民間借貸違約率攀升 銀行警惕潛在風險

2011年10月10日 03:24
來源：證券時報 作者：楊冬

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一些背負銀行貸款的中小企業有可能同時從民間借貸市場借款，同時部分企業也可能用銀行貸款在民間借貸市場進行放貸，這些都容易導致風險向銀行體系蔓延；此外，部分銀行支行行長和客戶經理利用其社會資源扮演融資中介，一旦利益鏈崩塌，可能給銀行帶來潛在的聲譽風險。

民間借貸的違約風險正悄然侵入商業銀行系統。

中金公司于日前發布的一份研究報告中指出，民間借貸的違約風險存在數種間接傳遞至銀行的渠道，預計未來幾個季度中小企業的民間借貸違約率會上升，估計銀行業小企業不良貸款將相應增加1550億元。

民間借貸規模起底

今年以來，在信貸緊縮的政策環境下，民間借貸市場規模迅速膨脹。

據央行披露的數據顯示，今年上半年社會融資總量中的“其他類融資”(主要包括小額貸款公司貸款、貸款公司貸款、產業基金投資等)規模為2033億元，同比增長67.7%。

不過，這一數據可能只是民間借貸市場規模的冰山一角，傳統的統計口徑已經很難覆蓋那些新近出現的民間放貸主體。

農業銀行戰略規劃部一位人士指出，前幾年發放民間借貸的主體包括個人、企業、小額貸款公司、典當行和擔保公司，但今年以來，部分私募股權投資(PE)機構、人人貸公司等多個全新的放貸主體不斷涌現。

事實上，一些傳統的民間放貸主力機構，如小額貸款公司和擔保公司的實際放貸金額也很難被監測。

以小額貸款公司為例，中信銀行深圳分行相關人士指出，銀行信貸流向民間借貸市場的主要途徑之一就是小額貸款公司，此類公司通過不斷向銀行轉讓信貸資產持續獲得新的放貸資金。

再以擔保公司為例，據平安證券研究員何慶明對武漢地區民間借貸市場的調研顯示，從2009年開始，已有不少煤礦、房地產商人開始介入投資信用擔保領域，目前該地區擔保公司的自營業務已廣泛涉及到民間借貸領域，且放貸利率遠高于國家規定的4倍貸款利率的水平。

那么，民間借貸市場的規模到底有多大呢？據中金公司測算，剔除小額貸款公司、擔保公司、融資租賃公司、典當行等準金融部門的放貸金額，目前實體經濟部門之間(包括居民之間，非金融法人之間，居民與非金融法人之間)的民間借貸余額約占影子銀行貸款總規模的33%，相當于銀行總貸款的7%。

“從廣義來看，準金融部門、實體經濟部門之間的民間借貸都屬于影子銀行的范疇，也都可以稱為民間借貸，比如從準金融部門出去的貸款很多時候是以民間借貸為載體，兩者的資金流動相互交叉，如果把這兩者的規模相加，那么民間借貸市場規模將異常龐大。交通銀行廣東分行一位信貸客戶經理認為。

資金空轉嚴重

據人民銀行溫州市中心支行近期的調查結果顯示，在民間借貸資金運用方面，營運資金借款占比為35%，房地產市場借款占20%，銀行貸款還舊借新之間的過橋借款占20%，民間融資中介借款占20%，其他用途占5%。

分析人士稱，在上述民間借貸資金運用渠道中，僅營運資金借款和房地產市場借款屬于資金在實體經濟領域流動，其余運用渠道皆可稱為資金“空轉”

“民間借貸在發展過程中，存在不少的風險隱患，比如部分民間借貸存在資金空轉而有‘龐氏騙局’之嫌。”上述農行戰略規劃部人士亦認為。

事實證明，民間借貸資金“空轉”帶來的后果往往是災難性的。比如近期發生的福建安溪縣公德村民間借貸崩盤案和江蘇泗洪縣寶馬鄉的非法集資案，其金字塔型的放貸結構即涉嫌融資騙局。

銀行警惕潛在風險

據人民銀行溫州市中心支行的調查結果顯示，溫州民間借貸資金有10%來源于銀行，30%來源于當地企業，20%來源于當地居民，20%來源于外地企業和居民。

不過，中金公司認為，溫州當地和外地的企業運用于民間借貸的資金中部分也來源于銀行，因此估計民間借貸有30%至40%運用了銀行貸款，因此民間借貸的違約風險有可能侵入銀行。

在具體的風險傳遞渠道方面，中金公司指出，一些背負銀行貸款的中小企業有可能同時從民間借貸市場借款，同時部分企業也可能用銀行貸款在民間借貸市場進行放貸，這些都容易導致風險向銀行體系蔓延；此外，部分銀行支行行長和客戶經理利用其社會資源扮演融資中介，一旦利益鏈崩塌，可能給銀行帶來潛在的聲譽風險。

不過，目前部分銀行正在高度警惕民間借貸的風險問題，并進行了客戶的排查工作。

“目前我們正在密切關注信貸資金的流向問題，一旦發現有企業用貸款放高利貸，則將強令其提前還貸。”中信銀行深圳分行相關人士表示。

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