銀行短期理財產(chǎn)品調(diào)查：中行等行33款涉嫌違規(guī)

2011年11月28日 06:40
來源：理財周報作者：張慧宇冀欣

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近日，銀行一個月內(nèi)理財產(chǎn)品被叫停，銀監(jiān)會對理財亂象再次提出警示，目標(biāo)劍指銀行變相高息攬儲。

11月11日，在2011年第四次經(jīng)濟(jì)金融形勢通報分析會上，新任銀監(jiān)會主席尚福林強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格執(zhí)行存貸款指標(biāo)日均考核要求，嚴(yán)禁通過發(fā)行短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲、規(guī)避監(jiān)管要求、進(jìn)行監(jiān)管套利。

一直以來，通過理財產(chǎn)品變相攬存成為商業(yè)銀行慣用的伎倆，尤其是從今年下半年開始，高利率超短期理財產(chǎn)品在月底更加泛濫。然而，存款流失是今年多數(shù)商業(yè)銀行面臨的一大問題，滿足年底考核標(biāo)準(zhǔn)的前提下又要遵守規(guī)定，無疑是對商業(yè)銀行的一大考驗。理財周報記者調(diào)查了多家銀行，發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行遵守規(guī)定，然而仍有部分銀行銷售一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品。距離年末考核大限還有一月有余，不少銀行頻頻發(fā)行30-45天產(chǎn)品的行為也顯得頗具深意。

交行、中行、招行等8家銀行一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品仍在發(fā)行

存款大幅度流失是銀行三季報暴露出的一大問題，根據(jù)銀行三季報披露的存貸比數(shù)據(jù)，一些銀行并沒有達(dá)標(biāo)，如中行、民生和興業(yè)存貸比都超過75%的監(jiān)管紅線。然而年底將至，考核大限臨近，為達(dá)標(biāo)，在四季度這些銀行必須努力增加存款同時減少貸款。

從今年6月份銀監(jiān)會實行存貸款日均考核標(biāo)準(zhǔn)以來，下半年超短期理財產(chǎn)品異常火爆，收益率也不斷上浮，其中多數(shù)商業(yè)銀行存在利用理財產(chǎn)品攬儲的嫌疑。這其中，經(jīng)歷過多次銀監(jiān)會的整頓，直到近日開始叫停一個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品。

理財周報記者以投資者身份暗訪了多家中資行和外資行，大多數(shù)銀行已經(jīng)停止了一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品的銷售，而多數(shù)外資行表示銀行最短理財產(chǎn)品也在3個月以上。

“11月21日，銀監(jiān)會發(fā)文叫停了，所以，我們原本銷售在一個月以內(nèi)的也停掉了。”華夏陸家嘴支行的一名客戶經(jīng)理說道。

雖然超短期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅減少，但并不可說絕跡，據(jù)理財周報記者統(tǒng)計，新規(guī)出臺后的第一周，也就是11月21-25日，共有33款1個月以內(nèi)理財產(chǎn)品推出(不包含期限為30天以及31天產(chǎn)品)，其中交行、中行、招行、民生、浦發(fā)等銀行都有涉及。

在浦發(fā)全行發(fā)行的“第164期債券盈添利計劃”銷售日期是從11月23日到12月1日，起點5萬，期限24天，年收益率為4.8%，為非保本浮動收益。而其“第167期債券盈添利計劃”的銷售日期為11月23日到12月1日，起點30萬，期限27天，年收益率5%，為非保本浮動收益。

不過從浦發(fā)近來熱銷的產(chǎn)品來看，該行產(chǎn)品期限跨度較大，有一個月以內(nèi)的，也有一年以上的。然而，民生銀行多為3個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品。

民生推出的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”期限分別為7天和28天，不同的起點對應(yīng)不同的年化收益率。而期限為7天的理財產(chǎn)品的起息日則在周一、周三和周五，例如11月23日起息的“非凡資產(chǎn)管理周增利(周三普款、尊款)”的到期日是11月28日，普款和尊款的起點分別為5萬和100萬，對應(yīng)的預(yù)期年化收益率為3.8%和4%。而在周二和周四起息的多是期限為28天的產(chǎn)品，例如11月22日起息的“非凡資產(chǎn)管理四周增利(周二普款、高款、尊款)尊特款)”期限為28天的不同款的起點分別為5萬、20萬、100萬和1000萬，對應(yīng)的預(yù)期年化收益率為4.9%、5%、5萬1%和5.2%。

