美國證券交易委員會啟動對標普大范圍審查

2011年08月14日 10:15
來源：東方早報

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標普下調美國信用評級后，遭受多方指責。

SEC啟動對標普大范圍審查

內容包括標普下調美國評級時使用的數學模型，及是否存在內部人員泄密

早報訊 美國政府對標準普爾公司下調評級的反擊開始“升級”

8月13日，《華爾街日報》援引消息人士的話說，美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)將詳細審查標普在下調美國長期政府債務評級時使用的數學模型。

該報道還提到，對上述數學模型的審查是SEC檢查部門對標普進行大范圍審查的內容之一。消息人士還稱，SEC檢查部門還將審查標普哪些員工提前知道此次下調評級的信息。

此前，美國財政部曾稱，標普對美國評級的計算存在2萬億美元的錯誤。華盛頓時間8月7日晚間，美國財政部長蓋特納在接受電視媒體采訪時首度發聲，稱標普降低美國主權信用評級是“極其糟糕”的評判，標普的計算方法“令人震驚地缺乏常識”，且作出了完全錯誤的結論。

SEC的反擊？

8月12日，英國《金融時報》網站援引未具名知情人士的話稱，SEC已經要求標普披露該評級機構中，有哪些人提前得知了下調美國信用評級的決定。知情人士還稱，這是SEC對可能存在的內幕交易進行初步調查的一部分。

前述報道援引一位知情人士的話稱，上述質詢是由SEC的調查人員發出的。

SEC是直屬美國聯邦的獨立準司法機構，負責美國的證券監督和管理工作，是美國證券行業的最高機構。

8月13日，《人民日報海外版》發表的一篇題為《標普“犯上”遭美政府“收拾”》的市場觀察，稱SEC此舉是政府監管方的“報復”性回擊。

另據財新網13日報道，SEC已于8月12日正式推出“舉報者網站(whistleblower)”，供了解內情的人士舉報違規行為。

事實上，SEC針對評級機構的整頓行動，在標普下調美國主權信用評級前已經展開。

新華社8月11日的一篇報道稱，美國證交會正依據金融監管改革法案，即《多德-弗蘭克法案》，評估一份517頁的方案，意在改善評級機構的評級質量。這份方案早在今年5月，即已擬定。按照該方案，一旦評級機構在評定信用級別的方法和程序中出現“重大失誤”，需要在網站上予以公開。

按路透社說法，評估這一全新方案與這次美國信用降級沒有直接聯系，主要緣于全球三大評級機構標普、穆迪投資者服務公司和惠譽國際信用評級有限公司在2007年美國次級抵押貸款危機和2008年金融危機前后的表現。

據路透社10日報道，標普8日向證交會遞交一份長84頁的信件，質疑全新方案中的“公開重大失誤”條款。標普方面認為，如果這一方案獲得通過，美國政府有可能向評級機構施加過多影響。另外，標普關心的是，“重大失誤”的范疇由誰界定？

標普的能量

對標普的質疑，不僅局限于SEC。

美盛資產管理公司首席投資官比爾·米勒11日在為英國《金融時報》撰寫的文章中直言，標普下調美國主權債務評級是一個草率、錯誤而又危險的舉動。米勒在文中批評標普下調美國評級的時機選擇“糟糕透頂”，米勒甚至提議美國國會在那幾家“全國認定的評級組織”促成或引發下一場金融危機之前，終結它們的寡頭壟斷。

米勒在前述文章中寫道，“當然，我們應該讓標普、穆迪和惠譽繼續就信譽發表意見。但應該讓它們在一個自由競爭的市場發表意見，而不是憑借獲得法律認可、實際上不受監督或不計后果的寡頭壟斷地位”

前述《人民日報海外版》的市場觀察也稱，包括標普在內的三大評級機構對市場的壟斷行為也亟須改變。

不過，也有觀點認為，本周全球股市劇烈震蕩，標普下調美國評級只是導火索。

8月9日，《華爾街日報》援引美國白宮預算負責人Jack Lew的話稱，市場的下跌反映了人們對美國和全球其他地區經濟狀況的擔憂，以及對總體經濟復蘇力度的質疑。

可見的是，在標普下調美國信用評級后的一周，歐美股市劇烈震蕩。

《華爾街日報》13日稱，本周是2008年年底以來市場震蕩幅度最大的一周。不過，盡管單日波動劇烈，道瓊斯工業股票平均價格指數本周僅累計下跌1.53%。12日，受一項樂觀的消費者支出數據提振，道指和標準普爾500指數雙雙上揚。

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