光伏產業“抱團取暖” 中環股份“危”中尋機

2011年12月13日 10:49
來源：證券日報

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2011年的最后一個月，美國國際貿易委員會針對中國晶體硅光伏電池做出的“雙反”(反傾銷、反補貼)調查初裁認定。

這讓光伏產業再次成為焦點。

歷經多事之秋

對于光伏產業來說，最近幾年可謂是多事之秋。對此，有人擔心：在經歷了產能過剩、技術空心化、“301調查”等諸多問題之后，整個行業是否將會陷入泥沼？

縱觀我國光伏產業的現狀，業界形容其是“兩頭在外”(指高純度多晶硅需要從國外進口，光伏組件和電池96%出口海外市場，其中歐洲市場占據了出口量的80%)。

而對于此次美國“雙反”調查之所以引發國內光伏產業高度重視，業界認為，雖然美國只占中國光伏產品出口市場的10%，但他們擔心歐洲效仿美國對中國光伏產品進行“雙反”調一旦效仿，這對我國的光伏產業的發展是影響巨大的。

同時，正是因為歐洲市場陷入零增長狀態，而中國光伏制造業“擴產潮”帶來的巨大產能過剩，已經形成了“堰塞湖”，需要美國這個快速增長的市場來消化。

國泰君安分析師皮家銀指出，國內的光伏需求一直都比較小，主要的研究領域是集中在觀測海外的光伏需求，因為國內的光伏產品98%都是出口到海外，國內只占2%的需求。從過往的歷史研究看，美國在國內的光伏要求不大，它的“雙反”調查對我們影響不大。但是我國面臨的情況是，歐洲市場已占據得非常多，要拓展未來的新市場，包括美國、日本，美國在這個時候做出“雙反”調查對其實對國內光伏企業未來的市場增長情況蒙上了一層陰影。

據了解，從今年第二季度開始，全球主要光伏市場開始低迷，晶體硅光伏電池及組件價格出現大幅下跌，產品毛利率持續下降，包括需求量銳減、價格下降30%、庫存長期維持在10GW以上。

在商務部研究院副研究員梅新育看來，這場爭端本身是美方無視事實濫用貿易保護主義手段，其結果很可能會助推中國光伏產業重組升級。

他指出，美國這次對中國光伏產業啟動“雙反”，并不是真的因為中國的產業發展政策讓美國產業如何陷入了不平等競爭，而是因為中國光伏產業發展很快，大有后來居上徹底壓倒美國先驅企業之勢。接下來，中國政府會在國內消費和開拓出口新市場方面采取措施，以求保住這個產業，而這個行業產品價格的大幅度暴跌也給國內市場需求上升創造了條件。同時，國內該產業可能會加快重組和優勝劣汰。

而縱觀全球光伏產業，業內人士指出，這一產業目前正處于一個十字路口，未來的不利因素包括歐洲經濟衰退、全球補貼減少、日本海嘯后減緩對光伏需求等。在這個階段，行業的整合是不必避免的，優秀的企業能夠挺過整合期，并在之后的發展中走的更遠。長期來看，其發展具有良好的發展前景。

但是，不得不承認的一個事實是，目前我國光伏產業存在產能過剩的問題。“相對于目前全球光伏市場需求來說，整個生產規模的確存在產能過剩的問題。”有行業研究員稱。

據了解，在2009年到2010年期間，光伏行業曾出現過井噴式崛起，造成這一現象的一個重要原因是組件生產的低門檻，這就吸引了很多企業盲目地進入，進而導致各地組件廠如雨后春筍般冒出。但是，這些公司在規模、質量控制、成本控制等方面并不十分健全，同時對行業理解也不全面，因此成為了我國光伏行業產能過剩的其中一個因素。

從“危”中尋機會

美國“雙反”調查的逐步升級和初裁讓本已亂象頻生的國內光伏產業大規模洗牌進入了深水區，“大干快上”的產業發展模式亦隨之遭遇重創。嗅覺靈敏的資本市場對此的反應甚至更甚于行業預期，減配與清盤光伏概念股被視作基金的重要風控策略。

于是，一片蕭殺聲下，很少有人意識到，光伏產業在能源面和政策面的前景從未黯淡過，對于一個有著無限未來的行業來說，洗牌意味著資源和市場的再分配，誰能在危機中捕獲新的王者，誰就將擁有未來，一如六年前瞄準Facebook的AccelPartners。