發(fā)行短期理財產(chǎn)品最多的是交通銀行，共計13款，期限從6天到27天不等。一個月內(nèi)理財產(chǎn)品預(yù)期收益最高的，是張家港農(nóng)商行發(fā)行的“金港灣理財45期”人民幣理財產(chǎn)品(29天)，預(yù)期收益5.8%。

交行客戶經(jīng)理告訴理財周報記者，很多期限不到一個月的產(chǎn)品都是滾動發(fā)售的，是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，做了很久，也形成了品牌，一下子叫停的可能性應(yīng)該不大。

另據(jù)記者了解到，雖然超短期產(chǎn)品銷聲匿跡明顯，但“30天”和“31天”這兩個敏感期限的產(chǎn)品仍大規(guī)模存在，也有部分銀行為此將短期產(chǎn)品的最短期限向后延長了幾天，推出33、35天產(chǎn)品，避開風(fēng)口浪尖，投資期限只差幾天，但年化收益率卻很有吸引力。上述客戶經(jīng)理表示，雖然已經(jīng)聽到了相關(guān)通知，但是具體30天內(nèi)的產(chǎn)品哪些能發(fā)，哪些不能發(fā)，都還不是非常清楚，因此很多銀行應(yīng)該都還在觀望之中。

滾動型產(chǎn)品接棒預(yù)期收益上調(diào)

在監(jiān)管部門嚴(yán)控的環(huán)境下，一個月內(nèi)理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量確已大幅減少，然而暫時還未停止的產(chǎn)品中，又有不小比例為滾動型理財產(chǎn)品。

事實上，滾動式產(chǎn)品一直以來都是很多銀行的常規(guī)產(chǎn)品，之前并沒有受到太多的關(guān)注，較多涉及的是交通銀行和中國銀行，已形成穩(wěn)定的品牌和操作流程，而在目前的特殊情勢下，正有越來越多的銀行開始將這種類型產(chǎn)品作為了營銷的重點，發(fā)行數(shù)量有上升趨勢。

例如中國銀行“七日之約”建設(shè)銀行“乾元日鑫月溢”和“日日鑫高”招商銀行“金益求金”工商銀行的“靈通快線”等，都受到了不少關(guān)注。

某國有銀行客戶經(jīng)理張先生透露，滾動型產(chǎn)品屬于開放式理財產(chǎn)品，沒有固定的到期日，客戶可以根據(jù)自己的需要隨時申購或贖回，也可以增加或者減少投資本金。通常以1天、7天或14天為一個投資周期，若客戶不贖回則產(chǎn)品自動進(jìn)入下一個投資周期。而且部分滾動型理財產(chǎn)品屬于復(fù)利型產(chǎn)品，也就是說客戶當(dāng)期的投資收益和本金可以統(tǒng)一進(jìn)入下一周期繼續(xù)生成投資收益。

“很多工作較為忙碌的客戶都會選擇這樣的投資方式，畢竟它不但方便而且靈活，而對于銀行來說，監(jiān)管部門尚未對開放型理財產(chǎn)品的發(fā)行做出限制，超短期理財產(chǎn)品遭禁后，這一類型產(chǎn)品應(yīng)該是各大銀行會比較關(guān)注的地方。

多重因素推動下，滾動型產(chǎn)品成了新的寵兒，值得一提的是，不少銀行還提高了此類產(chǎn)品的預(yù)期收益，招攬客戶。

據(jù)了解，近期建行宣布上調(diào)部分產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率，其中“日日鑫高”最多0.47個百分點，“日新(鑫)月異(溢)”最多0.41個百分點。

此前，工行也將靈通快線個人理財產(chǎn)品的預(yù)期最高年化收益率由原來的1.60%調(diào)整為分檔計息，調(diào)整后，100萬份以下(不含)最高為1.80%，100萬-500萬份(不含)最高為2.00%，500萬份以上最高為2.20%，最高上調(diào)幅度超過37%。

自11月2日起，浦發(fā)銀行將其7天滾動型開放式理財產(chǎn)品——“周周享盈”的預(yù)期年化收益率從2.6%提升至4%，上調(diào)幅度為53.85%。

