天山紡織內(nèi)幕交易案大起底 心機(jī)費(fèi)盡難逃偵查火眼

2011年12月06日 01:58
來(lái)源：上海證券報(bào) 作者：馬婧妤 周?

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轟動(dòng)一時(shí)的天山紡織內(nèi)幕交易案以烏魯木齊市中級(jí)法院一紙判決書(shū)宣告終結(jié)。犯罪嫌疑人雖然費(fèi)盡心機(jī)，選擇表面上看不出任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，不容易被發(fā)現(xiàn)的同學(xué)、朋友等賬戶進(jìn)行大額內(nèi)幕交易，但終未能逃過(guò)偵查“火眼”，被認(rèn)定的全部犯罪嫌疑人均獲刑事處罰，罰金共計(jì)1080萬(wàn)元。

反思這起內(nèi)幕交易案件，法律專家分析，交易金額大、涉案主體反調(diào)查能力強(qiáng)、內(nèi)幕信息傳遞隱蔽等五大特點(diǎn)值得警惕。

利益鏈條層層曝光

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)披露，2010年2月，證監(jiān)會(huì)對(duì)天山毛紡織股份有限公司(下稱“天山紡織”)股票交易中涉嫌內(nèi)幕交易行為立案調(diào)查。

經(jīng)查，2009年，新疆維吾爾自治區(qū)政府曾多次開(kāi)會(huì)推進(jìn)天山紡織重組，由于新疆凱迪投資有限責(zé)任公司(下稱“凱迪投資有)重組經(jīng)驗(yàn)豐富且為當(dāng)?shù)貒?guó)資控股公司，因此成為重要的備選重組方。

2009年7月20日，自治區(qū)政府召開(kāi)專題會(huì)議討論確定由凱迪投資重組天山紡織，當(dāng)日凱迪投資總經(jīng)理姚榮江草擬了凱迪投資重組天山紡織的方案。21日，姚榮江與公司分管對(duì)外投資的副總經(jīng)理曹戈商議重組方案具體內(nèi)容后擬訂方案。22日，自治區(qū)政府相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)研究同意該方案。23日，天山紡織停牌，至2010年6月18日復(fù)牌，復(fù)牌后即連續(xù)拉出多個(gè)漲停。

經(jīng)認(rèn)定，上述重組事項(xiàng)屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，21日凌晨，姚榮江將上述重組信息通過(guò)手機(jī)告訴新疆瀚陽(yáng)投資公司(下稱“瀚陽(yáng)投資公)法定代表人王清，瀚陽(yáng)投資實(shí)際控制人為姚榮江。王清得知隨即在21日、22日兩天利用其控制的“瀚陽(yáng)投資公司(王清，瀚陽(yáng)谷國(guó)棟”、“新疆榮輝金德礦業(yè)股份有限公司”賬戶通過(guò)網(wǎng)上交易買(mǎi)入天山紡織股票共計(jì)128.5萬(wàn)股，交易金額805.8萬(wàn)元。

曹戈21日將重組信息通過(guò)電話告訴其朋友陳雪松，并于當(dāng)天存入陳雪松銀行賬戶24.2萬(wàn)元，指令陳雪松全部用于買(mǎi)入天山紡織股票，陳雪松22日利用本人賬戶通過(guò)網(wǎng)上交易買(mǎi)入該股12.5萬(wàn)股，交易金額79.8萬(wàn)元；22日，曹戈又利用其弟媳張榮的賬戶通過(guò)網(wǎng)上交易買(mǎi)入天山紡織股票8.7萬(wàn)股，交易金額55.1萬(wàn)元。

依照有關(guān)法律規(guī)定，證監(jiān)會(huì)及時(shí)將此案移送公安部。去年7月，公安部門(mén)對(duì)此案立案?jìng)刹椋嚓P(guān)犯罪嫌疑人分別被采取拘留、逮捕和取保候?qū)彽却胧Ｈツ?2月，烏魯木齊市檢察院向該市中級(jí)法院提起公訴。

五大特點(diǎn)值得警惕

今年1月，烏魯木齊市中級(jí)法院作出一審判決，對(duì)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的全部犯罪嫌疑人作出有期徒刑(緩刑)等刑事處罰，并合計(jì)判處罰金1080萬(wàn)元，全部被告人均未上訴，目前一審判決已生效。

反思天山紡織內(nèi)幕交易案，法律專家分析，案件具有五大顯著特點(diǎn)。

一是影響力大。該案是新疆第一宗宣判生效的內(nèi)幕交易案件，并且該案判決涉及四個(gè)自然人、兩家單位，主體較多，對(duì)于當(dāng)?shù)卣褪袌?chǎng)相關(guān)主體震動(dòng)較大。

二是交易金額大。犯罪嫌疑人得之信息后兩天內(nèi)就投入800多萬(wàn)元資金，其買(mǎi)入成本6元左右，復(fù)牌后最高曾漲至17元多，截至判決生效之日賬面獲利已經(jīng)翻番。

三是涉案主體反調(diào)查能力強(qiáng)。姚榮江在擔(dān)任凱迪投資總經(jīng)理前曾長(zhǎng)時(shí)間擔(dān)任新疆上市公司啤酒花的高管人員，諳熟證券市場(chǎng)法律法規(guī)，曹戈也有著多年證券市場(chǎng)工作經(jīng)驗(yàn)，他們?cè)诤驼{(diào)查人員的交鋒中善于偽裝，尋找各種理由為自己開(kāi)脫。

四是內(nèi)幕信息傳遞隱蔽。內(nèi)幕信息的傳遞方式都是通過(guò)打電話傳播，不發(fā)短信，更不會(huì)留有任何書(shū)面痕跡，信息傳遞方面的證據(jù)較單一、很難獲取并且不容易固定。

五是規(guī)避信息知情人與賬戶關(guān)系。他們不約而同選擇了表面看不出任何關(guān)聯(lián)關(guān)系、不容易被發(fā)現(xiàn)的同學(xué)、朋友賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易；在資金流向上基本看不出關(guān)聯(lián)關(guān)系，即使有往來(lái)也是借用其他人的銀行賬戶，不使用本人實(shí)名賬戶，需要多層追查方能查找發(fā)現(xiàn)其中的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

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