標普總裁去職 花旗高管接任(2)

2011年08月24日 04:17
來源：廣州日報

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國際評級機構的日子也不好過

打破“三大”壟斷地位呼聲日高

最近，三大評級機構的日子可不好過。一方面，SEC(美國證券交易委員會)在著手加強對評級機構的監管。SEC已經要求標普披露評級機構中，有哪些人提前得知了下調美國信用評級的決定，知情人士透露這是SEC對可能存在的內幕交易進行初步調查的一部分。

另一方面，美國司法部也正在調查穆迪在金融危機期間，對結構性產品的評價行為。與此同時，美國司法部也在調查標普在抵押貸款方面的行為。

在近年來相繼爆發的金融危機和歐債危機中，三大評級機構自身的信譽屢遭質疑，加強監管和打破行業壟斷的呼聲日漸高漲。

分析人士認為，要打破三大機構壟斷地位，首先要修改相關法律法規，使這些評級機構變成通常的分析機構，提供合理咨詢和意見。

其次，要建立歐洲獨立的信用評級機構。據悉，歐洲最大的戰略咨詢公司羅蘭貝格計劃聯合多家歐洲企業，建立一個歐洲信用評級機構。

另一套方案是在瑞士成立一家信用評級機構，以保證其在政治上獨立，不受任何國家影響。(金霽)

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穆迪前高管80頁長信揭驚天黑幕：

客戶意愿

左右評級

8月20日，《華盛頓郵報》報道稱，近日，一名前穆迪高管致信美國證券交易委員會，稱公司高層向分析師施壓干預評級，以確保穆迪評級交易及收入的穩定。這位名叫威廉·哈林頓的分析師在1999年至2010年間供職于穆迪衍生品部門，并從2006年起擔任該部門高級副總裁。

“評級機構只關心利潤”

在提交給SEC的這封長達80頁信件中，哈林頓認為，穆迪公司存在的利益沖突眾所周知：發行人就評級向評級機構支付相關費用。“這種利益沖突在穆迪的運營中體現得淋漓盡致，它促使公司中的每一個人，包括分析師，給發行人想要的評級，否則客戶就會流失到其他評級機構。

根據哈林頓的描述，穆迪管理層最關心的是公司利潤的增長，而利潤的增長必須基于更多的評級業務，這也是為何穆迪要取悅客戶的原因。

不過，《華盛頓郵報》20日援引穆迪發言人的回應稱，不需懷疑穆迪的評級質量和評級過程的公正性，在穆迪的商業性和分析師之間有著防火墻，“評級結果是由委員會做出的，而非分析師”。(東方早報)

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