年底到期理財產(chǎn)品偏多，部分產(chǎn)品可提前贖回

不管是不是身處銀行業(yè)內(nèi)，應(yīng)該都知道12月31日對于各大商業(yè)銀行的重要意義，時至11月末，不少銀行密集推出30至40天投資期限的產(chǎn)品，并“巧合”地將這類產(chǎn)品的到期日設(shè)置在年底考核日，也就是12月31日附近的行為，便顯得“別有用心”

據(jù)了解，理財產(chǎn)品資金的到賬日通常是T+2，也就是說12月31日到期的產(chǎn)品要到明年1月2日才會轉(zhuǎn)入客戶賬戶，這期間算做銀行活期存款，所以在元旦期間，由理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)成的存款能夠讓不少錢緊的銀行順利通過考核大關(guān)。

上述國有銀行客戶經(jīng)理張先生表示，往年，12月末會有不少短期理財產(chǎn)品推出，很大原因都是借由到帳日和到期日之間的時間為“拉存款”做文章，而最近銀監(jiān)會叫停了1個月以內(nèi)的產(chǎn)品，所以銀行要打這個算盤的話，肯定是趁這幾天抓緊推出30-40天的產(chǎn)品。

如其所言，記者在走訪時了解到，雖然一些銀行已經(jīng)暫停了一個月以內(nèi)理財產(chǎn)品的發(fā)售，但多家銀行開售一些期限為1個多月的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品大約在年底到期，而且預(yù)期收益都有很大吸引力。

受監(jiān)管嚴(yán)控后，銀行的短期理財產(chǎn)品收益率普遍下降，中信銀行徐匯區(qū)一家支行的客戶經(jīng)理說道，“如果你想購買收益率高的產(chǎn)品，可以在這個月27日和28日來買。”如廣發(fā)銀行的“薪加薪”銷售日期為11月17日至11月23日，期限為37天，差不多在年底到期。而深發(fā)展上海分行的“聚財寶”卓越計劃2011年272號人民幣理財產(chǎn)品的認(rèn)購期為11月22日到11月23日，期限為37天，和廣發(fā)的“薪加薪"差不多同一天到期。交行也推出了沃德添利系列，短期的包括新綠36天和新綠39天，預(yù)計到賬日日分別為2011年12月31日和2012年1月4日。

“一些銀行會把到賬日設(shè)計成元旦后，這樣在年底考核時，銀行將這些資金轉(zhuǎn)化成存款去應(yīng)對檢查。據(jù)我所知，一家國有銀行曾做過兩次這樣的事情，他們把客戶的資金到賬日設(shè)計成12月31日晚上八點之后到賬，不過因為晚上八點之后，系統(tǒng)是不能轉(zhuǎn)賬的，也就意味著客戶真正拿到資金要等到銀行營業(yè)時間。”工行一位支行行長告訴理財周報記者。

而民生和興業(yè)銀行雖然有一個月短期的理財產(chǎn)品銷售，不過這些產(chǎn)品和浦發(fā)的性質(zhì)不太一樣，都具有回購的特征。

例如民生銀行的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”兩類產(chǎn)品都屬于持續(xù)運(yùn)作型產(chǎn)品，除非銀行根據(jù)本產(chǎn)品說明書的規(guī)定提前終止。在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，客戶可以在每個投資周期起息日開始至該周期結(jié)束日前一日進(jìn)行一周期的約定購買；已購買本理財產(chǎn)品的客戶可以在上述期間通過約定贖回交易在本周期結(jié)束日贖回全部或部分本金。若客戶為全部約定贖回理財產(chǎn)品，則客戶理財產(chǎn)品本金(或剩余本金)自動進(jìn)入下一投資周期，下一投資周期的預(yù)期年化收益率由銀行重新公布。而興業(yè)銀行的“月月盈”類產(chǎn)品以券回購為基礎(chǔ)，以交易所二十八天期回購為主，輔以其它短期限回購品種，每月的最后一天資金便可回到興業(yè)卡中。

“民生和興業(yè)這兩類產(chǎn)品是兩家銀行一直存在的，回購機(jī)構(gòu)使得銀行既可把產(chǎn)品當(dāng)作短期又可以當(dāng)作長期的來做。”一位銀行業(yè)人士說道。