深交所解讀創(chuàng)業(yè)板公開譴責退市條件

2011年12月05日 04:12
來源：成都商報

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12月2日，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部再次解讀創(chuàng)業(yè)板退市制度中的熱點問題。

針對創(chuàng)業(yè)板公開譴責退市條件的問題，管理部指出，深交所在2011年4月1日已經(jīng)出臺《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司公開譴責標準》，3月31日發(fā)布修訂后的《深圳證券交易所上訴復(fù)核委員會工作細則》，做好了與公開譴責有關(guān)的制度準備，為公開譴責退市條件在實際執(zhí)行中的公平公正和透明提供了保證。

首先，增加公開譴責退市條件的直接目的在于促進上市公司規(guī)范運作。管理部認為，現(xiàn)行退市條件中缺乏有關(guān)上市公司規(guī)范運作的指標，部分上市公司雖然財務(wù)指標沒有達到退市標準，但經(jīng)常發(fā)生重大不規(guī)范行為，嚴重損害投資者利益，因此非常有必要增加相應(yīng)的指標作為退市條件，以將此類“害群之馬”清除出市場，并提高監(jiān)管的威懾力。由于規(guī)范運作涉及到公司運作的諸多方面，難以全面列舉，因此以受到交易所公開譴責這一綜合性的指標作為一項退市條件的操作性更強。

其次，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司公開譴責標準》為公開譴責退市條件實際執(zhí)行的透明和公正提供了制度保證。

為了使公開譴責退市條件能夠得到更好地執(zhí)行，深交所已經(jīng)于2011年4月對外發(fā)布并實施了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司公開譴責標準》(以下簡稱《公開譴責標準》)，該標準明確和規(guī)范了對創(chuàng)業(yè)板上市公司進行公開譴責的認定標準，進一步健全和完善了紀律處分自律監(jiān)管執(zhí)法機制，增強了紀律處分的透明度。

《公開譴責標準》根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的特點，主要從信息披露和規(guī)范運作兩個方面詳細規(guī)定了26種將被予以公開譴責的違規(guī)情形。一是針對創(chuàng)業(yè)板公司高成長、高風險的特點，在對創(chuàng)業(yè)板公司具體數(shù)據(jù)進行測算的基礎(chǔ)上，設(shè)定了較主板和中小板更為嚴格的觸發(fā)指標；二是針對創(chuàng)業(yè)板公司超募資金比例較高的特點，從資金占用、違規(guī)擔保、募集資金管理等三個方面設(shè)定了明確的違規(guī)標準；三是針對上市公司頻發(fā)的重大事項信息披露違規(guī)、定期報告披露違規(guī)、資金占用、違規(guī)擔保等重點違規(guī)事項，作了細化規(guī)定。

26種公開譴責標準中，大部分屬于客觀標準，例如未在規(guī)定期限內(nèi)披露定期報告和臨時報告、違規(guī)行為涉及金額達到一定數(shù)量標準等等，這就從制度上保證了公開譴責處分的公正性。

另外，對公開譴責決定不服的，可以申請復(fù)核。為充分保護當事人的合法權(quán)益，《公開譴責標準》中還專門增加了有關(guān)上市公司對深交所做出的公開譴責決定不服的，可以在收到處分決定之日起的15個工作日內(nèi)向深交所申請復(fù)核的規(guī)定。被處罰對象提出復(fù)議時，深交所上訴復(fù)核委員會要召開聽證會議，相關(guān)人員可以在會上進行申訴。證券日報

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