朱民：全球范圍內要加大對評級機構的監管

2011年09月15日 10:31
來源：鳳凰網財經

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IMF副總裁朱民

鳳凰網財經訊 IMF副總裁朱民15日接受鳳凰網財經獨家對話時表示，要加大對評級機構的監管。

朱民是在談到穆迪下調法國兩家商業銀行信用評級時，作此表示的。

美國信用評級機構穆迪投資者服務公司14日下調法國兩家商業銀行——興業銀行和農業信貸銀行的信用評級，維持法國巴黎銀行的信用評級不變，但繼續將其列入可能下調評級的觀察名單。

朱民認為，評級機構的評級是全球金融體系一個非常重要、也是有機組合的一部分。評級機構本身可以根據他們的研究，合情合理的對企業和不同的債券產品進行評級。

但他強調，在整個全球范圍內，也要對評級機構加大監管。

“全球金融監管的改革里，怎樣對評級機構進行監管和改革是一個很重要的議題。”“這也是IMF一直在做的事情。”他說。

以下是文字實錄：

鳳凰網：我們得到最新消息稱，歐盟執委會主席巴羅佐表示，將會盡快提交一份發行歐元區統一債券的提議，但是這個提議立刻就遭到了德國外長的反對，反對統一歐元債券。您對這個是怎么評價的？

朱民：現在關于歐洲的整個經濟形勢，現在最主要的還是要防止主權的危機向銀行的危機綿延，主權債的危機向銀行危機，因為由于銀行持有債券，互相持有的問題，所以很重要的一點是要讓銀行能夠重建資本的空間，這個是非常重要的一點。

所以在這個基礎上，歐盟在7月21號的時候開了個會，就是決定擴大和靈活性的使用我們叫EFSF，就是歐洲的經濟的機制，這個是一個很重要的方面，所以我們覺得繼續使得歐盟7月21號討論決議有效，擴大EFSF的功能和靈活性的使用是很重要的。

鳳凰網：我們其實也看到了，就是說一些新興市場國家，巴西外長也表態說，將聯合新興市場國家來共同去買歐洲債券，或者救助歐洲國家，對于這個舉動您怎么樣評價？

朱民：今天全球經濟金融一個特別顯著的特征，就是相互的關聯性，其實全球的經濟是緊密相連的，所以這樣的話，歐洲任何的金融困難也會對全球采取有這個波動和影響的，所以在這個情況下，如果全球的經濟來共同努力，幫助減少風險，這是一個很好的事情，所以現在我們也在鼓勵進一步的全球合作，來共同解決這個問題。

鳳凰網：我們昨天在采訪中國央行貨幣政策委員會專家委員李稻葵先生的時候，他也表示說，如果我們要救助歐洲，歐洲必須先自救，但是現在很遺憾的是我們沒有看到歐洲國家自救的意愿，或者說采取比較切實自救的辦法，您對他的這個觀點怎么看？

朱民：在整個的幫助和解決現有的情況，總是包括兩個部分，一個是關于流動性的支持，就緩解一個短期的困難，這個是包括我們基金，包括歐盟對歐洲的一些國家采取政策的一個部分。但是與此同時，就這些國家自己當然本身得進行結構性的改革，提出有利的關于財政緊縮的方案來削減這個長期的赤字，使得建立他自己的信任，使得市場對他有信

心，所以他才能夠重新進入市場融資，所以這兩個方面是相輔相成的，就他自己內部的改革有利和有效的，中期的財政計劃，推進經濟增長，以及短期流動性的支持，所以要把這個綜合起來看，來解決這個問題。

鳳凰網：也有幾種觀點說，比如像希臘這種主權債務比較嚴重的國家，或者像葡萄牙、西班牙、意大利這個國家，他們就建議性的說退出歐元區，您覺得這種退出是一種斷臂自救的良方嗎？

朱民：自從希臘有了主權債務危機以來，希臘政府非常積極的來努力的提出各種方案，來和我們基金和歐盟配合，來解決共同的問題。我們覺得希臘政府的努力是很好的，而且值得繼續的鼓勵，如果在政府繼續的努力之下，在歐盟和我們貨幣基金組織繼續的支持下，希臘的問題還是可以解決的。

鳳凰網：我們也知道，其實在這一次經濟危機也好，金融危機也好，金融危機更準確的說，這第二波金融危機當中有三大國際評級機構都發出了自己不同的聲音，最新消息是，穆迪已經下調了法國兩家銀行的評級，您認為這會產生怎樣的影響？

朱民：評級機構他的評級是全球金融體系的一個非常重要的一部分，所以在整個全球金融監管的改革過程中，怎么樣對評級機構進行監管和改革也是很重要的議題。評級機構本身有根據他們的研究，合理的、合情的對企業和不同的債券產品進行評級，與此同時就是在整個的全球范圍內，也要對全球評級機構加大監管，這個都是在努力做的事情。

鳳凰網：我們現在回過頭來看一下美國，美國的情況我們知道，其實他的失業率還是居高不下，包括資本市場也相對來說比較低迷，但是有個最新的數據，他的消費數據還是不錯的，您怎么樣看美國他的量化寬松，以及未來可能實行的QE3，對于新興市場國家造成的沖擊這樣一個情況的評價？

朱民：美國經濟現在還是面臨很大的困難，主要是增長，他具有資產負債表重組的需求，更多的是一個增長的問題，因為美國現在公司的資產負債表在危機以來有很大的改進，現在是居民的資產負債表需要進一步的減輕，就要進一步的重整。

經濟增長變成了美國現在比較重要的主要的政策問題，特別是失業率居高不下，從這整個的經濟增長的角度來說，現在美國政府也提出一個新的就業法，涉及到4470億美金，這也是一個很大的方案，希望能夠推動經濟的增長。美聯儲要把這個力度在2003年中期之前維持比較低的水平，從這個全球方位來看，因為美國仍然是世界上最大的經濟，美國消費仍然是世界上最大的需求，所以美國經濟的強有力的增長和恢復，對全球經濟都是有好處的，所以我們覺得美國政府推出的新的就業法，還是個很好的事。

但是與此同時，我們也要看到，在推出新的就業刺激方案的時候，還要拿出中期的財政預算方案，來使得財政進一步恢復到健康的水平，這也同樣重要。

鳳凰網：也就是說IMF對美國即將或者可能實施的QE3是持有一個不贊同的態度？能這樣理解嗎？

朱民：我們認為，在今天美國的情況下，如果他有一個相對寬松的貨幣政策來維持經濟的增長，對全球的經濟還是有利的。

鳳凰網：最后一個問題，我們想請教的是，IMF在下一輪，在接下來世界經濟這種動蕩的格局，和世界金融秩序不斷地發生深刻變化的情況下，將會采取哪一些重點的工作來維護全球金融貨幣市場的一個相對穩定的發展？

朱民：從國際貨幣基金組織的情況來說，我們正在努力的做幾項大的改革，在我們的新任總裁的領導下，一個是把我們的全球監督從雙邊走向多邊，這個是一個很大的變化，然后通過更多的來了解經濟之間的相互作用這個方面，使得能夠我們全球的監督的質量能夠進一步的提高，同時我們來進一步的發展我們的產品，就是借貸產品的靈活性，使得我們能夠在波動發生的情況下，盡可能迅速的來幫助這些受到困難的國家，與此同時進一步加強刺激結構，也是我們非常重要的一個方面。

鳳凰網：好的，非常感謝朱總做客我們鳳凰網財經頻道和鳳凰衛視演播室，我們也感謝各位網友的收看，謝謝。

朱民：謝謝，謝謝大家。