企業張冠李戴海通證券保薦書丟人丟大發

2011年11月23日 07:12
來源：京華時報作者：敖曉波

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保薦人犯的錯到底能低級到什么程度？海通證券給出了最新的答案。昨天，道明光學正式上市交易，然而，其保薦人海通證券卻在保薦書中張冠李戴，將正牌發行人道明光學的名字誤寫成早就已經上市了的姚記撲克。這一場烏龍事件，再度在業界引爆了對保薦人制度的反思。

1.張冠李戴

2.行業通病3.呼喚嚴懲

即將成為第二家登陸港股的內地券商的海通證券，昨天丟人了。

11月22日，道明光學正式上市交易，作為保薦人的海通證券在保薦書中大擺烏龍。在道明光學保薦書第九部分“保薦機構對本次股票上市的推薦結論”中大原本的發行人道明光學不見了蹤影，取而代之的是已經登陸A股3個多月的姚記撲克。“推薦結論”白紙黑字地寫著：海通證券愿意推薦上海姚記撲克股份有限公司的股票在深圳證券交易所上市交易，并承擔相關保薦責任。

而且，查看海通證券當初為姚記撲克出具的上市保薦書后可以發現，其“推薦結論”部分與道明光學保薦書的推薦結論一字不差。更諷刺的是，道明光學的保薦人為趙慧怡、顧崢，而顧崢的名字也出現在姚記撲克的立項決策組成員名單之中。

“保薦人的這種失誤還真是離譜，就算是復制粘貼，也要看一下前后內容是否一致，出現這種低級錯誤實在不應該。”多數市場人士評論稱。

記者昨天就此事接洽海通證券，但其投行部以不負責接待媒體為由回絕了記者的采訪要求。記者又致電海通證券董秘，但對方電話始終無人接聽。不過，海通證券的糾錯動作倒還算快。昨晚，海通證券在其網站上發布了更正版的上市保薦書，將“推薦結論”中的“姚記撲克”更正為“道明光學”

2.行業通病

海通證券是國內龍頭券商之一，曾獲得過包括最佳投行在內的多項榮譽，然而，其在保薦環節出現差錯的例子也遠不止這一樁。此前，海通證券保薦代表人相文燕、蘇海燕在保薦上海現代制藥公開增發申請過程中，存在對發行人有關財務會計問題未進行審慎核查和獨立判斷的問題，盡職推薦工作不充分、不及時，被證監會黃牌警告。在證監會已發出的多次針對保薦機構與保薦代表人的處罰通知中，海通證券因申報材料等污點記錄而數次上榜。

其實，類似的例子在A股市場實在是不勝枚舉：

八菱科技董事長顧瑜被立案調查卻未及時披露，主承銷商民生證券因此被推上了風口浪尖，飽受市場質疑；

平安證券因愛爾眼科和華測檢測兩個項目“未經許可擅自修改招股書”染上不良記錄，屢上監管黑名單……

小券商如此，大券商也劣跡斑斑。中信證券保薦代表人文富勝、牛振松在保薦九牧王上市過程中，因存在未充分了解發行人合規經營情況，對發行人銷售情況調查不充分，對發行人不同加盟商的具體數據以及戰略加盟商的市場定位、雙方權利義務約定等事項不熟悉、不了解，收到了證監會的黃牌。

樁樁案例表明，保薦人的不盡職已成為行業通病。

3.呼喚嚴懲

海通證券的烏龍事件成為昨天業內的一大笑談，關于“保薦人只薦不保”的保薦人制度反思也由此被再度引爆。很多知名市場人士就此事展開熱議，其中，天相投資顧問有限公司董事長林義相在其微博上以“好大一個不應該的玩笑”為題，對此事進行了點評。

昨天，記者采訪了林義相。他表示，此事暴露出海通證券內部多個環節均存在問題，起碼說明有些工作環節流于形式，“不僅僅是保薦人失職，保薦書的起草部門、審核部門、法律合規部門等都脫不了干系。要想強化保薦、承銷機構的責任，使其收益與責任對等，就應該對發行人和保薦人的不端行為加大處罰力度，讓他們為自己的錯誤付出更大的成本”

武漢科技大學金融與證券研究所所長董登新也表示，海通證券此番烏龍事件雖然不太嚴重，只是文字上的差錯，但對公司形象造成了不小的負面影響，也揭示了券商對于保薦人疏于管理的現狀。從目前的情況來看，如果保薦人沒有盡職，得到的處罰基本上就是黃牌警告，或是暫停一段時間的保薦工作而已，無法起到震懾作用，只有管理層加大對失職保薦人的懲處力度，才能起到殺一儆百的效果。

事實上，伴隨著新股破發、發行中止等情況的出現，市場對加強保薦責任、提高保薦質量、避免虛假陳述和包裝上市等情況的呼聲再起，證監會也在保薦監管工作上邁出了重要一步，于近日正式推出保薦信用監管系統，全面公開保薦機構和保薦代表人的注冊資料、近年來保薦項目的詳細情況、近期對監管對象的處罰情況等。

海通證券將為此次犯下的錯誤付出怎樣的代價？讓我們拭目以待。