焦瑾璞：要允許民間資本進入并完善現有金融體系

2011年11月12日 15:06
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊 2011財新峰會11月11-12日在北京舉行，會議主題為“尋找真實的成長”鳳鳳凰網財經全程進行報道。中國人民銀行研究生部黨組書記、部務委員會副主席焦瑾璞表示從融資平臺和民間金融，我們現在金融機構的缺陷造成的問題是我們現在需要深化改革。我認為下一步在金融方面想要統(tǒng)盤的和系統(tǒng)的解決問題，就是兩個方向，工農中建這些大的銀行就要去搞國際化，不要再設立什么小企業(yè)信貸部了。另外一個方向，要大力鼓勵和設立微型金融機構，包括允許一些民間資本的進入，完善我們國家從國際化到大銀行、中銀行以及微型金融機構一種完整的金融體系，奠定我們國家金融經濟發(fā)展的基礎。

以下是文字實錄：

焦瑾璞：謝謝白老師。剛才聽了許局長、賈老師的講話，也很受啟發(fā)。今天我講三個關鍵詞，融資平臺、民間金融和中國金融體系。這三個詞在一塊兒好像沒有關系，但是我最近進行了思考，還是挺有關系的。首先，融資平臺、融資平臺也是很長時間的事，但是融資平臺引起大家關注基本上是4萬億刺激計劃以后，這4萬億刺激計劃里面很多的，加上2009年高增長的信貸，就是現在的官方統(tǒng)計是79點多，大數80%給了融資平臺，而地方融資平臺面臨著還款的高峰。地方融資平臺的問題也涉及到我們現在的銀行體系、銀行監(jiān)管、銀行放貸方法和下一步銀行的運作。

焦瑾璞：從去年開始，我們實行適度緊縮的貨幣政策來調控經濟，民間金融又冒出來了。民間金融的歷時更長，但是我們可以看到，現在大家又把民間金融重新提起來，重現了很多事情，中小企業(yè)融資難的問題，包括最近很多地方都在談這個事情，我們可以看到，政策一緊，準備金一提高，公開市場操作一收緊，銀行的資金就緊，銀行的資金一緊，民間的資金就暴露出來了。我們考慮這里面的關系是哪里，最近我也思考了很多，如果說僅僅就融資平臺問題談融資平臺，我感覺不可能得到太準確的含義。僅僅從民間金融談民間金融也談不出問題，大不了都是大家都知道的那些事情。但是如果我們反思一下我們近30年的改革，把它與中國的金融管理體制、中國體系的建設方面，我們感覺到就有問題了，對這個事情我有這樣幾個觀點，也是我們長期以來的一個誤區(qū)。

焦瑾璞：第一個觀點，我們要重新理解和認識金融的屬性。金融本身就是一個財產權，是資金的財產權，假如說個人有錢，你買了股票、進了股市，那就是股權關系，買了保險就是保險關系。我現在經過30年的發(fā)展，大家已經有了一些資金，為什么不放開你個人資金的使用權。法律上如果不解決這個問題，民間金融的問題都解決不了。民間金融的錢總要去找地方，如果從另一方面來理解，融資平臺算是正規(guī)金融體系給了正規(guī)的企業(yè)。民間金融是民間的資金給了在國有企業(yè)下面這些企業(yè)一些錢，是一種并行的關系。這里我倒想解釋它的政策含義，應該給大家財產使用權，特別是民間的放貸權，包括個人的放貸權，而不是金融這個行業(yè)，并不是銀行自己壟斷的。銀行為什么愿意給融資平臺貸款，他是不負主要責任的。

焦瑾璞：第二個觀點，我們還要反思和重新認識監(jiān)管的邊界。從理論上來講，對于吸收存款的金融機構有巨大的外部性，應該審慎監(jiān)管。對于一些定向募集資金的，如信托這些金融機構叫做非銀行類金融機構，可以審慎性監(jiān)管，可以非審慎性監(jiān)管。而對于一些不吸收存款的放貸機構應該是分審慎性監(jiān)管的，我說監(jiān)管的邊界，而我們現在的監(jiān)管可以說在1998年之后我們是全國統(tǒng)一性的監(jiān)管，這種監(jiān)管結果是造成農村資金合作社50萬塊錢的一個機構都需要銀監(jiān)會來批。在這種監(jiān)管體制下可以看到，每個監(jiān)管機構管一個橋，這個橋別人潑水潑不進去，插針插不進去，在我的勢力范圍內，只讓長自己的草，不讓長別人的樹，這就遏制和扼殺了監(jiān)管的創(chuàng)新或者機制的創(chuàng)新，這必然是出了問題頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，解決不了問題。

焦瑾璞：第三個觀點，地方政府的定位。地方政府在金融管理權限消失也是在上世紀90年代之后出現金融過熱，金融管三亂”之后出現在我們應該反思，像中國這么大的一些國家，中央集權的監(jiān)管能不能管理下去。最近歐債危機引起，我們可以比較中國的一個省和歐洲的一個國家差不多，由于地方政府參與的積極性不強，造成我們監(jiān)管的集中，客觀上也造成了金融體系往上走集中，貸款壘大戶，這樣就扼殺了我們的基層金融、微型金融發(fā)展的積極性，金融體系結構造成的問題必然反映到貸款的投向問題，還是制造了融資平臺這樣一個怪物或者這個腫瘤。下一步我們確實應該重新認識地方政府在監(jiān)管的作用，我個人的看法是，我們應該重新探討雙層監(jiān)管或者中央和地方的金融監(jiān)管的分權問題，包括事權以及責任制的問題。

焦瑾璞：第四個觀點，我們真的應該理順一下金融的法律關系。由于受以前認識的影響，我們國家的金融法規(guī)基本上是按機構來設置的，中國人民銀行法、證監(jiān)法、銀監(jiān)法、商業(yè)銀行法，包括這些監(jiān)管機構，另外主要銀行是條例。這些基本上是按機構監(jiān)管，從生到死。但實際上隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)務的發(fā)展，現在各種業(yè)務是在交織的，現在突出一個綜合性的平臺，比如中國平安。平安收購深發(fā)展以后，平安銀行和深發(fā)展銀行如果并賬，我想它將來的重點肯定銀行業(yè)務占重要，但是它由誰來監(jiān)管，現在是在保監(jiān)會，并且它的證券業(yè)務也是比較突出的。現在所有金融業(yè)務突出在四項業(yè)務，股權關系、債券關系、信托關系、保險關系，也就是說我們通常的功能監(jiān)管。在現在這種情況下實現不了功能監(jiān)管。

焦瑾璞：第五個觀點，從融資平臺和民間金融，我們現在金融機構的缺陷造成的問題是我們現在需要深化改革。上一輪改革的紅利已經完成，改革開放先增加機構，到93、94年把專業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)銀行，把人民銀行辦成真正的人民銀行和匯率并規(guī)，又15年了，現在金融改革的一些動力和紅利基本上消失已盡，我認為下一步在金融方面想要統(tǒng)盤的和系統(tǒng)的解決問題，就是兩個方向，工農中建這些大的銀行就要去搞國際化，不要再設立什么小企業(yè)信貸部了。另外一個方向，要大力鼓勵和設立微型金融機構，包括允許一些民間資本的進入，完善我們國家從國際化到大銀行、中銀行以及微型金融機構一種完整的金融體系，奠定我們國家金融經濟發(fā)展的基礎。我的發(fā)言就到這里，謝謝。