排名戰(zhàn)遇大跌又有基金不幸中彈

2011年12月21日 06:28
來源：金融投資報作者：宋雙

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未如基金所愿，年末行情不但沒有出現(xiàn)，反而迎來了新一輪下跌。在11月16日至12月19日共24個交易日中，僅有5個交易日上漲，指數(shù)從2466.96點跌至2218.24點，整體跌幅高達11.21%。

此輪大跌，抗跌的基金類型較為集中，主要是新基金、低風險產(chǎn)品；而更多的基金只能順勢下跌，203只基金跑輸大盤。受此影響，基金年終排名再遭挑戰(zhàn)，部分基金跌出前十，而部分基金更將墊底進一步鞏固。

抗跌基金類型集中

大跌使得各類型基金中抗跌者寥寥。輕倉的新基金、QDII基金，以及固定收益類基金表現(xiàn)相對抗跌。

德圣基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，此輪大跌中，285只股票型基金平均跌幅為9.91%。兩只基金實現(xiàn)正收益，10只基金跌幅不足5%，其中正處于建倉期的新基金數(shù)量便達到9只。11月9日剛剛成立的中海消費主題本輪下跌中剛剛開始建倉，略微實現(xiàn)0.3%的正收益。同樣的，10月26日成立的長盛同祥微漲0.2%。泰信中小盤、廣發(fā)制造業(yè)、工銀策略、金鷹策略、農(nóng)業(yè)策略，5只成立時間均在9月和10月，同樣損失較小，跌幅在1%至4%之間。而老基金中，最抗跌的則是金元消費、博時成長和銀河成長，3只基金虧損幅度均在4%至5%之間。

指數(shù)型基金中，最為抗跌的前五名也均為今年成立的新基金，除國泰金融ETF聯(lián)接之外，其余均在建倉期。成立于11月6日的大成中證微虧0.3%排名第一；南方中國中小盤虧損1.11%，易方達創(chuàng)業(yè)板指數(shù)聯(lián)接虧3.87%，匯添富深證300聯(lián)接虧6.32%，4只基金成立時間均為今年9月份；國泰金融ETF聯(lián)接虧6.68%。而由于高倉追蹤指數(shù)，指數(shù)型基金為本輪大跌中受傷最深的產(chǎn)品，平均跌幅達到12.69%。

47只QDII基金平均收益為-5.82%。成立于9月23日的諾安全球收益實現(xiàn)0.1%正收益，而泰達全球、鵬華環(huán)球、華寶成熟市場虧損幅度均在1%左右。長信美國標普100、富國全球頂級、大成標普500、華寶油氣、國泰納指、長盛環(huán)球、匯添富亞澳、華安香港跌幅均不到5%。

不過在偏股型和配置型基金中，較為抗跌的則是老基金。博時價值、博時價值2、華寶收益和中銀中國虧損幅度不超過5%，在偏股混合型基金中名列前茅。82只偏股混合型基金平均收益為9.58%。泰達預(yù)算、國聯(lián)安安心、長信雙利、農(nóng)銀雙利、銀河銀泰分紅區(qū)間跌幅同樣未超過5%，為配置混合型基金中最為抗跌的幾只。76只配置混合型基金平均收益為8.04%。

保本型基金成為大跌之中最抗風險的品種，盡管未能整體實現(xiàn)正收益，但金元保本、長盛同鑫、東方保本、大成保本、銀河保本、諾安保本、金鷹保本、南方恒元在大跌之中均不同程度上漲。20只保本基金平均收益為-0.35%。

債券型基金同樣體現(xiàn)了較好的防風險能力。183只債券型基金期間平均收益為-1.13%，光大信用添益C、光大信用添益A、博時回報A區(qū)間漲幅均超過1%；共有36只債券型基金實現(xiàn)正收益。

203只基金跑輸大盤

順勢下跌、無力反抗的基金占據(jù)多數(shù)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，共203只基金跑輸大盤，區(qū)間跌幅超過11.21%；50只虧損幅度超過15%，3只跌幅更是超過20%。東吳、廣發(fā)系基金墊底者最多；而深受重慶啤酒跌停之苦的大成系基金集體落后。

成立于去年11月26日的國聯(lián)安商品ETF及其聯(lián)接區(qū)間分別大跌21.33%和20.28%，不僅在指數(shù)型基金中墊底，也在全市場上排名倒數(shù)第一。國聯(lián)安商品ETF以上證大宗商品股票指數(shù)成份股和備選成份股為標的，而大宗商品指數(shù)區(qū)間跌幅高達19.65%，因此嚴重拖累國聯(lián)安商品ETF及其聯(lián)接基金的區(qū)間表現(xiàn)。

指數(shù)型基金中，跌幅較大的還有國投中證資源指數(shù)、諾安新興ETF、鵬華深證民營ETF、信誠500分級、招商深證TMT50ETF、鵬華中證500、南方中證500、易方達上證中盤ETF、華泰上證中小ETF、廣發(fā)中證500、廣發(fā)中小板300ETF等，跌幅均在15%至18%之間。

而在三類主動管理型股票方向投資基金中，除東吳行業(yè)、廣發(fā)大盤分別墊底股票型和配置混合型基金之外，大成系重倉重慶啤酒的股票型基金大成核心和大成行業(yè)跌幅均超過16%，分別排名同類型倒數(shù)第6和倒數(shù)第7；大成景陽跌13.67%。兩只偏股混合型基金大成精選和大成創(chuàng)新成長分別下跌15.28%和15.77%，分列同類型基金倒數(shù)第二和第三。

