上市公司虛假陳述問題頻發律師稱買其股票虧損可索賠

2011年10月14日 06:14
來源：北京商報作者：況玉清

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前后不到10個交易日，上市公司收到的行政罰單就如同雪片一般。自9月底以來，有近20家公司因為虛假陳述等違規問題遭到行政管理部門處罰。律師提醒：在上市公司違規期間買入其股票并投資虧損的，受害者可起訴要求相關公司賠償損失。

近20家公司接連受罰

近期以來，上市公司公開道歉似乎已經令投資者十分熟悉，近期以來，安妮股份(002235)等多家公司紛紛上演了這一鬧劇。不過，如果將近期因違法違規遭到行政處罰或責令整改的企業加起來，自9月底以來“出事”的企業就接近20家。

國慶節后的首個交易日，安妮股份公告稱因違法遭到證監會行政處罰，公司隨后在網上舉行了公開致歉會；次日，財政部公布了《財政部會計信息質量檢查公告(第二十一號)》，一致藥業(000028)、深圳能源(000027)等十多家企業“攜手”進入財政部處理的黑名單；12日，“國字號”企業“中國一重(601106)也罕見地出現在了遭證監會責令整改處罰的黑名單中。

實際上，早在國慶長假之前一周，就不斷有公司遭到監管部門處罰。較為典型的代表就是彩虹精化(002256)和\*ST金城(000820)，上述兩公司均因違法違規被迫公開道歉，同時還受到了其他行政處罰；此外，科達股份(600986)、ST海龍(000677)等多家公司也因相關違法違規問題遭到證監會的相應處罰。

受罰多涉及“信披”違規

從這些受罰公司的具體違法事實來看，幾乎所有的公司受罰主要原因都或多或少地涉及到信息披露過程中的虛假陳述，嚴重者涉案金額超10億元。

以科達股份為例，該公司不僅涉及數千萬元的巨額財務虛假陳述，同時公司兩年間還向投資者隱瞞了其與大股東間巨額的資金劃撥。公司2008年和2009年分別向大股東劃撥了8.83億元和6.71億元巨額資金，使得2009年向大股東累計劃撥的資金高達10億元之巨?？七_股份被處以60萬元罰款的同時，多名相關高管也被處以3萬-30萬元不等的罰款，而且，公司原董事長劉雙珉還被列入了證券市場禁入的黑名單。

此外，安妮股份2008年曾虛增營業收入6901萬元、虛增營業成本5292萬元、虛增利潤1609萬元，直接導致該公司當年近兩成營業收入被嚴重注水，同時，其當年最終凈利潤的近一半也是由虛增所致。安妮股份因此被證監會罰款50萬元，同時其多名相關高管同樣被分別處以3萬-20萬元的罰款。

除了上述兩個典型的代表之外，一致藥業、深圳能源、中糧地產(000031)、廣東鴻圖(002101)、粵宏遠(000573)等幾乎所有遭到處罰的企業，其違規違法原因都與信息披露中的虛假陳述有關。

投資受損可索賠

短期內，如此眾多的企業遭到行政部門的處罰，這在A股市場并不多見。正是受這些公司虛假包裝后的“亮麗”財務數據“蠱惑”，大量的投資者紛紛買入相關公司股票。由于被查處后的利空消息沖擊和二級市場的不景氣，導致這些投資者出現了大量的虧損現象。

值得一提的是，由于遭罰的企業為數眾多，涉及的受害投資者群體數量也相當可觀。數據顯示，上述涉案的每家上市公司都擁有數萬到數十萬不等的股東數量。由于影響面重大，對此，知名證券維權律師鄭名偉提醒廣大投資者，“依據《關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償若干規定》，對遭受監管部門行政處罰的上市公司，投資者因其虛假陳述遭受損失，可以進行索賠”

鄭名偉指出，兩大重要標準可判定投資者是否具索賠資格：首先，投資者是在上市公司虛假陳述實施期間購買相應股票的，即在相關公司虛假陳述開始到調查結果公開前買入標的公司股票，直到調查處罰結果公布后才賣出或至今仍持有者，遭受損失(包括直接損失和間接損失)就具備索賠資格；其次，相關公司受到行政機關處罰，是對上市公司違法違規事實的確認，為投資者提供了賠償的依據。具備上述條件的投資者，均可通過律師事務所向相關上市公司或責任人提出索賠。商報記者況玉清