溫州“融資掮客”面臨洗牌

2011年10月20日 01:05
來源：中國證券報作者：周文天

0人參與0條評論

從“高息融資”到“輸血”房產項目，再到“無力回款”，這一資金路徑斷裂引發的危機已經蔓延到溫州和周邊地區。業內人士說，溫州幾乎所有擔保機構都從事樓市或地產融資，溫州民間資金大約有三成參與房地產企業融資、集資炒房等。溫州當地擔保行業良莠不齊，正面臨一輪行業洗牌。

“擔保公司”瘋狂吸儲

中國證券報記者了解到，最近幾年，部分溫州人迷上了這樣的“炒錢”游戲——將家庭財產在銀行抵押，拿到貸款后再放貸獲利。一些溫州人還以企業名義向銀行貸款，再以個人名義向民間放貸，這些企業扮演了“融資平臺”的角色。

近年來，溫州眾多的“擔保公司”以中介的身份出現在民間借貸領域，低息吸入資金高息發放貸款以獲得“利息差”，吸收的存款月利率在1.5分-2.5分之間，放出去的利率則高達5分甚至更高。此方式像磁鐵一樣，吸附了大量的民間資金。

溫州市信用擔保行業協會會長郭炳鈔透露，目前溫州融資性擔保機構“經過官方認證”的只有46家。但溫州各種打著擔保旗號的公司，最多的時候有數千家之多。這些“擔保公司”，大多數就是以民間借貸的方式賺取利差，擔保公司資金來源由三部分構成：合伙人自己出資、向社會融資、從銀行獲得資金。

這在溫州已經是心照不宣的秘密，而“擔保公司”之間也有資金來往，資金鏈極其復雜。

據不完全統計，近四年來，僅在溫州龍灣區永強經濟開發區，平均每年都會“冒”出100多家“擔保公司”，還不包括“打擦邊球”做民間借貸的典當鋪、寄售行、租賃公司、投資公司。

在溫州金融行業工作的鄭先生告訴中國證券報記者，溫州滿大街的擔保公司、典當行、寄售行、投資公司，其實做的就是放高利貸生意。

業內人士指出，由于無序集資、過度擔保、過度投資，一旦某個“節點”出現問題，就會導致“多米諾骨牌”效應。

目前，溫州銀行業已高度警惕。中國證券報記者10月16日咨詢溫州部分銀行，這些銀行均表示不再接受個人房產抵押貸款或房產抵押貸款的折扣很低。

行業洗牌山雨欲來

中國證券報記者在溫州采訪發現，多數擔保公司已經停止營業，甚至有資質的擔保公司因違規介入高利貸，形成賬務“窟窿”而“跑路”。但多數公司擔心遭到嚴查而主動停業。

“有些擔保公司的老板已經去境外度假了。”一知情人士透露，“現在一些小企業想飲鴆止渴都沒機會了。

“高利貸嚴重影響了溫州實體經濟的發展。”溫州中小企業發展促進會會長周德文10月14日接受中國證券報記者采訪時說，溫州有20%的擔保行業機構歇業或停業，溫州有270多家相關擔保機構處于歇業或者半歇業的狀態。

擔保業一位人士透露，現在連正規的擔保公司也面臨風險。溫州市金橋信用擔保有限公司和溫州金泓信用擔保公司違規從事民間借貸生意，并受到牽連，兩家公司實際負責人已經出逃。這兩家擔保公司剛剛在今年5月獲得政府部門頒發的融資擔保經營許可證。

溫州市擔保協會秘書長郭炳鈔表示，目前溫州擔保公司在銀行的擔保余額共有100多億元，一些企業主的出逃，已影響到正規的擔保公司。

“這些‘跑路’的老板幾乎都參與了民間借貸，拋棄了主業，很多企業都有專門的投資部，專門放高利貸；有的企業借高利貸去搞多元擴張，押寶房地產。”一家股份制銀行風險處相關人士稱，民間資金鏈斷裂的口子已被撕開，而民間資本流向主要集中在房產領域，一旦開發商也跟著“跑路’的問題就會接踵而來，最后甚至出現“中國式金融風暴”

中小企業如果申請銀行貸款，必須有廠房等固定資產擔保或資質好的企業“連保”。溫州一工程裝飾公司老板說，“連保”的弊端是，如果其中一家企業資金斷鏈，其他幾家可能就會被拖下水。而溫州較為多見的“人情保”，成為放大借貸風險的導火索。而溫人情保”從“一對一”發展到“一對多”，形成錯綜復雜的關系網。

方興擔保公司董事長方培林認為：“最近業內的風頭確實有點緊。不過，這反倒是個行業洗牌的契機。”他的擔保公司最近也在觀望，面對大量資金需求者，現在沒有足夠的現金流。大家都開始擔心，因為溫州的信用體系遭到了破壞。