勝景山河兩保代資格被撤平安證券被出具警示函

2011年11月30日 10:01
來源：深圳商報

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備受關注的“勝景山河事件”終于以一紙嚴厲罰單畫上句號。 11月29日，中國證監會向相關中介機構下發相關罰單：向保薦機構平安證券出示警示函，并撤銷平安證券勝景山河項目兩名簽字保薦的保薦代表人資格。業內人士分析，與此前類似情況相比，中國證監會此次開出的罰單超出市場預期，為史上最嚴的罰單。

平安證券兩保代資格被撤

中國證監會最新的《行政監管措施決定書》顯示，因在勝景山河首次公開發行并上市項目中，盡職調查工作不完善，對勝景山河經銷商、關聯方等事項核查不充分，向保薦機構平安證券采取出具警示函的措施，向林輝、周凌云采取撤銷保薦代表人資格的措施。

11月29日，平安證券和相關中介機構正式收到中國證監會上述罰單。據此，備受市場關注的“勝景山河事件”以平安證券兩位保薦代表人資格被撤的嚴懲而畫上句號。

史上最嚴保代“罰單”

據統計，迄今共有3個過會后被撤銷IPO許可的項目，其中2008年過會的立立電子，僅被撤銷了發行人上市資格，證監會并未對中介機構進行處罰。2010年過會的蘇州恒久，除被撤銷上市資格外，證監會還向保薦機構出具警示函、12個月內不受理兩名保薦代表人負責的推薦。

此次勝景山河的保薦機構平安證券除同樣被證監會出具警示函外，兩名保薦代表人卻遭撤銷資格的處罰決定，而非此前的暫停保薦資格一段時間。

“因項目問題而直接撤銷保代資格，沒記錯的話這在保代史上還是第一次，處罰很嚴格了。”上海一大型投行部門負責人認為，這個“罰單”應該是保代史上最嚴厲的處罰。

記者根據證監會網站顯示信息統計發現，截至目前共有10名保薦代表人先后被撤銷保代資格，其中8人都因為未按時參加保代培訓或未及時轉會，2人是因為存在注冊材料虛假問題。尚無一人是因為項目原因被撤銷保薦代表人資格。因保薦項目問題而受到處罰的保薦代表人最多就是被暫停保薦資格，而且暫停期限最長的也就是12個月。

證監會網站信息顯示，截至目前，因保薦項目問題而暫停保薦資格的保薦代表人一共才為8人。其中，3人被暫停資格12個月，2人被暫停資格6個月，3人被暫停資格3個月。

保代監管從嚴或將成常態

有市場人士分析，勝景山河與立立電子、蘇州恒久在性質上應有差異，根據公開信息披露，立立電子因與浙江海納、江作良等人的緊密關系，實際為同一資產二次上市，該情況屬于影響發行條件的重大事項；蘇州恒久披露的全部5項專利及2項正在申請專利的法律狀態與事實不符，也屬于影響發行條件的重大事項。

證監會此次對平安證券出具警示函可以理解，但對保薦人撤銷資格的最嚴處罰結果則超出市場預期意外。“畢竟從定性看，(勝景山河項目)屬于信息披露遺漏，不涉及故意造假。監管的從重處罰，或許也受到了目前資本市場低迷情緒的影響。

不過也有市場人士指出，有關保薦機構責任和保薦代表人在IPO發行中的盡責問題一直備受投資者指責，尤其對保薦機構出于自身利益而過于偏重發行人利益而罔顧投資者利益。這些市場人士猜測，證監會新主席履新伊始，就開出如此嚴厲罰單，不排除以后這種嚴厲監管就是一種常態。

(證券時報記者吳清樺)

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平安證券回應：

接受監管部門處理

證監會對平安證券采取出具警示函后，平安證券回應說，“我們理解并接受監管部門的處理意見”

平安證券表示，公司將積極貫徹監管部門及集團的要求，以此次事件為契機，進一步完善內部管理全面提升風險意識和責任意識，從機制、制度和流程上加強質量監督和風險控制，著力提高項目質量，做讓投資者和監管部門放心的優秀投行。(中國證券報)

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