投公司懸而未決，但中投布局上海銀行IPO，卻是“箭在弦上”。

7月底，原建行國際業務部總經理金煜已出任上海銀行行長，除負責上海銀行日常業務管理，另一項重要工作是協助該行IPO。去年底，擔任上海銀行行長僅兩年多的瞿秋平，突然調任證監會，行長一職因此空缺半年。

知情人士透露，在各種股權調整到位后，范一飛很可能將出任上海銀行董事長。

“范上任的機率相當高，一方面是中投公司參股上海銀行時的約定條件，另一方面范一飛在建行期間曾負責參與建行IPO工作，在銀行IPO方面積累了豐富經驗與人脈關系，這點得到上海銀行股東方面的認可。”他透露。范一飛上任，也有望給上海銀行IPO進程提速。

此前，上海銀行IPO似乎一波三折。去年，該行股東大會審議通過上市方案，但由于上市進程“緩慢”，今年4月底股東大會只能再度審議通過將“上市方案，有效期延長一年。

在2月底召開的“2011年上海金融國資國企改革發展工作會議”上海相關官員已透露上海銀行的上市方案已遞交監管部門，爭取在2011年成功上市。

“就銀行財務利潤而言，上海銀行在城商行中排名靠前。”一位投資銀行人士透露，目前上海銀行、盛京銀行、杭州銀行、大連銀行與江蘇銀行均在爭取新一輪銀行股IPO的首批名額。

上海銀行2010年報顯示，截至2010年末，總資產5667.75億元，較2009年末增長21.62%， 2010年凈利潤50.28億元，較去年同期增長38.79%。核心資本充足率8.92%，資本充足率維持在10.7%。 2010年凈

不過，上海銀行至今仍未獲得銀監會的監管意見書，更不用提到證監會過會一事。

障礙之一是，去年9月，財政部下發《關于規范金融企業內部職工持股的通知》【財金(2010)97號，下稱“97號文”】，規定“公開發行新股后內部職工持股比例不得超過總股本的10%，單一職工持股數量不得超過總股本的1%。或50萬股(按孰低原則確定)，否則不予核準公開發行新股”。

一位投行人士透露，上海銀行有個人持股超過50萬股，可能會對上市造成影響。

中投接盤IFC入股上海銀行7% 匯豐擬退出

早在1999年IFC就購買了上海銀行7%的股份，上海銀行因此而成為中國首批接受外資參股的國內銀行之一。2001年，匯豐控股參股上海銀行8%，同一年香港上海商業銀行也購進其3%的股權。

十年后，IFC作為一家世界銀行旗下的成員機構，率先撤出上海銀行。“作為第二大股東，匯豐銀行原來還是猶豫，但現在也跟進，決定退出了。”一位接近上海銀行的人士透露。不過，匯豐銀行相關人士對此表示，目前匯豐控股仍持有上海銀行8%股份。

市場一些猜測認為，在目前的市場環境下，匯豐若選擇撤出可能與其戰略調整及補充資本需求有關。

在今年5月公布的集團策略計劃中，匯豐表示希望在2013年前節約最高35億美元成本，并在沒有規模效益的市場退出零售銀行業務。2011年初開始，匯豐已在美國、英國、拉丁美洲和中東等地進行營運架構重組，將員工數目減少約5000人。

此外，匯豐還在7月31日宣布與第一尼亞加拉銀行達成協議，以約10億美元價格將位于紐約的195家零售分行售予后者。截至5月31日，上述195家零售銀行擁有的存款金額約150億美元。

巴塞爾資本協議三將于2013年期分階段實施，最低核心資本充足率的要求為7%。有消息稱，巴塞爾委員會還擬對部分大型銀行(系統重要性銀行)提出額外資本要求。其中匯豐、花旗銀行、摩根大通、美國銀行、德意志銀行、法國巴黎銀行等，額外資本要求為2.5%，即其核心資本充足率最低要求為9.5%，

上述市場人士稱，匯豐銀行在上海銀行雖然位于第二大股東，然而其與上海銀行的合作并未如與交行的合作緊密，因此，其戰略意義并非外界想象的那么大。雖然上海銀行還未上市，但即使現在退出，匯豐銀行獲得的收益已相當豐厚。

打印轉發