金融工作會議召開或現雙主題 平安證券稱有兩大看點(3)

2012年01月06日 07:51
來源：中國證券網

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金融工作會議前瞻：監管“大而不能倒”

作為五年一度的全國金融工作會議的重要議題之一，加強對“大而不能倒”金融機構的監管，既具現實意義，又重在防患未然。

遵循巴塞爾委員會(BCBS)的建議，目前銀監會對于系統重要性銀行的監管主要體現在1%的附加資本要求上，但與此同時，并表監管能力、動態監測系統、內部風險隔離機制、監管數據收集以及監管信息共享均是監管層迫切需要解決的問題。另外，附加資本要求是否適合于國有大型銀行也引起了學界討論。

附加資本監管模式

金融危機之后，“大而不能倒”等系統重要性金融機構對于整體金融穩定、實體經濟的影響，以及隨后政府救助所產生的道德風險，開始被包括中國在內的各國監管機構反思。

我國金融行業集中度頗高，“大而不能倒”的問題同樣存在。

銀監會最新數據顯示，截至2011年11月，由工農中建交五大行組成的“大型商業銀行”總資產已達50.65萬億元，占銀行業金融機構總資產的46.9%。

在BCBS看來，解決“大而不能倒”問題有兩個途徑，一是降低系統重要性機構破產的可能性，體現在增加其監管資本要求，提高損失吸收能力上；二是減輕這些機構破產對于金融穩定的影響，具體做法是改善全球銀行重組和處置框架。

從操作性角度衡量，第一種做法更容易實行，因此，BCBS和各國監管機構目前主要以附加資本要求為抓手，同時輔之其他監管手段，而這也是中國銀監會所采取的監管路徑。

目前，銀監會對于國內系統重要性銀行提出的附加資本要求為1%，要求其資本充足率不得低于11.5%。

但有專家不認同這種附加資本的監管模式，中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇(微博)對《第一財經日報》記者表示，與中國不同的是，國外無論大小銀行大部分是民間資本，而四大國有銀行大部分為國有資本，因此，無論其是否在系統重要銀行名單內，都有政府兜底。

“如果單獨對系統重要性銀行要求更高的資本金，設置目的何在？是意味著這些大銀行出問題的概率比小銀行更高嗎？”在郭田勇看來，國內小銀行出問題的概率要高于大銀行，不能完全照搬國際的框架。

增提資本之外的措施

事實上，雖然有各種爭論，但監管層對于國內系統重要性銀行的監管工作仍在推進。

據本報記者了解，作為實施系統重要性監管的先決條件之一，銀監會近期已下發征求意見稿，并期望通過“規模、不可替代性、關聯度、復雜性”等四個指標來遴選系統重要性銀行。

同時，在附加資本要求這個主要監管抓手之外，銀監會還著重對大銀行實施并表監管并構建動態監測系統。

2010年，銀監會曾制定新監管指標動態監測制度，構建并表基礎上動態監測系統重要性機構主要風險水平、風險抵補能力和附屬機構管理等7大類13項監管指標體系。

與此同時，對于大型銀行，著力推動第二版、第三版巴塞爾協議實施，以提升其資本管理能力。

另外，銀監會還構建了風險“隔離墻”，旨在控制系統重要性機構內部風險傳遞。審慎推進系統重要性機構綜合經營試點，并在準入審查時強調在母行和附屬機構間建立防火墻制度，防范風險跨境跨業傳遞，確保母行對附屬機構的管控能力。

此外，監管層還注意收集信息數據，以在非現場監管和現場檢查中加強并表監管；并期望同時加強監管合作，建立境內外監管機構信息共享機制。(第一財經日報)

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