大摩華鑫基金指令涉嫌操縱股價(jià)

2011年12月23日 04:02
來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：王鵬 由香

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“600138新下的這筆一把掛出去”；

“002159也是一把掛出”；

“全壘上”；

“掛著給他們?cè)摇保?/p>

“試盤(pán)”；

這些股市的江湖術(shù)語(yǔ)，可能我們?cè)谏艉痛笮陀钨Y乃至私募的交易圈子里，會(huì)經(jīng)常聽(tīng)到。可據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些被內(nèi)行認(rèn)為的“江湖術(shù)用語(yǔ)，卻經(jīng)常出現(xiàn)在公募基金大摩華鑫的基金經(jīng)理徐強(qiáng)口中。

出身私募的徐強(qiáng)，“手法”與眾不同，經(jīng)常出現(xiàn)不以成交為目的的指令，盤(pán)中頻繁撤銷(xiāo)或修改指令，企圖通過(guò)盤(pán)口來(lái)影響當(dāng)日股價(jià)走勢(shì)，時(shí)常出現(xiàn) “吃掉”“掛上”“壘上”“一筆”“試盤(pán)”“頂住”“砸”等一些明顯企圖影響股價(jià)的要求。

一位資深基金交易員認(rèn)為，徐強(qiáng)下單方式很“奇怪”，不少更是涉嫌操縱股價(jià)。

江湖用語(yǔ)大行其道

“XXX股票，私募要出來(lái)，今天我們要去接貨”“今天有人盤(pán)中會(huì)有人砸盤(pán)給我了，到什么價(jià)位等到”，類似的話堂而皇之地在大摩華鑫辦公室多次回蕩，在大每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的調(diào)查中，幾位大摩華鑫員工均表示自己有聽(tīng)過(guò)類似話，而頻繁發(fā)表這種江湖行話的，正是大摩華鑫“當(dāng)紅”基金經(jīng)理徐強(qiáng)。

“在OC(大摩華鑫內(nèi)部聊天軟件)上，徐強(qiáng)也經(jīng)常會(huì)有一些江湖味十足的話語(yǔ)出來(lái)，這些都能查到，不少完全跟基金公司基本要求不符。”一位與徐強(qiáng)接觸較多的人士進(jìn)一步證實(shí)。

記者獲得到的材料包括徐強(qiáng)與公司內(nèi)部員工交易時(shí)的聊天記錄，文章開(kāi)頭列舉的正是從其中摘錄。

一位資深交易員對(duì)于徐強(qiáng)的部分下單情況向記者做出分析：“從我們來(lái)看，有些股票有倒盤(pán)的嫌疑，這些股票本身沒(méi)量，但在一定價(jià)位之后就有對(duì)手方出現(xiàn)，懷疑可能是倒盤(pán)”

交易異常涉嫌操縱股價(jià)

據(jù)內(nèi)部人士透露，徐強(qiáng)口中常常會(huì)出現(xiàn) “不以成交為目的”“試試盤(pán)面”等類似做莊時(shí)代的話語(yǔ)，被認(rèn)為涉嫌操縱股價(jià)。

“有些股票流動(dòng)性極低，他經(jīng)常會(huì)說(shuō)試試盤(pán)面，有時(shí)候不吃。一只股票全天才成交十幾萬(wàn)股，但他經(jīng)常來(lái)一筆20萬(wàn)股的單子，說(shuō)我試試盤(pán)面，有些是掛出來(lái)不吃，有些是吃上去，要試試盤(pán)中的動(dòng)態(tài)反應(yīng)。”這位內(nèi)部人士告訴記者，這些內(nèi)容徐強(qiáng)經(jīng)常發(fā)在大摩華鑫內(nèi)部聊天軟件上。

對(duì)此，資深交易員分析：“試盤(pán)可能是為了這只股票做準(zhǔn)備、了解這只股票的股性，看看什么時(shí)間做才能有所獲利，又不能太過(guò)分，就通過(guò)不斷試盤(pán)來(lái)了解”

大摩華鑫的內(nèi)部人士認(rèn)為，雖然買(mǎi)賣(mài)20萬(wàn)股符合交易規(guī)則，“比如茅臺(tái)，20萬(wàn)股相對(duì)于全天成交也比較大，由于這是一只白馬股，別人不會(huì)說(shuō)，但有些股票從本身的持倉(cāng)來(lái)看，前十大股東里面有私募的，這樣我們就肯定懷疑有問(wèn)題，他不會(huì)把一種情況做得特別明顯。但對(duì)于經(jīng)常做交易的人來(lái)說(shuō)，一看就有問(wèn)題不正常。

落實(shí)到具體的案例，他認(rèn)為三特索道(002159，收盤(pán)價(jià)15.60元)是較為明顯例子。

“在9月9日~10月11日，股價(jià)回調(diào)階段，徐強(qiáng)不斷采取修改、撤銷(xiāo)(下單指令)等方式影響股價(jià)，其間有多筆大單委托于一個(gè)價(jià)位進(jìn)行全掛著試盤(pán)、一筆壘上去”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲得的交易指令記錄顯示：在2011年10月10日14點(diǎn)38分19秒、10月11日13點(diǎn)30分43秒分別有兩筆買(mǎi)入指令，買(mǎi)入價(jià)格分別是14.10元和14.30元，指令數(shù)量均達(dá)到了20萬(wàn)股。而10月10日、11日1三特索道全天的成交量也分別只有27萬(wàn)股和14萬(wàn)股。

“他剛開(kāi)始應(yīng)該確實(shí)是在建倉(cāng)，但到了一定的數(shù)量后，就開(kāi)始不符合通常的思路，好像也不是減倉(cāng)，也不是做波段，就是在盤(pán)中試來(lái)試去的。其實(shí)在打底倉(cāng)的過(guò)程中，股價(jià)已經(jīng)是搞上去了，是不是有私募提前潛伏了，然后在盤(pán)中時(shí)不時(shí)用大單試盤(pán)面，一般試盤(pán)面有兩個(gè)目的，第一是把整個(gè)交易狀況給試出來(lái)，持有這只股票的心態(tài)，另外一方面，就是有對(duì)手方，為他出來(lái)做準(zhǔn)備，幫別人試盤(pán)，還有可能直接就是我買(mǎi)的時(shí)候、你賣(mài)給我。”這位大摩華鑫內(nèi)部的交易員分析。

不過(guò)大摩華鑫內(nèi)部員工也認(rèn)為，徐強(qiáng)的操作沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)非常不利于公司的情況，不過(guò)有不少可能有托盤(pán)嫌疑。

10月10日下午14點(diǎn)35分，大摩領(lǐng)先買(mǎi)入20萬(wàn)股中青旅(600138，收盤(pán)價(jià)15.90元)，并且要求一筆掛出，據(jù)內(nèi)部人士回憶稱，當(dāng)天盤(pán)面當(dāng)時(shí)約200萬(wàn)股的成交量，但全天有多筆撤單，并不以成交為目的，有托盤(pán)嫌疑。

徐強(qiáng)對(duì)南京中商 (600280，收盤(pán)價(jià)27.35元)的操作也有操縱股價(jià)嫌疑。

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