整體來看，東吳行業(yè)大跌20.7%，在股票型基金中排名倒數(shù)第一，成為本輪跌幅超過20%的三只基金其中之一。融通內(nèi)需、金鷹優(yōu)勢和南方隆元分別下跌18.37%、17.77%和17.71%。偏股混合型基金廣發(fā)大盤跌17.48%，墊底同類型基金。華商領(lǐng)先、中海能源策略、融通景氣、金鷹中小盤跌幅均在14%至15%之間。

配置混合型基金中，東吳策略跌13.36%在同類型基金中排名倒數(shù)第一；廣發(fā)內(nèi)需跌幅同樣超過13%。交銀主題、博時平衡、諾安配置、金鷹紅利在同類型基金中同樣跌幅靠前。

債券型基金中，博時、富國系表現(xiàn)落后。博時債券A、B區(qū)間虧損幅度均超過6%，為6.05%；博時轉(zhuǎn)債C和A分別虧損4.33%和4.32%。而富國優(yōu)化C和富國優(yōu)化A分別虧損4.64%和4.59%，富國可轉(zhuǎn)債跌4.53%。

今年的業(yè)績明星，諾安黃金QDII受累于金價下跌，成為QDII基金中本輪跌幅最大的一只，為9.79%。另一只黃金QDII匯添富黃金下跌8.77%，易方達黃金主題跌7.78%。海富通大中華跌幅為9.25%，海富通海外跌8.8%。

大跌攪動年終排名

毫無疑問，11月16日至12月19日的大跌嚴重傷害了基金整體收益，暫時粉碎了不少基金的冠軍夢，也使得部分基金進一步墊底。

截止11月15日，股票型基金平均收益為-13.79%。排名前十的寶盈資源-1.02%，鵬華消費優(yōu)選1.29%，東方成長-1.57%，華夏收入-1.97%，新華成長-2.24%，易方達消費-3.46%，博時主題-3.59%，鵬華價值-3.6%，新華周期輪換-3.93%，興全全球-4.12%，十只基金平均虧損幅度為2.67%。

而經(jīng)歷此輪大跌之后，截止12月19日，股票型基金排名前十的分別是東方成長-7.88%、博時主題-9.92%、華夏收入-10.54%、鵬華價值-10.92%、新華周期輪換-11.54%、長城品牌-11.59%、寶盈資源-11.90%、興全全球-12.30%、國聯(lián)安主題-12.87%、易方達消費-13.02%，十只基金平均虧損幅度達到11.25%。寶盈資源不再領(lǐng)先，而是滑落至第7位；鵬華消費優(yōu)選、新華成長更是跌出前十。寶盈資源區(qū)間大跌10.39%，鵬華消費優(yōu)選跌12.35%，新華成長跌11.88%；后兩只基金最新排名為第14位和第16位。

排名墊底的基金方面，截止11月15日，股票型基金中墊底的十只基金分別是申萬新動力-22.87%、華寶大盤-22.95%、信達紅利-23.37%、招商大盤藍籌-23.41%、匯豐中小盤-24.21%、華富成長-24.3%、民生穩(wěn)健-24.62%、華商產(chǎn)業(yè)-25.41%、融通內(nèi)需-25.47%、銀華內(nèi)需-28.06%。十只基金平均虧損為24.46%，沒有基金跌幅超過30%。而截止12月19日，多達24只基金虧損幅度已經(jīng)超過30%，排名后十的股票型基金分別是中郵優(yōu)選-33.16%、金鷹穩(wěn)健-33.33%、招商大盤藍籌-33.61%、天治創(chuàng)新-33.93%、金鷹優(yōu)勢-34.19%、大成行業(yè)-35.44%、華商產(chǎn)業(yè)-36.01%、東吳行業(yè)-36.63%、銀華內(nèi)需-38.43%、融通內(nèi)需-38.92%，平均虧損幅度高達驚人的35.37%、其中，中郵優(yōu)選-金鷹穩(wěn)健-天治創(chuàng)新-金鷹優(yōu)勢-大成行業(yè)-東吳行業(yè)6只基金跌進后十是由于此輪大跌的影響；而華商產(chǎn)業(yè)、東吳行業(yè)和融通內(nèi)需則將倒數(shù)排名進一步鞏固。

大跌也對明星基金經(jīng)理王亞偉造成了挑戰(zhàn)。偏股混合型基金中，華夏大盤暫失冠軍寶座。截止12月19日，其虧損幅度為14.08%，在80只同類型基金中排名第6。博時價值虧損8.45%排名第一。而在配置混合型基金中，華夏策略也不再穩(wěn)坐亞軍，虧損幅度擴大至10.96%，在73只同類型基金中排名第7位。泰達預(yù)算則仍然穩(wěn)坐同類型冠軍，截止12月19日收益為-2.44%。

在偏股型基金中，同樣出現(xiàn)跌幅超過30%的基金，分別是華富優(yōu)選-32.19%、中海能源策略-33.67%、融通景氣-35.14%、廣發(fā)大盤-38.45%。而與11月15日相比，6只配置混合型基金跌幅超過25%，即金鷹紅利-25.75%、華商動態(tài)-26.05%、交銀主題-26.88%、東吳策略-27.81%、博時平衡-28.18%、華富策略-29.36%。