太陽能光伏產業鏈是由硅提純、硅錠/硅片生產、光伏電池制作、光伏電池組件制作、應用系統五個部分組成。在整個產業鏈中，從硅提純到應用系統，技術門檻越來越低，相應地，企業數量分布也越來越多，且整個光伏產業鏈的利潤主要是集中在上游的晶體硅生產環節，上游企業的盈利能力明顯優于下游。

10月12日，中環股份(行情，資訊)發布公告，公司的全資子公司天津環歐半導體材料技術有限公司，針對未來全球光伏市場對高效率太陽能電池的發展需求，利用多年在半導體級直拉區熔(CFZ)晶體生長技術(公司獨有專利，專利號：ZL00105518.6)的持續研發和專業經驗，成功研發了“適用于太陽能單晶的新型直拉區熔法單晶(CFZ單晶)硅片”，并已申請發明專利。

公告同時稱，采用CFZ級硅片將使太陽能電池的轉換效率提高至24%-26%，并使太陽能電池制造過程的參數離散現象得到極大的提高；同時由于CFZ硅片超低的氧含量使電池工藝不做任何特殊處理就能將轉換效率衰減幾乎降至為零，實現光伏產業長期追求的“零衰減”

公司相關人士表示，環歐公司1958年以來的電子級半導體材料產業化經驗為中環股份進入光伏行業奠定了很好的基礎，2000年成功研發了半導體級直拉區熔(CFZ)晶體生長技術，隨后應用于光伏產業，并獲得國家專利授權。公司公告中也提出“由于CFZ單晶生長技術可采用相對等級較低的多晶原料，太陽能級CFZ晶片的規模制造成本較大程度的低于預期成本，進一步促進了公司在CFZ產業化的計劃進度。”這些描述，無疑在暗示中環已經具有新技術規模化的能力。

此外，值得關注的是，繼11月初取消非公開發行股票融資計劃后，中環股份披露大股東中環集團將向公司委托發放6億元銀行貸款，支持中環股份子公司在建的單晶硅材料產業化工程二期及二期擴能項目。

據了解，目前單晶硅的發展趨勢趨于平穩。由于行業具有較高的技術壁壘，難以單純通過資本涌入制造領域，仍能保持相對穩健的擴張。同時，從技術上講，多晶硅片的光電轉換效率在15%-16%之間，這個已經是技術上的極限，目前單晶硅片普遍的轉化效率為17%-19%，通過技術革新，轉換率還在進一步提高。

業內人士表示，在硅片市場不計成本的亂戰時代，轉換率上的優勢被價格亂象抵消，但是當全面虧損的多晶硅片市場就要走到盡頭的時候，單晶硅，無疑就代表了已經開始浮現端倪的未來。

與此同時，據記者了解，如今有越來越多的太陽能企業看好單晶硅，并紛紛介入這一領域。

對此，有行業人士指出，理性的發展策略有助于企業規避行業波動的風險。今后，當太陽能光伏產業景氣度再度回升時，消費者對產品的要求會更加嚴苛，而單晶硅有望在太陽能用電池材料中占據更大的市場。

企業抱團聯合抗辯

對于美國的“雙反”調查，多位光伏公司的相關人士均指出，中國光伏業在此過程中，應該積極去應訴，不失去海外市場陣地，同時，也要借此機會呼吁國家推出更多的措施、政策，以扶持我國光伏產業的發展，讓國內市場真正啟動。

據悉，對于美國的“雙反”調查，中國光伏產業企業和行業組織，以及相關政府主管部門，從一開始就空前團結，以一個聲音、一個步調進行聯合抗辯。

有報道稱：在10月份美國光伏企業向美國商務部和美國國際貿易委員會提交反傾銷和反補貼申訴后，尚德電力、英利綠色新能源等光伏巨頭就聘請律師，準備應對可能面臨的一系列訴訟；中國機電產品進出口商會、中國商務部也對美國的這一貿易保護主義舉措提出警告。

11月29日，由中國機電產品進出口商會牽頭，包括英利綠色能源控股有限公司、尚德電力控股有限公司、天合光能有限公司、阿特斯陽光電力科技有限公司在內的14家光伏企業共同參加，旨在應對“美國國內產業對中國光伏產品發起反傾銷、反補貼調查”的新聞發布會在北京召開。

這是中國光伏業一個月內就“雙反”事件組織的第二次新聞發布會。

而對于目前光伏產業遭遇的低潮，一光伏產業公司相關人士認為這是“擠掉泡沫”的過程。究其原因，是因為從“十二五”規劃來分析，國內未來對光伏產品會有很大需求，但這一需求釋放出來需要一個過程。而未來提高核心競爭力仍舊是光伏企業最根本的方向所在。